Giovedì, BMO Capital Markets ha rivisto le sue aspettative per le azioni di Q32 Bio Inc. (NASDAQ:QTTB), riducendo significativamente il target di prezzo dell'azienda biotech da $64,00 a $22,00, pur mantenendo un rating Outperform sul titolo.
La revisione arriva mentre il titolo è sceso di quasi il 75% nell'ultima settimana a $5,95, negoziando vicino al minimo delle 52 settimane secondo i dati di InvestingPro. Questo cambiamento fa seguito all'annuncio da parte di Q32 Bio dei risultati dei suoi studi clinici di Fase 2.
Gli studi erano focalizzati sulla valutazione dell'efficacia di bempikibart, un agente terapeutico mirato all'IL-7, per il trattamento dell'alopecia areata (AA) e della dermatite atopica (AD).
Nonostante i risultati meno che favorevoli di questi studi, l'analista di BMO Capital ha riconosciuto che l'esito non era del tutto inaspettato a causa della storia di prestazioni cliniche inconsistenti di bempikibart. I dati di InvestingPro mostrano che l'azienda mantiene una forte posizione di liquidità con un indice di liquidità corrente di 6,53, fornendo margine per continuare gli sforzi di sviluppo.
Dopo discussioni con il management di Q32 Bio, che ha espresso un continuo ottimismo sul potenziale di bempikibart, BMO Capital ha adeguato il suo modello di valutazione. La società cita una riduzione della probabilità di successo (PoS) e della quota di mercato prevista per l'applicazione del farmaco nell'alopecia areata, nonché la completa rimozione della dermatite atopica dalle sue previsioni, come principali motivi per il target di prezzo rivisto.
L'analista ha anche evidenziato un altro asset di Q32 Bio, ADX-097, che è in fase di sviluppo per le malattie guidate dal complemento. Secondo l'analista, ADX-097 presenta una narrativa più convincente all'interno del portafoglio di Q32 Bio, suggerendo che il futuro dell'azienda potrebbe dipendere più da questo asset che da bempikibart.
Nonostante la battuta d'arresto nello sviluppo clinico di bempikibart, il rating Outperform mantenuto da BMO Capital indica la fiducia della società nel potenziale a lungo termine della pipeline di Q32 Bio.
L'adeguamento del target di prezzo riflette una ricalibrazione delle aspettative basata sui più recenti dati clinici e sulle prospettive di mercato. Con obiettivi degli analisti che vanno da $9 a $22, gli abbonati a InvestingPro possono accedere a 13 ulteriori informazioni chiave e a un completo Rapporto di Ricerca Pro per un'analisi più approfondita del potenziale di Q32 Bio.
In altre notizie recenti, Q32 Bio Inc. ha visto il suo target di prezzo drasticamente tagliato da Piper Sandler, Leerink Partners, Wells Fargo e Raymond James in seguito ai risultati misti degli studi di fase 2a del suo farmaco bempikibart. Il farmaco ha mostrato risultati negativi nella Dermatite Atopica ma ha fornito esiti positivi nell'Alopecia Areata, portando a un cambiamento nelle priorità di sviluppo.
Nonostante questi sviluppi, Piper Sandler e Oppenheimer mantengono una prospettiva positiva per Q32 Bio, sottolineando il potenziale del loro portafoglio di asset infiammatori. L'azienda ha anche nominato Lee Kalowski come nuovo Presidente e Chief Financial Officer ed è stata inclusa nell'indice Russell 3000. Questi sono sviluppi recenti che riflettono gli sforzi in corso di Q32 Bio nel settore biofarmaceutico.
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