INDIANAPOLIS - Calumet, Inc. (NASDAQ: CLMT), produttore e distributore nordamericano di prodotti di marca specializzati e carburanti rinnovabili, ha annunciato un nuovo accordo finanziario con Stonebriar Commercial Finance LLC. L'accordo prevede la vendita e il lease-back di attività da parte della controllata di Calumet, Calumet Montana Refining, LLC (CMR), per 150 milioni di dollari.
CMR ha ricevuto un importo iniziale di 110 milioni di dollari dalla transazione, mentre i restanti 40 milioni sono subordinati a un futuro Evento di Capitale Ammissibile. Calumet intende utilizzare questi fondi per ridurre i prestiti in essere nell'ambito della sua linea di credito revolving. Il costo del capitale dell'operazione è di circa il 10,75% e include opzioni strategiche di risoluzione anticipata.
In una mossa correlata, Montana Renewables, LLC (MRL), un'altra controllata di Calumet, ha rivisto i suoi accordi esistenti con Stonebriar. Queste modifiche consentono la risoluzione anticipata a seguito di potenziali proventi da un Evento di Capitale Ammissibile, che potrebbe includere una garanzia di prestito dal Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti (DOE). Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che Calumet riceverà un impegno condizionato per una garanzia di prestito DOE o finanziamenti.
Se MRL decidesse di risolvere anticipatamente gli accordi e riacquistare le sue attività, che includono un'Unità di Diesel Rinnovabile, un Impianto di Idrogeno Rinnovabile e un'Unità di Pretrattamento, il costo sarebbe di circa 403 milioni di dollari se il riacquisto avvenisse il 1° novembre. Queste attività facevano parte di una transazione di vendita e lease-back che ha fornito 400 milioni di dollari di finanziamento a MRL nel corso del 2021 e del 2022.
L'amministratore delegato di Calumet, Todd Borgmann, ha espresso gratitudine a Stonebriar per il loro continuo supporto, osservando che gli accordi offrono flessibilità a Montana Renewables permettendo al contempo a Stonebriar di mantenere una partecipazione nella struttura del capitale di Calumet.
I dettagli di queste operazioni finanziarie saranno riportati nel Form 8-K che verrà depositato presso la Securities and Exchange Commission.
Gli investitori e le parti interessate dovrebbero notare che alcune dichiarazioni in questo comunicato stampa potrebbero essere previsionali e comportare rischi e incertezze. Le informazioni si basano su una dichiarazione del comunicato stampa e si consiglia ai lettori di fare riferimento ai documenti depositati da Calumet presso la SEC per ulteriori dettagli e considerazioni sui rischi.
In altre notizie recenti, Calumet Inc. è stata al centro di diversi sviluppi significativi. L'azienda ha riportato un robusto EBITDA nel primo trimestre di 21,6 milioni di dollari, dimostrando una forte performance finanziaria. Calumet ha anche rimborsato 50 milioni di dollari dei suoi titoli 2025, una mossa che sottolinea il suo impegno nella riduzione del debito.
TD Cowen ha modificato le sue previsioni su Calumet, abbassando il target di prezzo ma mantenendo un rating Buy. Questo ha fatto seguito a un notevole aumento del prezzo delle azioni della società dopo il rapporto sugli utili. L'aggiornamento operativo di Calumet ha incluso un EBITDA positivo dal suo segmento Montana Renewables, anche in mezzo a condizioni di mercato difficili.
Inoltre, Calumet ha modificato i suoi accordi di credito e monetizzazione e ha finalizzato la sua conversione in una società per azioni. L'azienda ha anche completato una serie di transazioni come parte della sua ristrutturazione strategica, tra cui la risoluzione di un accordo definitivo materiale, un'acquisizione e una cessione di attività.
Gli azionisti di Calumet hanno approvato a stragrande maggioranza la conversione della società da master limited partnership a C-Corporation. Questo cambiamento strategico dovrebbe attrarre una base più ampia di investitori. Nonostante le sfide del settore, Calumet rimane ottimista riguardo al futuro coinvolgimento degli investitori e a un contributo positivo all'EBITDA da parte di Montana Renewables. Questi sono gli sviluppi recenti all'interno dell'azienda.
InvestingPro Insights
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (NASDAQ: CLMT) ha compiuto mosse finanziarie significative con la sua recente transazione di vendita e lease-back, che si allinea con l'attuale posizione finanziaria dell'azienda come rivelato dai dati di InvestingPro.
Secondo InvestingPro, Calumet opera con un significativo onere di debito, che si riflette nella decisione dell'azienda di utilizzare i 150 milioni di dollari dell'accordo di vendita e lease-back per ridurre i prestiti in essere nell'ambito della sua linea di credito revolving. Questa mossa strategica potrebbe aiutare a migliorare il bilancio dell'azienda, soprattutto considerando che i dati di InvestingPro mostrano che gli obblighi a breve termine attualmente superano le attività liquide.
L'attenzione dell'azienda alla ristrutturazione finanziaria arriva in un momento in cui la sua redditività è sotto pressione. I Suggerimenti di InvestingPro indicano che Calumet non è redditizia negli ultimi dodici mesi, e gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questo contesto rende il nuovo accordo finanziario ancora più cruciale per la flessibilità operativa di Calumet.
Nonostante queste sfide, Calumet ha mostrato alcuni indicatori finanziari positivi. Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2023 si attesta a 4.265,4 milioni di dollari USA, con una crescita trimestrale del fatturato dell'11,39% nel secondo trimestre 2023. Inoltre, Calumet ha dimostrato un forte rendimento negli ultimi cinque anni, secondo i Suggerimenti di InvestingPro.
Gli investitori che considerano Calumet dovrebbero notare che i movimenti del prezzo delle azioni sono piuttosto volatili, come evidenziato da InvestingPro. Questa volatilità è evidente nella recente performance del prezzo dell'azienda, con un rendimento totale a 3 mesi del 10,38% ma un rendimento a 1 anno del -3,29%.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti, con 10 suggerimenti aggiuntivi disponibili per Calumet Specialty Products Partners sulla piattaforma.
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