Martedì, BTIG ha aggiornato la sua valutazione di Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL), aumentando il target di prezzo del titolo a €45,00 da €40,00, confermando al contempo il rating Buy. L'analista della società ha evidenziato la performance impressionante di Castle Biosciences, notando il secondo trimestre consecutivo di redditività GAAP dell'azienda. I commenti dell'analista hanno sottolineato la significativa crescita anno su anno dei ricavi e dei volumi dell'azienda, rispettivamente del 39% e del 41%, nel terzo trimestre del 2024.
Castle Biosciences ha anche rivisto al rialzo le sue previsioni sui ricavi per il 2024 di circa €38 milioni. Questa revisione include il superamento di €6 milioni del terzo trimestre e prevede pagamenti continuativi per il test del carcinoma a cellule squamose (SCC) dell'azienda fino al quarto trimestre del 2024.
L'analista ha espresso ottimismo sul fatto che Novitas, un Contractor Amministrativo Medicare, potrebbe estendere i pagamenti per il test SCC di Castle Biosciences oltre il quarto trimestre, dato il track record dell'azienda di circa 2,5 anni di rimborsi Medicare e i suoi sforzi nella generazione di prove e dati a supporto.
Il mercato è in attesa di notizie sullo stato di copertura del test SCC con i Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) attraverso Novitas, o potenzialmente Palmetto se viene fatta una richiesta di riconsiderazione. Sebbene i tempi esatti di questo aggiornamento siano incerti, l'analista ha espresso una prospettiva positiva sul rapporto rischio-rendimento per il titolo di Castle Biosciences. L'attuale prezzo delle azioni è scambiato a solo 2,6 volte la stima dei ricavi della società per il 2026, che notevolmente non tiene conto dei ricavi del test SCC per il 2025 e il 2026.
Alla luce della robusta performance del terzo trimestre dell'azienda e delle previsioni di ricavi riviste al rialzo, BTIG ha adeguato la sua valutazione e aumentato il target di prezzo per Castle Biosciences. Il nuovo target riflette un continuo sostegno alla traiettoria finanziaria e alla posizione di mercato dell'azienda.
In altre notizie recenti, Castle Biosciences ha riportato un aumento del 39% dei ricavi del terzo trimestre a €85,8 milioni, principalmente dovuto all'aumento del volume dei test e ai prezzi di vendita più elevati per il suo test DecisionDx-SCC. Questa robusta performance ha portato l'azienda a rivedere le sue previsioni di ricavi per l'intero anno tra €320 milioni e €330 milioni.
Le società di analisti KeyBanc, Baird e Canaccord Genuity hanno risposto positivamente a questi sviluppi, con KeyBanc che ha alzato il suo target di prezzo per Castle Biosciences a €36, Baird a €39, e Canaccord Genuity che ha mantenuto un target di €42.
La crescita dei ricavi di Castle Biosciences è largamente attribuita all'espansione della sua offerta di test diagnostici, in particolare IDgenetix e TissueCypher. L'azienda è anche ottimista riguardo a una decisione favorevole da parte di Novitas sui test genetici, che potrebbe influenzare il suo test SCC. Tuttavia, i Centers for Medicare & Medicaid Services hanno esteso la scadenza per la decisione sulla copertura a una data non specificata.
Nonostante le incertezze che circondano la decisione di rimborso per DecisionDx-SCC, Castle Biosciences continua a perseguire discussioni per assicurare la copertura, enfatizzando il valore di questi test nella cura del paziente. L'azienda prevede anche di lanciare un nuovo test entro la fine del 2025 e si sta concentrando su investimenti strategici per la crescita a lungo termine.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Castle Biosciences si allinea con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda del 62,43% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024 supporta l'osservazione di BTIG di una significativa crescita anno su anno. Inoltre, la crescita dei ricavi trimestrali del 39,5% nel Q3 2024 corrisponde strettamente alla crescita del 39% menzionata nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Castle Biosciences detiene più liquidità che debito nel suo bilancio e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, indicando una forte posizione finanziaria. Questa stabilità finanziaria probabilmente contribuisce alla capacità dell'azienda di raggiungere la redditività GAAP, come notato nell'articolo.
La forte performance del titolo si riflette nei dati di InvestingPro, che mostrano un rendimento totale del prezzo dell'87,1% nell'ultimo anno e un rendimento del 53,96% negli ultimi tre mesi. Queste cifre si allineano con la prospettiva positiva di BTIG e l'aumento del target di prezzo.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Castle Biosciences, fornendo agli investitori un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.