Martedì scorso, BofA Securities ha aggiornato la copertura sul titolo Select Medical Holdings (NYSE:SEM), emettendo un rating Buy e fissando un obiettivo di prezzo di 42,00 dollari.
L'analisi dell'azienda ha evidenziato la sottovalutazione da parte del mercato delle attività rimanenti di Select Medical in seguito al previsto scorporo dell'unità Concentra nel corso dell'anno.
La valutazione della partecipazione dell'82% di Select Medical in Concentra è un fattore chiave nelle prospettive positive dell'analista, che ha fissato l'obiettivo di prezzo per Concentra a 30,50 dollari.
Ciò si traduce in una valutazione di 12 dollari per azione per le restanti attività di Select Medical, che comprendono le strutture di riabilitazione ospedaliera (IRF) in rapida crescita, gli ospedali di recupero per malattie critiche (CIRH) in fase di avvio e la riabilitazione ambulatoriale per la diversificazione.
L'obiettivo di prezzo di 42 dollari si basa su un multiplo di 10,2x dell'EBITDA previsto per il 2025 dell'azienda, al netto delle partecipazioni di minoranza. Questo multiplo si colloca all'estremità superiore dell'intervallo storico di Select Medical. La posizione rialzista è sostenuta dalla solida crescita sottostante dell'azienda e dal previsto continuo miglioramento dei margini.
Il rapporto dell'analista suggerisce che l'attuale multiplo implicito di 6x EBITDA per la RemainCo di Select Medical non riflette appieno il suo potenziale di crescita a una cifra media.
Il rating Buy riflette la fiducia nella crescita organica di Select Medical, trainata dalle nuove aperture e dall'aggiunta di posti letto nelle sue varie strutture sanitarie.
Le mosse strategiche di Select Medical, tra cui lo scorporo di Concentra e il continuo sviluppo dei suoi servizi sanitari di base, sono fondamentali per la valutazione ottimistica del titolo della società.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro offrono un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della performance di mercato di Select Medical Holdings. Con una capitalizzazione di mercato di 4,36 miliardi di dollari, la società presenta un rapporto P/E di 16,02, che si allinea alla visione di BofA Securities secondo cui il mercato sottovaluta la società. Il rapporto P/E rettificato è leggermente aumentato a 16,29 negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024. Questa valutazione riflette un equilibrio tra gli utili della società e il prezzo delle azioni, suggerendo una potenziale opportunità di investimento.
Anche le metriche di crescita sono promettenti, con un aumento dei ricavi del 5,92% negli ultimi dodici mesi e un margine di profitto lordo del 20,1%, che indica l'efficienza delle operazioni della società. Il PEG ratio, pari a 0,54, suggerisce che il titolo Select Medical potrebbe essere sottovalutato in base alla crescita degli utili, dando credito alle previsioni ottimistiche dell'analista.
Due consigli di InvestingPro evidenziano il potenziale di redditività e di forte ritorno sull'investimento di Select Medical. Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi. Inoltre, il titolo ha registrato un significativo rialzo del 26,13% negli ultimi sei mesi, a conferma della sua solida performance. Per chi fosse interessato a un'analisi completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti sulla propria piattaforma.
La stima del fair value di InvestingPro è pari a 27,52 dollari, un valore inferiore all'obiettivo dell'analista, ma che suggerisce comunque un potenziale di rialzo rispetto al prezzo di chiusura precedente di 33,51 dollari. Vale la pena notare che l'obiettivo analitico di 42,00 dollari di BofA Securities supera sia l'attuale prezzo di mercato che la stima del fair value di InvestingPro, indicando una prospettiva più rialzista.
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