Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) ha annunciato lunedì di aver stipulato un accordo per emettere obbligazioni senior non garantite per 1,5 miliardi di dollari. L'operazione prevede 700 milioni di dollari di obbligazioni al 4,350% con scadenza nel 2030 e 800 milioni di dollari di obbligazioni al 4,850% con scadenza nel 2035. Le obbligazioni, garantite da Dell e da alcune sue controllate, saranno offerte a un valore leggermente inferiore alla pari, con le obbligazioni 2030 al 99,883% e le obbligazioni 2035 al 99,646%.
L'offerta dovrebbe concludersi l'08.10.2024, subordinatamente alle consuete condizioni. Dell prevede di utilizzare i proventi per rimborsare le sue obbligazioni senior al 5,850% con scadenza nel 2025 e per scopi aziendali generali, potenzialmente incluso il rimborso del debito.
Questa manovra finanziaria fa parte della più ampia strategia di Dell per gestire efficacemente il proprio profilo di debito e i propri obblighi. La vendita è stata registrata presso la Securities and Exchange Commission e i dettagli sono inclusi nella Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-3, insieme a un supplemento preliminare al prospetto e a un supplemento finale al prospetto, entrambi datati 01.10.2024.
Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, SG Americas Securities, LLC e Wells Fargo Securities, LLC fungono da rappresentanti per i sottoscrittori in questa transazione.
In altre notizie recenti, Dell Technologies ha riportato una serie di sviluppi significativi. L'azienda ha registrato una robusta crescita nelle sue attività principali, con il Client Solutions Group e l'Infrastructure Solutions Group in crescita rispettivamente del 12% e del 38%. Dell ha inoltre ampliato la sua presenza nel mercato dell'intelligenza artificiale (AI), vantando un backlog di 3,8 miliardi di dollari.
In un importante cambiamento di policy, Dell ha imposto una settimana lavorativa completa in ufficio per il suo team di vendita globale, con l'obiettivo di migliorare la collaborazione e lo sviluppo delle competenze. L'azienda ha anche lanciato Dell AI for Telecom, un'iniziativa progettata per assistere i fornitori di servizi di comunicazione nel distribuire le tecnologie AI in modo più efficiente.
Dell è recentemente rientrata nell'indice S&P 500, segnando una pietra miliare nella sua storia e riflettendo il suo impegno nel mercato dell'AI. L'azienda ha anche emesso 26,5 milioni di azioni ordinarie di Classe C al suo fondatore e CEO, Michael Dell, come parte della sua strategia per fornire un valore potenziato nel mercato dell'AI.
Gli analisti hanno fornito prospettive diverse sulle prospettive di Dell. Mizuho ha avviato la copertura con un rating Outperform, citando il portafoglio diversificato dell'azienda e il robusto flusso di cassa libero. Al contrario, Susquehanna ha emesso un rating Neutral, esprimendo preoccupazioni sui rendimenti economici incerti dell'hardware AI e sulla strategia di Dell per scalare i suoi servizi AI.
Evercore ISI ha mantenuto una prospettiva positiva, ribadendo un rating Outperform nonostante le previste pressioni sui margini lordi dovute a un mix maggiore di server AI e ai costi inflazionistici dei componenti.
Approfondimenti InvestingPro
La recente mossa di Dell Technologies Inc. di emettere obbligazioni senior non garantite per 1,5 miliardi di dollari si allinea con la sua strategia finanziaria, come riflesso nei recenti dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 79,7 miliardi di dollari, indicando la sua significativa presenza nel settore Technology Hardware, Storage & Peripherals. Il fatturato di Dell negli ultimi dodici mesi ha raggiunto i 91,84 miliardi di dollari, dimostrando la sua solida posizione finanziaria nonostante un leggero calo dei ricavi dell'1,9% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'aggressivo programma di riacquisto di azioni di Dell e l'elevato rendimento per gli azionisti, suggerendo un impegno a restituire valore agli azionisti. Ciò è ulteriormente dimostrato dalla crescita dei dividendi dell'azienda del 20,27% negli ultimi dodici mesi, con un rendimento attuale dei dividendi dell'1,57%. Questi fattori potrebbero contribuire alla fiducia degli investitori mentre Dell gestisce il suo profilo di debito attraverso questa nuova emissione di obbligazioni.
Il rapporto P/E dell'azienda di 20,46 e il P/E forward rettificato di 17,69 indicano che il titolo è scambiato a valutazioni ragionevoli rispetto agli utili. Un suggerimento di InvestingPro nota che Dell viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe essere attraente per gli investitori orientati al valore.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi su Dell Technologies, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda.
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