Martedì Evercore ISI ha modificato le prospettive sulle azioni Goldman Sachs (NYSE:GS), aumentando l'obiettivo di prezzo a 520 dollari dal precedente target di 475 dollari e ribadendo il rating Outperform sul titolo.
L'analisi della società ha fatto seguito alla pubblicazione degli utili del secondo trimestre di Goldman Sachs, che ha riportato un utile per azione (EPS) di 8,62 dollari, o 8,41 dollari escludendo alcune voci. Questa performance è stata confrontata con le stime di Evercore ISI e del consenso, rispettivamente di 8,58 e 8,35 dollari.
La telefonata di presentazione degli utili ha fornito diversi elementi positivi, tra cui una previsione ottimistica per l'attività di investment banking (IB), con un notevole aumento del portafoglio ordini e della domanda di finanziamenti impegnati da parte dei clienti.
Inoltre, Goldman Sachs ha annunciato un programma di riacquisto di azioni proprie più ampio del previsto, anche se il management ha indicato che il ritmo nel terzo trimestre probabilmente rallenterà rispetto al secondo.
Evercore ISI ha inoltre sottolineato l'impressionante raccolta di fondi alternativi realizzata da Goldman Sachs, per un totale di 22 miliardi di dollari nel secondo trimestre e 36 miliardi di dollari da inizio anno.
Si prevede ora una raccolta di 50 miliardi di dollari di capitale alternativo lordo per l'intero anno 2024. Inoltre, l'azienda è in linea con il suo piano di riduzione delle esposizioni HPI, che sono diminuite di 2,2 miliardi di dollari, con un obiettivo di 12,9 miliardi di dollari da raggiungere entro la fine del 2026.
L'analisi ha concluso che, nonostante alcune preoccupazioni come i maggiori costi di compensazione, i modesti strascichi in Platform Solutions & Transaction Banking e il ritardo nel rendimento del capitale proprio in Asset & Wealth Management e in Goldman Sachs nel complesso, il trimestre è stato per lo più in linea con le aspettative.
I fattori positivi sono stati trainati da migliori risultati nel reddito fisso, nelle valute e nelle materie prime (FICC), da forti flussi di attività, da un minore accantonamento per crediti e da migliori spese non legate ai compensi.
Guardando al futuro, Evercore ISI suggerisce che Goldman Sachs è ben posizionata per beneficiare della prevista ripresa delle attività di investment banking e di quelle legate agli sponsor, dato che questi settori hanno attualmente performance inferiori alle medie storiche.
L'azienda prevede che la forte presenza della banca d'investimento nei settori bancario, dei mercati e dei mercati privati le consentirà di capitalizzare la prevista riaccelerazione in queste aree.
Approfondimenti di InvestingPro
Goldman Sachs (NYSE:GS) ha dimostrato una solida performance negli ultimi tempi, come risulta dai dati in tempo reale di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 167,25 miliardi di dollari e un rapporto P/E prospettico al secondo trimestre del 2024 pari a 14,19, la società dimostra la sua stabilità finanziaria e la fiducia degli investitori. Inoltre, l'impressionante crescita dei ricavi del 21,1% nel secondo trimestre del 2024 indica una forte traiettoria di crescita per le finanze della società. In particolare, Goldman Sachs ha un elevato margine di profitto lordo dell'83,64% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, il che sottolinea la sua efficienza nel generare reddito rispetto alle entrate.
Sul fronte strategico, spiccano due suggerimenti di InvestingPro. In primo luogo, Goldman Sachs è un attore di primo piano nel settore dei mercati dei capitali, il che si allinea con le previsioni positive di Evercore ISI sulle prospettive dell'azienda nel settore dell'investment banking. In secondo luogo, la capacità dell'azienda di mantenere il pagamento dei dividendi per 26 anni consecutivi testimonia la sua resistenza finanziaria e il suo impegno nei confronti degli azionisti. Questa coerenza è ulteriormente supportata dalla crescita dei dividendi della società del 10% nell'ultimo anno. Inoltre, per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 15 consigli di InvestingPro, a cui si può accedere utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e su un abbonamento annuale o biennale Pro+.
Le iniziative strategiche e le solide metriche finanziarie di Goldman Sachs la posizionano come un attore chiave da tenere d'occhio nel panorama finanziario in evoluzione. Con una solida base e un sentimento di mercato positivo, l'azienda è pronta a navigare nel futuro con fiducia.
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