Giovedì, Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Underperform su Tesla (NASDAQ:TSLA) con un obiettivo di prezzo stabile di $120,00. La dichiarazione dell'analista ha evidenziato i numeri delle consegne del terzo trimestre di Tesla, che sono stati riportati a circa 463.000 veicoli, allineandosi al consenso sell-side di 462.000 ma rimanendo leggermente al di sotto delle aspettative di terze parti di circa 470.000. La produzione per il trimestre è stata notata a 470.000 unità, portando a un lieve accumulo di scorte ora pari a 3,7 settimane.
Le spedizioni di accumulo di energia di Tesla hanno raggiunto 6,9 gigawattora, con un aumento del 73% su base annua, sebbene con una diminuzione sequenziale del 27%. Nonostante la crescita nell'accumulo di energia, l'analista ha espresso scetticismo sulla capacità di Tesla di aumentare la crescita delle unità quest'anno, anche con potenziali riduzioni di prezzo o opzioni di finanziamento vantaggiose. Questa prospettiva contrasta con l'obiettivo precedente di Tesla di mantenere una crescita superiore al 50% nelle unità.
Il rapporto ha anche riflesso un significativo spostamento dell'attenzione degli investitori dai volumi di consegna al potenziale del robotaxi di Tesla, come evidenziato da un aumento del 56% del titolo Tesla dopo l'annuncio della sua giornata dedicata al Robo-Taxi. Questo aumento arriva dopo un calo del 34% del titolo dal 1° gennaio al 5 aprile. Tuttavia, l'analista ha espresso dubbi sulla capacità di Tesla di superare i concorrenti nel mercato della guida autonoma e di "vincere" nello spazio dell'autonomia/robotaxi.
Guardando al 2025, l'analista ha previsto sfide, non prevedendo l'introduzione di un Tesla Model 2 a costo inferiore in volumi significativi almeno fino al 2026. I modelli imminenti che dovrebbero iniziare la produzione nella prima metà del 2025 sono stati descritti come revisioni modeste improbabili da alterare sostanzialmente le dinamiche della domanda di Tesla. Le previsioni per l'anno fiscale 2025 includono 1,97 milioni di unità e un utile per azione di $2,62, una cifra approssimativamente del 60% inferiore all'obiettivo se Tesla avesse mantenuto il suo tasso di crescita annuale composto del 50% dal 2021.
In altre notizie recenti, Tesla ha riportato consegne di veicoli nel terzo trimestre di circa 463.000, segnando un aumento del 4% rispetto al trimestre precedente e un aumento del 6% su base annua. Questa cifra si allinea strettamente con la previsione del Visible Alpha Consensus e la stima di Goldman Sachs. Tesla ha anche riportato forti cifre di produzione con circa 470.000 veicoli prodotti, in aumento del 9% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Nonostante questi numeri, i risultati delle consegne del terzo trimestre di Tesla sono stati inferiori ad alcune aspettative, portando diverse società di analisti a rivedere le loro prospettive.
Truist Securities ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Tesla a $236, mantenendo un rating Hold, mentre Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Underperform e un obiettivo di prezzo di $120. Inoltre, TD Cowen ha mantenuto stabile il rating Hold e un obiettivo di prezzo di $180, e Stifel ha mantenuto il suo rating Buy con un obiettivo di prezzo di $265.
Tesla ha anche recentemente interrotto la sua variante Model 3 più economica negli Stati Uniti, offrendo ora il Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive come il suo veicolo elettrico di ingresso a $42.490. Questo sviluppo segue l'aumento delle tariffe sui beni cinesi, che influenzano le celle della batteria al litio ferro fosfato del modello precedentemente offerto.
Inoltre, Evercore prevede che l'utile per azione di Tesla si aggiri tra 57 e 59 centesimi. Tesla ha anche recentemente vinto il rigetto di una causa degli azionisti sulle affermazioni relative alla tecnologia di guida autonoma e ha visto un aumento della sua quota di mercato in Svezia all'8,5% nel 2024.
Approfondimenti InvestingPro
Approfondendo il panorama finanziario attuale di Tesla, i dati di InvestingPro rivelano alcune metriche intriganti che completano l'analisi di Bernstein SocGen Group. La capitalizzazione di mercato di Tesla si attesta a un impressionante €795,53 miliardi, riflettendo la sua posizione dominante nel mercato dei veicoli elettrici. Tuttavia, il rapporto P/E dell'azienda di 63,97 suggerisce una valutazione elevata rispetto agli utili, il che si allinea con la posizione cauta dell'analista.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Tesla sta "negoziando a un multiplo di utili elevato" e ha un "rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine". Queste intuizioni corroborano lo scetticismo dell'analista sulle prospettive di crescita di Tesla, in particolare alla luce delle sfide previste per il 2025 e oltre.
Nonostante queste preoccupazioni, vale la pena notare che Tesla "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", indicando stabilità finanziaria. Questo potrebbe fornire all'azienda flessibilità mentre naviga nel panorama competitivo della guida autonoma e dei potenziali lanci di modelli futuri.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 19 suggerimenti aggiuntivi su Tesla, fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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