Venerdì Evercore ISI ha modificato le prospettive di American Airlines (NASDAQ: AAL), riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a 10,00 dollari dai precedenti 13,00 dollari, pur mantenendo il rating In Line. La revisione arriva in seguito alla significativa riduzione della guidance sugli utili di American Airlines per il 2024, con il punto medio dell'EPS (utile per azione) sceso da 2,75 a 1,00 dollari e le aspettative di free cash flow ridotte da 2 miliardi a 500 milioni di dollari.
Nonostante questi aggiustamenti, la compagnia aerea ha aggiornato le sue previsioni di capacità per l'intero anno a un aumento del 5-6%, con un leggero cambiamento rispetto alle precedenti previsioni a una cifra media. L'azienda ha osservato che aveva previsto un atteggiamento più deciso da parte di American Airlines, in particolare con l'opportunità offerta dalla nuova leadership commerciale, in termini di impegno sui margini.
Nel secondo trimestre del 2024, American Airlines ha registrato un calo dei ricavi unitari del 6% rispetto all'anno precedente, mentre i costi unitari totali sono aumentati dell'1%. Ciò è stato attribuito a un aumento dell'8% della capacità. Anche il costo del carburante per gallone è aumentato del 3%, mentre i costi non legati al carburante sono rimasti pressoché invariati. Di conseguenza, il margine ante imposte della compagnia aerea si è attestato al 7%, in calo rispetto al 13% dello stesso trimestre dell'anno precedente.
Alla luce di questi sviluppi, Evercore ISI ha anche rivisto le stime sugli EPS di American Airlines per il 2024 e il 2025. L'azienda ha abbassato le previsioni a 1,04 e 1,05 dollari rispettivamente, rispetto alle precedenti proiezioni di 2,00 dollari per il 2024 e 1,82 dollari per il 2025. Questi aggiustamenti riflettono le aspettative ricalibrate dalla società sulla base delle recenti indicazioni finanziarie e delle metriche di performance della compagnia aerea.
In altre notizie recenti, American Airlines ha registrato un utile di 717 milioni di dollari, in calo rispetto al periodo analogo dell'anno precedente. L'analista TD Cowen ha espresso preoccupazione per le pratiche di sconto della compagnia aerea.
Inoltre, American Airlines è stata colpita da un'importante interruzione tecnica globale che ha bloccato i voli e ha influenzato le operazioni in vari settori. L'interruzione era dovuta a un aggiornamento del software del prodotto Endpoint Detection and Response di CrowdStrike. L'interruzione ha avuto ripercussioni internazionali, anche sulle operazioni di American Airlines.
Infine, TD Cowen ha declassato il titolo di American Airlines da Buy a Hold e ha abbassato l'obiettivo di prezzo a 10 dollari. La decisione fa seguito alle preoccupazioni per le strategie di sconto aggressive della compagnia aerea e ai potenziali rischi per i ricavi e gli utili. L'azienda ha espresso scetticismo sulla capacità di American Airlines di generare free cash flow nel medio termine.
Questi recenti sviluppi evidenziano le sfide e i cambiamenti che American Airlines deve affrontare nel competitivo mercato dell'aviazione.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre American Airlines (NASDAQ: AAL) affronta i venti contrari derivanti dalla riduzione della guidance sugli utili e dalle sfide sui prezzi, i dati di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria della società. Con una capitalizzazione di mercato di 6,95 miliardi di dollari, American Airlines opera con un debito significativo, un fattore critico da considerare per gli investitori. Ciò è sottolineato da un rapporto P/E che si attesta a un netto -55,09, riflettendo lo scetticismo del mercato sulla redditività dell'azienda nel breve termine.
Inoltre, gli obblighi a breve termine di American Airlines superano attualmente le sue attività liquide, il che potrebbe sollevare preoccupazioni sulla flessibilità finanziaria della compagnia aerea. Il sentimento degli analisti sembra fare eco a questa posizione di cautela, dato che 5 analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro stime sugli utili per il prossimo periodo. Nonostante queste sfide, gli analisti prevedono che la società tornerà alla redditività quest'anno, il che potrebbe offrire un barlume di speranza ai potenziali investitori.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che la valutazione di American Airlines implica uno scarso rendimento del free cash flow e che il titolo ha subito un significativo calo di prezzo negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del -23,63%. Per chi sta valutando un investimento nel settore delle compagnie aeree, lo status di American Airlines come attore di primo piano nel settore delle compagnie aeree passeggeri non può essere trascurato, anche se i suoi dati finanziari suggeriscono un attento esame.
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