Giovedì H.C. Wainwright ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Bitcoin Depot (NASDAQ:BTM), operatore di bancomat per criptovalute, portandolo a 3,50 dollari dai precedenti 4,00 dollari e ribadendo il rating Buy sul titolo.
La modifica ha fatto seguito all'annuncio della società, martedì scorso, di aver superato l'obiettivo di installare 8.000 ATM di Bitcoin nel 2024, raggiungendo questo traguardo con cinque mesi di anticipo rispetto al previsto. Nel secondo trimestre del 2024, Bitcoin Depot ha installato 681 nuovi chioschi, contribuendo a questo primo successo.
La performance del secondo trimestre di Bitcoin Depot ha superato le aspettative, con ricavi e utili superiori alle previsioni degli analisti. L'azienda ha ampliato attivamente la sua presenza in Nord America, ottenendo nuovi accordi per collocare i suoi ATM Bitcoin in 66 negozi di alimentari Fareway nel Midwest e in 57 minimarket Nouria Energy nel Nord-Est.
Inoltre, l'azienda ha incrementato il suo programma di partecipazione agli utili e ha firmato accordi per 500 postazioni di chioschi nell'ultimo anno.
Nonostante gli ottimi risultati del secondo trimestre, Bitcoin Depot non ha fornito indicazioni specifiche sui ricavi o sull'EBITDA rettificato per il terzo trimestre del 2024. La direzione ha sottolineato che i ricavi si sono normalizzati nel trimestre in corso dopo un secondo trimestre stagionalmente forte. Secondo i dati di coinatmradar, Bitcoin Depot ha 8.329 chioschi in funzione, con un aumento del 13% rispetto ai 7.387 della fine del primo trimestre, e rappresenta il 22% di tutti i bancomat Bitcoin attivi nel mondo.
Bitcoin Depot sta facendo passi da gigante anche nella sua espansione internazionale. L'azienda ha installato oltre 100 chioschi a Porto Rico e si sta preparando al lancio in Australia con 200 chioschi già spediti nel Paese. Come mossa strategica, Bitcoin Depot ha iniziato ad acquistare Bitcoin con una parte dei suoi flussi di cassa in eccesso, adottando una strategia di tesoreria di Bitcoin.
Con la rapida espansione dei chioschi nel 2024, H.C. Wainwright ritiene che Bitcoin Depot sia sulla buona strada per raggiungere l'obiettivo a breve termine di 10.000 chioschi installati entro i prossimi 12 mesi. L'analista rimane ottimista sui solidi fondamentali di Bitcoin Depot, sulla valutazione attraente e sul forte slancio, il che ha portato alla decisione di ribadire il rating Buy, anche se con un obiettivo di prezzo leggermente ridotto.
Tra le altre notizie recenti, Bitcoin Depot ha stipulato un accordo definitivo con Lucky Unicorn LLC, una società di proprietà del fondatore, presidente e CEO di Bitcoin Depot, Brandon Mintz. In base a questo accordo, la filiale di Bitcoin Depot, Kiosk Technicians, LLC, fornirà servizi amministrativi a Lucky Unicorn.
L'azienda ha recentemente nominato Teri G. Fontenot nel suo Consiglio di Amministrazione e Presidente del Comitato di Revisione, dopo la partenza di un precedente membro del Consiglio. Si prevede che l'illustre background di Fontenot nel settore sanitario apporterà preziose intuizioni al consiglio di amministrazione della società.
Inoltre, Bitcoin Depot ha annunciato la decisione di investire una parte delle sue riserve di liquidità in Bitcoin, in seguito al recente aggiornamento degli standard contabili. Questa mossa strategica riafferma la fiducia dell'azienda nel potenziale di crescita e stabilità del Bitcoin.
Infine, Bitcoin Depot è stata proattiva nei suoi sforzi di espansione, acquisendo circa 2.300 sportelli automatici Bitcoin, che porteranno il totale dei suoi chioschi a oltre 10.000. Questa espansione fa parte di una strategia volta a soddisfare la crescente domanda da parte dei rivenditori, con accordi già firmati con oltre 2.000 nuove sedi quest'anno.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Bitcoin Depot continua a espandere la sua rete di chioschi e a perseguire iniziative di crescita strategica, gli investitori potrebbero trovare utili le ultime metriche di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 91,32 milioni di dollari, la società è scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi basso, che potrebbe indicare una potenziale sottovalutazione rispetto alle vendite. Nonostante il calo della crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, con una diminuzione dell'8,17%, Bitcoin Depot è riuscita a mantenere un margine di profitto lordo del 20,13%, che riflette un certo livello di efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che la valutazione della società implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, il che suggerisce che l'azienda sta generando una buona quantità di liquidità rispetto al prezzo delle sue azioni. Tuttavia, gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, un aspetto che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro, che forniscono una comprensione più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di Bitcoin Depot.
Nel complesso, l'approccio proattivo di Bitcoin Depot alla crescita, come dimostrato dal superamento dell'obiettivo di installazione dei chioschi nel 2024 prima del previsto, posiziona la società a capitalizzare potenzialmente sul mercato in espansione degli ATM di criptovalute. Mentre l'azienda si prepara a un'ulteriore espansione internazionale, gli approfondimenti forniti da InvestingPro potrebbero essere preziosi per gli investitori che cercano di valutare le opportunità e i rischi associati alle azioni di Bitcoin Depot.
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