Giovedì, Oppenheimer ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) da $95,00 a $85,00, mantenendo un rating Outperform per il titolo della società. La revisione riflette una previsione più cauta per le prenotazioni di Mobilità di Uber, anche se questo è parzialmente bilanciato da prenotazioni e margini di Delivery migliori del previsto.
Il management ha evidenziato uno spostamento verso opzioni di Mobilità e aree geografiche più economiche, un aumento dei costi assicurativi che porta a tariffe più elevate e un calo dell'utilizzo nel fine settimana. Inoltre, è stato notato un rallentamento nella frequenza di utilizzo, con una crescita del +3% su base annua rispetto al +6% del secondo trimestre.
Nonostante queste sfide, ci sono sviluppi positivi per il gigante del ride-hailing. Il programma di abbonamento Uber One ha visto un aumento significativo, con una crescita del 70% su base annua, ed è sulla buona strada per raggiungere 35 milioni di membri entro la fine del 2025. Questa crescita sottolinea il vantaggio di Uber come first mover nel mercato.
L'analisi della società suggerisce che Uber continuerà a trovare opportunità di collaborazione con i produttori di equipaggiamento originale (OEM) per i suoi previsti servizi di robotaxi. Le previsioni finanziarie per i prossimi anni sono state adeguate, con le Prenotazioni Lorde (GB) di Mobilità che dovrebbero aumentare del 17% su base annua nell'anno fiscale 2025, e le Prenotazioni Lorde di Delivery che dovrebbero aumentare rispettivamente del 19% e del 14% negli anni fiscali 2025 e 2026. Si prevede che l'EBITDA totale crescerà del 32% e del 27% su base annua per gli stessi periodi.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo di 16 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2026 di Uber, rappresentando un premio del 16% rispetto ai suoi concorrenti. Questa valutazione è sostenuta dall'aspettativa che l'EBITDA di Uber crescerà del 13% più rapidamente dall'anno fiscale 2024 al 2026 rispetto ai suoi concorrenti. L'attuale obiettivo di prezzo suggerisce che le azioni Uber stanno negoziando a circa 14 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2026.
In altre notizie recenti, Uber Technologies Inc. ha superato le previsioni di profitto del terzo trimestre nonostante abbia registrato la crescita più lenta delle prenotazioni lorde in oltre un anno. La società ha riportato un profitto nel terzo trimestre che ha superato le aspettative di Wall Street, con prenotazioni lorde per il trimestre in aumento del 16,1% a $40,97 miliardi. I ricavi complessivi di Uber per il terzo trimestre sono stati di $11,19 miliardi, superando le proiezioni degli analisti di $10,98 miliardi. L'utile netto di Uber per il trimestre è stato di $2,61 miliardi, che includeva un guadagno ante imposte di $1,7 miliardi dagli investimenti azionari della società.
Di fronte alla concorrenza del potenziale ingresso di Tesla (NASDAQ:TSLA) nel mercato del ride-sharing, BTIG ha mantenuto il suo rating Buy su Uber, vedendo una partnership tra le società di ride-sharing e gli sviluppatori di veicoli autonomi (AV) come una strategia efficiente dal punto di vista del capitale. Nel frattempo, BofA Securities ha alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Uber, prevedendo una forte performance nel terzo trimestre. Erste Group ha migliorato il rating delle azioni di Uber da Hold a Buy, riflettendo la fiducia nel potenziale della società per significativi aumenti di ricavi, reddito operativo e utile netto nei prossimi trimestri.
Uber ha anche esplorato opportunità di crescita oltre il suo core business di ride-sharing, inclusi potenziali colloqui di acquisizione con Expedia Group Inc. Nonostante affronti sfide legali, come cause che sostengono la classificazione errata dei conducenti come appaltatori indipendenti, la resilienza e l'adattabilità di Uber sono evidenti. Il portafoglio diversificato della società, che include servizi di trasporto merci, consegne e ride-hailing in vari mercati globali, ha fornito un cuscinetto contro rischi specifici del settore.
Approfondimenti InvestingPro
Le performance finanziarie e la posizione di mercato di Uber si allineano con la prospettiva ottimistica di Oppenheimer. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi di Uber rimane forte, con un aumento del 15,93% nell'ultimo trimestre. Questa crescita supporta le aspettative dell'analista per una continua espansione nelle prenotazioni di Mobilità e Delivery.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Uber è un "Attore di primo piano nel settore del trasporto terrestre" e ha mostrato un "Alto rendimento nell'ultimo anno", con un rendimento totale del prezzo a un anno del 83,53%. Questi fattori rafforzano la leadership di mercato di Uber e il potenziale di crescita futura, come discusso nell'articolo.
Le prospettive di redditività dell'azienda sono positive, con i suggerimenti di InvestingPro che notano che "Si prevede che l'utile netto crescerà quest'anno" e "Gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno". Ciò si allinea con la menzione nell'articolo delle proiezioni di crescita dell'EBITDA rettificato.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Uber, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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