Mercoledì, Scotiabank ha mantenuto una prospettiva positiva sulle azioni di Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX), alzando il target di prezzo da $120 a $125, mantenendo al contempo un rating Sector Outperform sul titolo. L'aggiustamento segue la costante performance del titolo di Descartes dall'inizio dell'anno, che ha visto un aumento di quasi il 40%, superando il guadagno del 10% dell'S&P 500.
I risultati del terzo trimestre dell'azienda hanno dimostrato una crescita organica costante dei servizi trimestre su trimestre del 7%. Scotiabank prevede una potenziale leggera accelerazione della crescita nei prossimi trimestri, con proiezioni del 7,5% per il quarto trimestre e dell'8,0% per il primo trimestre dell'anno successivo.
Nonostante i deboli volumi del trasporto su gomma negli Stati Uniti, l'analista nota che Descartes sta beneficiando di aree robuste come l'E-Commerce e la Global Trade Intelligence, quest'ultima in crescita grazie all'aumento dei requisiti di conformità. L'impressionante margine di profitto lordo del 75,91% e la crescita dei ricavi del 15,4% negli ultimi dodici mesi sottolineano l'efficienza operativa dell'azienda.
L'analista ha anche evidenziato l'evoluzione del panorama politico, suggerendo che potenziali cambiamenti alle tariffe da parte della prossima amministrazione Trump potrebbero avere un impatto positivo su Descartes. Le soluzioni complete dell'azienda sono progettate per assistere i clienti nella gestione delle incertezze della catena di approvvigionamento e della logistica, che potrebbero diventare più pertinenti dati i cambiamenti politici previsti.
La valutazione di Descartes, pur non essendo considerata economica a 12,7 volte le vendite CY25, appare più attraente se valutata rispetto all'EBITDA, scambiando a 28,5 volte l'EBITDA CY25 rispetto ai suoi concorrenti più vicini, Manhattan Associates e Wistech, che scambiano a multipli più elevati. Il target di prezzo alzato riflette circa 30,0 volte l'EBITDA F26 previsto, basato su stime aggiornate.
Il forte profilo operativo Rule-of-50 dell'azienda è citato come un fattore chiave nell'attrattiva del titolo. Per approfondimenti sulle metriche di valutazione di Descartes e 18 ProTips aggiuntivi, inclusa un'analisi finanziaria dettagliata, visita InvestingPro, dove troverai rapporti di ricerca completi che coprono ciò che conta davvero per decisioni di investimento informate.
In altre notizie recenti, Descartes Systems Group ha vissuto sviluppi significativi. Le recenti acquisizioni di Sellercloud e MyCarrierPortal dovrebbero migliorare i risultati del terzo trimestre e fornire una base più solida per il quarto trimestre. RBC Capital ha alzato il target del titolo di Descartes del 14%, attribuendo questa crescita a queste acquisizioni.
Barclays ha migliorato il rating del titolo di Descartes da Underweight a Equalweight e ha aumentato il target di prezzo a $125,00, prevedendo una performance più forte nel quarto trimestre e nell'anno fiscale 2026 grazie all'acquisizione di Sellercloud.
Descartes ha riportato un aumento del 14% dei ricavi totali a $163,4 milioni e un incremento del 17% dell'EBITDA rettificato a $70,6 milioni. Questi risultati sono attribuiti sia alla crescita organica che alle recenti acquisizioni. Analisti di società come Barclays, Scotiabank e National Bank Financial hanno migliorato i loro rating per Descartes, proiettando una crescita dell'EBITDA del 10-15% su un orizzonte di 10 anni.
Descartes sta anche pianificando di presentare nuove soluzioni al suo Innovation Forum 2024, mirando ad affrontare le sfide logistiche attuali e le opportunità in vari settori logistici. Questi sono gli sviluppi recenti nella crescita strategica di Descartes Systems Group.
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