Giovedì Rosenblatt ha alzato il target di prezzo di Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE) a $69,00, rispetto al precedente target di $65,00, e ha mantenuto un rating Buy sul titolo. Questo aggiustamento fa seguito alla comunicazione di Lumentum di una performance più forte del previsto per il quarto trimestre del 2024 e di un miglioramento delle prospettive per il primo trimestre del 2025, evidenziando in particolare il successo dell'azienda nel segmento Networking & Cloud.
Nonostante il segmento Industrial Technology non abbia soddisfatto le aspettative a causa della persistente debolezza dei laser industriali, l'azienda continua a sostenere il titolo Lumentum.
Attualmente Lumentum è in ritardo rispetto ai concorrenti Coherent, Innolight e Fabrinet nel mercato dei ricetrasmettitori AI 800+G. Tuttavia, l'azienda è considerata ben posizionata per seguire una traiettoria di crescita simile, dato che ognuno di questi concorrenti ha raggiunto un volume d'affari superiore a 1 miliardo di dollari nel segmento 800+G.
Nel quarto trimestre del 2024, Lumentum ha mostrato segni di accelerazione nel recuperare il ritardo rispetto ai suoi concorrenti. Tra gli sviluppi degni di nota vi sono l'acquisizione di un nuovo importante cliente 800+G e il raggiungimento di ordini e spedizioni record per i chip laser EML. Inoltre, Lumentum ha commentato positivamente il mercato delle telecomunicazioni, che per qualche tempo ha registrato una certa debolezza.
Il rapporto chiarisce che il principale motore di crescita di Lumentum nel settore delle telecomunicazioni è rappresentato dalle tecnologie ZR e ZR+, acquistate prevalentemente da clienti Web Scale. Queste tecnologie tendono a sostituire i tradizionali sistemi DWDM integrati per le applicazioni di Data Center Interconnect (DCI).
Di conseguenza, l'azienda non ritiene che i progressi di Lumentum nel campo delle telecomunicazioni contribuiscano positivamente al più ampio settore ottico delle telecomunicazioni. Suggerisce invece che ciò potrebbe rappresentare una sfida per i fornitori di prodotti ottici che servono principalmente i clienti e i casi d'uso delle telecomunicazioni, come Ciena e Adtran, che Rosenblatt giudica neutrali.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti aggiustamenti degli analisti e delle valutazioni del mercato, CIENA Corporation (NYSE:CIEN) presenta un quadro complesso per gli investitori. Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che il management di CIENA ha riacquistato attivamente azioni, segnalando la fiducia nel valore intrinseco dell'azienda. Inoltre, mentre 14 analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo cautela, è degno di nota il fatto che gli analisti prevedano ancora che CIENA sarà redditizia quest'anno.
Da un punto di vista finanziario, CIENA vanta una capitalizzazione di mercato di 7,69 miliardi di dollari, con un rapporto P/E trailing di 41,21, che indica una valutazione premium rispetto agli utili. Nonostante una modesta crescita dei ricavi del 2,92% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, la società ha dovuto affrontare un significativo calo dei ricavi trimestrali del 19,58% nello stesso periodo. A livello patrimoniale, CIENA opera con un livello di indebitamento moderato e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire un certo cuscinetto contro la volatilità del mercato.
Gli investitori possono trovare ulteriori spunti di riflessione considerando che CIENA non paga dividendi, il che potrebbe essere un fattore per chi cerca investimenti che generino reddito. Per chi fosse interessato ad approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di CIENA, sul sito https://www.investing.com/pro/CIEN sono disponibili altri 8 consigli di InvestingPro, che forniscono un'analisi completa per prendere decisioni informate.
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