Venerdì, TD Cowen ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di American Airlines (NASDAQ:AAL), aumentando il target di prezzo a $17 dai precedenti $10, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo.
La revisione segue l'aggiornamento delle guidance della compagnia aerea e la finalizzazione di un accordo decennale sulle carte di credito con Citi, che inizierà nel 2026. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo sta attualmente negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane di $17,80, con una capitalizzazione di mercato di $11,4 miliardi.
Secondo la società, il management di American Airlines prevede che la remunerazione dell'accordo con Citi crescerà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 10%. Il beneficio atteso sull'utile ante imposte (EBT) è previsto essere di $1,5 miliardi rispetto all'anno 2024, con una remunerazione che si avvicinerà ai $10 miliardi intorno al 2030.
Il titolo ha mostrato un notevole slancio, guadagnando il 19,7% solo nell'ultima settimana. Gli abbonati a InvestingPro hanno accesso a 13 ulteriori informazioni chiave sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di American Airlines.
L'analista di TD Cowen ha citato i continui miglioramenti dei prezzi nel settore aereo e il nuovo accordo sulle carte di credito come le ragioni principali per l'aumento delle stime degli utili per azione (EPS). L'aumento del target di prezzo a $17 è basato su un multiplo di 6x del valore d'impresa previsto per il 2025 rispetto all'EBITDAR (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e costi di ristrutturazione o affitto) della compagnia aerea.
La decisione della società di mantenere un rating Hold suggerisce che, pur riconoscendo gli sviluppi positivi, consigliano un approccio cauto al titolo in questo momento. Il nuovo target di prezzo riflette una visione più ottimistica delle prospettive finanziarie di American Airlines nei prossimi anni, in particolare con i benefici previsti dalla partnership sulle carte di credito con Citi.
In altre notizie recenti, American Airlines ha fatto diversi sviluppi significativi. La previsione degli utili per azione (EPS) della società per dicembre è stata aumentata a un intervallo compreso tra $0,55 e $0,75, in aumento rispetto alla stima precedente di $0,25-$0,50. Questa prospettiva rivista ha portato Goldman Sachs a mantenere un rating Neutral sulle azioni della compagnia aerea, nonostante abbia adeguato la propria stima EPS per il trimestre di dicembre per American Airlines a $0,65 dai precedenti $0,35.
Inoltre, American Airlines ha annunciato una significativa partnership decennale per carte di credito co-branded con Citi, che inizierà nel 2026. Ci si aspetta che questo accordo aumenti la compensazione annuale in contanti della compagnia aerea derivante dalle sue carte di credito co-branded e da altre partnership del 10%. Seaport Global Securities ha promosso American Airlines da Neutral a Buy, riflettendo la fiducia nel potenziale di ricavi della società e in uno scenario di rischio/rendimento migliorato.
Melius Research ha alzato il target per American Airlines a $18 sulla base di un aggiornamento positivo del quarto trimestre. Tuttavia, la società consiglia cautela a causa dei potenziali costi legati a una nuova strategia di distribuzione e all'elevata leva finanziaria netta della società. Il debito di American Airlines ammonta a $39,2 miliardi, con un indice di liquidità corrente di 0,57, indicando che le obbligazioni a breve termine superano le attività liquide.
Infine, il Dipartimento dei Trasporti degli Stati Uniti sta considerando un mandato che richiederebbe alle compagnie aeree di compensare i passeggeri con almeno $200 se rimangono bloccati a causa di problemi sotto il controllo della compagnia aerea. Questa proposta fa parte di un'iniziativa più ampia volta a migliorare la protezione dei consumatori per i viaggiatori.
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