Martedì, Citi ha mantenuto il rating Buy su Apollo Global Management (NYSE:APO) e ha aumentato il target di prezzo a 170 dollari dal precedente 162 dollari. L'aggiustamento arriva dopo che Apollo Global Management ha riportato una robusta performance nel terzo trimestre, in particolare nello Strategic Real Estate (SRE), che ha superato le aspettative.
I risultati SRE dell'azienda per il terzo trimestre sono stati notevoli per i forti flussi e gli spread. Sebbene si preveda una leggera moderazione per il quarto trimestre, ci si aspetta che SRE continui ad espandersi sequenzialmente. La divisione di asset management di Apollo Global Management ha mostrato resilienza con sostanziali afflussi, specialmente nel credito, e robuste commissioni per soluzioni di capitale, segnando il secondo livello più alto mai registrato per l'azienda.
Guardando al futuro, il management di Apollo ha indicato tendenze positive nelle soluzioni dei mercati dei capitali e una prospettiva stabile per SRE, con una leggera diminuzione prevista nel Principal Investing Income (PII). L'analisi di Citi suggerisce che queste previsioni potrebbero essere conservative.
Come risultato di questi indicatori positivi, Citi ha rivisto al rialzo le sue stime sugli utili per azione (EPS) di Apollo Global Management a 7,19, 8,61 e 10,19 dollari per i prossimi periodi, aumentati dalle precedenti stime di 6,90, 8,55 e 10,15 dollari. Le stime riviste riflettono tendenze di flusso migliori del previsto sia nel segmento di asset management che in quello delle soluzioni pensionistiche.
Il rapporto di Citi indica una continua fiducia nella traiettoria di crescita di Apollo Global Management, alimentata dalle capacità di raccolta fondi dell'azienda, dalle opportunità di espansione nei servizi pensionistici e nel Principal Warranty and Collateral (PWC), e da una piattaforma di origination distinta. Il nuovo target di prezzo di 170 dollari riflette le aspettative di EPS aggiustate di Citi e le prospettive positive per l'azienda.
In altre notizie recenti, Apollo Global Management, Inc. ha riportato un forte terzo trimestre nel 2024, con utili legati alle commissioni (FRE) record di 531 milioni di dollari e robusti utili legati agli spread (SRE) di 856 milioni di dollari. L'utile netto rettificato per l'azienda ha raggiunto 1,1 miliardi di dollari. Hanno fissato obiettivi ambiziosi per i prossimi cinque anni, inclusa una significativa crescita in FRE e SRE, e un raddoppio dell'utile netto rettificato.
Apollo ha anche riportato 62 miliardi di dollari in originations per il trimestre, concentrandosi su quattro principali tendenze per guidare la crescita futura. L'azienda mira a far raggiungere sia FRE che SRE i 10 miliardi di dollari entro il 2029, con un utile netto rettificato che raddoppia a 15 dollari per azione. Apollo sta anche investendo nel suo business assicurativo di terze parti, mirando a raddoppiarlo nei prossimi cinque anni.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Apollo Global Management si allinea con diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro, fornendo un contesto aggiuntivo alla prospettiva rialzista di Citi. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 85,19 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari.
Il rapporto P/E di Apollo di 15,93 suggerisce una valutazione ragionevole rispetto ai suoi utili, il che è particolarmente degno di nota data la forte performance dell'azienda. Questo è complementato da un suggerimento di InvestingPro che indica che Apollo è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, supportando le revisioni positive dell'EPS di Citi.
La robusta salute finanziaria dell'azienda è ulteriormente evidenziata dalla sua capacità di mantenere i pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi, come sottolineato da un altro suggerimento di InvestingPro. Questa coerenza nei rendimenti per gli azionisti si allinea con la forte posizione di capitale dell'azienda menzionata nell'articolo.
Il titolo di Apollo ha mostrato un impressionante slancio, con un rendimento totale del 66,78% nell'ultimo anno e del 41,2% negli ultimi tre mesi. Questa performance supporta la decisione di Citi di alzare il target di prezzo e mantenere un rating Buy. Il titolo sta attualmente negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il prezzo al 97,85% del suo picco, indicando una forte fiducia degli investitori.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 15 suggerimenti aggiuntivi per Apollo Global Management, fornendo una comprensione più profonda della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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