Mercoledì, Scotiabank ha aggiornato le sue previsioni su Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), aumentando il target di prezzo a $96 dal precedente $92, mantenendo al contempo un rating Sector Perform sul titolo. L'aggiustamento arriva dopo che Okta ha superato notevolmente i suoi obiettivi calcolati di Remaining Performance Obligations (cRPO) nel terzo trimestre. L'azienda, attualmente valutata $13,88 miliardi, ha mantenuto una forte crescita dei ricavi del 18,74% negli ultimi dodici mesi.
Tuttavia, la guidance iniziale sui ricavi dell'azienda per l'anno fiscale 2026 suggerisce un rallentamento dello slancio, anche considerando il consueto modello di superamento e innalzamento delle aspettative. Secondo i dati di InvestingPro, i target degli analisti per il titolo variano da $75 a $140, riflettendo un sentiment misto sulla sua traiettoria di crescita.
Okta, un fornitore leader nel settore della sicurezza, ha registrato un calo del Net Revenue Retention (NRR) durante il terzo trimestre, e le aggiunte alla sua base clienti non hanno soddisfatto le aspettative. Secondo il management, ciò è dovuto in parte alle imprese che riducono le spese al momento del rinnovo del contratto.
Ulteriori preoccupazioni sono state sollevate riguardo agli incidenti operativi di Okta che, secondo estesi controlli sui clienti, sembrano influenzare la crescita dell'azienda. Si riferisce che i nuovi clienti stiano scegliendo i concorrenti e che i clienti esistenti di Okta siano esitanti ad adottare ulteriori offerte software. Nonostante queste sfide, l'analisi di InvestingPro mostra che l'azienda mantiene impressionanti margini di profitto lordo del 75,82% e detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio.
Nonostante queste sfide, c'è un aspetto positivo nelle finanze di Okta. L'azienda ha mostrato un miglioramento nel margine operativo, una tendenza che si prevede continuerà. La guidance iniziale del management per il margine operativo nell'anno fiscale 2026 è stata ben accolta, con aspettative che i risultati effettivi supereranno la guidance.
Alla luce di questi sviluppi, Scotiabank riconosce il ruolo significativo di Okta nel campo della sicurezza ma consiglia cautela riguardo all'investimento nel titolo dell'azienda in questo momento. Questa posizione è assunta anche se le azioni di Okta hanno mostrato un rialzo, indicando un aumento del 15% nelle contrattazioni after-hours.
In altre notizie recenti, Okta Inc. è stata oggetto di numerosi aggiornamenti da parte degli analisti in seguito ai risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025.
I ricavi dell'azienda sono aumentati del 14% e la crescita delle calculated remaining performance obligations (cRPO) è salita del 13%. Tra le società che hanno aggiustato le loro previsioni, Truist Securities ha alzato il suo target di prezzo a $92 da $80, mantenendo un rating Hold. Anche Canaccord Genuity ha mantenuto un rating Hold ma ha aumentato il target di prezzo a $94.
Mizuho ha mantenuto una posizione neutrale ma ha alzato il target di prezzo di Okta a $100. TD Cowen ha mantenuto stabile il target di prezzo a $110, mentre l'analista di BTIG Gray Powell ha aumentato il target di prezzo a $110, mantenendo un rating Buy sul titolo. Questi aggiornamenti arrivano in risposta alla forte performance finanziaria di Okta e ai recenti dati su ricavi e utili.
Tuttavia, la guidance preliminare di Okta per l'anno fiscale 2026 indica una crescita del fatturato del 7% anno su anno, che è inferiore all'aspettativa di consenso di una crescita del 10%. Nonostante ciò, l'azienda mantiene una forte flessibilità finanziaria con più liquidità che debiti nel suo bilancio.
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