Giovedì, Stifel, una società di servizi finanziari, ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni di STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), un produttore leader di lenti impiantabili, da $42,00 a $38,00 mantenendo un rating Buy sul titolo.
Questo aggiustamento segue la conference call sugli utili del terzo trimestre dell'anno fiscale 2024 della società, che ha evidenziato un rapido peggioramento delle tendenze del mercato della chirurgia refrattiva in Cina. Questo sviluppo ha gettato un'ombra sulle prospettive finanziarie della società per il 2025.
L'analista di Stifel ha notato che STAAR Surgical non ha fornito una guidance iniziale sulle vendite per il prossimo anno, una mossa che si prevedeva potesse alleviare le preoccupazioni su proiezioni di utili futuri eccessivamente ottimistiche.
Il declino del mercato delle lenti collamer impiantabili (ICL) in Cina è visto come un fattore significativo che potrebbe portare a una previsione di crescita delle vendite inferiore alle attese per l'anno fiscale 2025, possibilmente in un intervallo percentuale basso o medio a una cifra.
Nonostante le sfide nel breve termine, principalmente legate alle condizioni economiche in Cina e alle attese misure di stimolo governative, le prospettive di Stifel per STAAR Surgical rimangono positive su un orizzonte pluriennale.
La società ritiene che i continui guadagni di quota di mercato nel segmento ICL alla fine consentiranno all'azienda di riprendere una robusta crescita a doppia cifra. Ci si aspetta che questa ripresa avvenga una volta che la debolezza del mercato si stabilizzerà, potenzialmente risultando in un'espansione dei multipli di trading della società.
L'analista ha espresso che le attuali dinamiche di mercato sono fragili e incerte, suggerendo che investire in STAAR Surgical con una prospettiva a breve termine di 6-12 mesi potrebbe essere difficile. Tuttavia, il rating Buy della società si basa su una visione a più lungo termine, riflettendo la fiducia nella capacità dell'azienda di riprendersi e capitalizzare i suoi guadagni di quota di mercato nel settore ICL.
L'analista ha concluso con una dichiarazione prospettica: "quando (in qualsiasi momento) la debolezza del mercato finale toccherà il fondo, crediamo che STAA possa facilmente recuperare una forte crescita a doppia cifra, che probabilmente si accompagna a un'espansione dei multipli."
In altre notizie recenti, STAAR Surgical Company ha riportato un notevole aumento del 10% nelle vendite nette del terzo trimestre, che hanno raggiunto $88,6 milioni. Questa crescita è stata principalmente guidata da un aumento del 10% nelle vendite dei suoi prodotti Implantable Collamer Lens (ICL). Nonostante le sfide macroeconomiche, in particolare in Cina, la società ha mantenuto le sue prospettive di vendita per l'anno fiscale 2024, proiettando ricavi tra $340 milioni e $345 milioni.
STAAR Surgical ha anche riportato una significativa crescita delle vendite regionali e una solida posizione finanziaria, con un margine lordo del 77,3% e $236 milioni in contanti e investimenti. Tuttavia, la società ha registrato un calo del 18% nel mercato refrattivo statunitense e una leggera diminuzione del suo EBITDA del Q3, che è ammontato a $16,2 milioni. Le spese operative sono anche aumentate a $62,8 milioni a causa di maggiori costi generali, amministrativi e di ricerca e sviluppo.
Nonostante queste sfide, il CEO di STAAR Surgical, Tom Frinzi, rimane fiducioso nel superare la concorrenza in Cina, in particolare da iBright, prevista per il 2025. Ha sottolineato i vantaggi dell'azienda in termini di materiali e offerta di prodotti e si aspetta di mantenere un premio di prezzo basato sulla qualità dei risultati. Questi sono gli ultimi sviluppi nelle performance e nelle proiezioni dell'azienda.
InvestingPro Insights
Per completare l'analisi di Stifel su STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo per gli investitori. Nonostante le sfide evidenziate nel mercato cinese, STAAR Surgical mantiene una forte posizione finanziaria con più liquidità che debito nel suo bilancio. Questa stabilità finanziaria potrebbe fornire all'azienda flessibilità mentre naviga le attuali incertezze di mercato.
I dati di InvestingPro mostrano che la crescita dei ricavi di STAAR Surgical si attesta al 10,01% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024, allineandosi alle aspettative dell'analista di una potenziale crescita a bassa o media cifra percentuale nel breve termine. Il margine di profitto lordo dell'azienda del 78,73% indica una forte capacità di controllare i costi, che potrebbe essere cruciale per mantenere la redditività durante le fluttuazioni del mercato.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che mentre STAAR Surgical viene scambiata a un alto rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia quest'anno. Questa previsione di redditività supporta le prospettive positive a lungo termine di Stifel sul titolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per STAAR Surgical, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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