Giovedì, Barclays ha mantenuto il suo rating Overweight e il target di prezzo di $140,00 per Merck (NYSE:MRK), alla luce dei nuovi dati presentati dal concorrente Arcus Biosciences sul suo inibitore HIF-2α, casdatifan. I dati hanno mostrato un tasso di risposta obiettiva (ORR) del 34%, con un ORR confermato del 25%, che è considerato competitivo rispetto al farmaco antitumorale di Merck, Welireg.
Barclays ha riconosciuto la natura competitiva dei dati, ma ha notato che la differenziazione nell'ORR non era così significativa come previsto, considerando le dinamiche delle risposte confermate rispetto a quelle non confermate. Inoltre, i dati dettagliati sulla sopravvivenza libera da progressione (PFS) non sono attesi fino al 2025, anche se i primi commenti suggeriscono che la mediana non sia stata ancora raggiunta, il che è visto come un segnale positivo.
La società ha sottolineato che Merck ha ancora un sostanziale vantaggio temporale, con aspettative per i dati di combinazione dal suo studio LITESPARK-011 all'inizio del 2026 e i dati di prima linea da LITESPARK-012 alla fine del 2026. Anche se Arcus potrebbe progredire più rapidamente, la tempistica di Merck suggerisce un risultato per Arcus verso la fine del decennio, consolidando il vantaggio di Merck.
L'analisi ha anche evidenziato la forte posizione di Keytruda di Merck, che potrebbe fornire un ulteriore slancio all'azienda. Il confronto dei dettagli degli studi pivotali e delle tempistiche tra Merck e Arcus sottolinea il vantaggio iniziale che Merck detiene attualmente in questo settore.
Per ulteriori approfondimenti sull'impatto dei dati di Arcus, Barclays ha fatto riferimento al rapporto "Arcus Biosciences, Inc.: Quick Takes - Encouraged by Arcus HIF2alpha Data - ORR In-Line to Above Historical Peer Data", pubblicato il 24.10.2024, che fornisce un'analisi dei dati presentati da Arcus.
In altre notizie recenti, Merck ha ricevuto l'approvazione della Commissione Europea per due nuovi regimi di KEYTRUDA per il trattamento di specifici tumori ginecologici. Questa approvazione si è basata sui risultati di studi di Fase 3, che hanno dimostrato miglioramenti significativi nella sopravvivenza libera da progressione e nella sopravvivenza globale per i gruppi di pazienti.
Inoltre, Merck ha recentemente acquisito Modifi Biosciences, un'azienda specializzata nello sviluppo di terapie contro il cancro, in un accordo potenzialmente del valore di fino a $1,3 miliardi. Questa acquisizione aiuterà nello sviluppo di nuove terapie antitumorali note come KL-50.
Inoltre, Merck ha annunciato risultati positivi dallo studio di Fase 3 STRIDE-8 del suo vaccino coniugato pneumococcico 21-valente, CAPVAXIVE. Il vaccino ha mostrato un profilo di sicurezza favorevole e si è dimostrato immunogenico per tutti i 21 sierotipi negli adulti con condizioni croniche.
In una collaborazione strategica con Exelixis, Merck sta valutando il farmaco sperimentale zanzalintinib di Exelixis in combinazione con la terapia anti-PD-1 KEYTRUDA di Merck. Truist Securities ha mantenuto un rating Buy su Exelixis, esprimendo fiducia nel potenziale di zanzalintinib e nella possibilità che la collaborazione aumenti i ricavi di Exelixis.
Infine, Truist Securities ha rivisto il suo target di prezzo per Merck da $143,00 a $132,00, a seguito dell'acquisizione di CN201 da Curon Biopharmaceutical e di un aumento delle spese previste per ricerca e sviluppo. Questi sono gli sviluppi recenti nelle operazioni di Merck.
Approfondimenti InvestingPro
La forte posizione di mercato di Merck, evidenziata nell'articolo, è ulteriormente supportata dai recenti dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €267,98 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria farmaceutica. Il fatturato di Merck per gli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre del 2024 ha raggiunto €62,48 miliardi, con una solida crescita del fatturato del 7,15% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Merck ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti che si allinea con la sua forza di mercato a lungo termine. Questa coerenza è particolarmente degna di nota date le pressioni competitive discusse nell'articolo. Inoltre, si prevede che Merck rimarrà redditizia quest'anno, il che è cruciale mentre continua a investire nel suo pipeline e a difendere la sua posizione di mercato contro concorrenti emergenti come Arcus Biosciences.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato di Merck, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa delle prospettive dell'azienda nel panorama farmaceutico in evoluzione.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.