TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), un'azienda con una significativa riserva di Bitcoin, ha annunciato giovedì il completamento della sua offerta di obbligazioni senior convertibili a tasso zero per un valore di 3 miliardi di dollari con scadenza nel 2029. L'offerta, che include 400 milioni di dollari in obbligazioni aggiuntive emesse mercoledì, era rivolta a investitori istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933.
Queste obbligazioni senior di MicroStrategy non maturano interessi regolari e il capitale non si accresce. Le obbligazioni scadranno il 01.12.2029, a meno che non vengano riacquistate, rimborsate o convertite prima di tale data in base a condizioni specifiche. A partire dal 04.12.2026, MicroStrategy potrà rimborsare le obbligazioni in contanti a determinate condizioni di prezzo delle sue azioni ordinarie di classe A.
I possessori delle obbligazioni hanno il diritto di richiedere a MicroStrategy il riacquisto delle loro obbligazioni in contanti il 01.06.2028, o in caso di determinati cambiamenti fondamentali. Le obbligazioni sono convertibili in contanti, azioni ordinarie di classe A di MicroStrategy, o una combinazione di entrambi, a discrezione dell'azienda. La conversione può avvenire solo in determinate circostanze fino al 01.06.2029, e in qualsiasi momento successivo fino a poco prima della data di scadenza. Il tasso di conversione iniziale è di circa 1,4872 azioni per ogni €1.000 di valore nominale delle obbligazioni.
MicroStrategy ha dichiarato che i proventi netti, che ammontano a circa 2,97 miliardi di dollari dopo le deduzioni, saranno utilizzati per acquisire ulteriori Bitcoin e per scopi aziendali generali. Questa mossa è in linea con la strategia dell'azienda di accumulare Bitcoin come principale attività di riserva del tesoro.
La vendita delle obbligazioni e la potenziale conversione in azioni ordinarie di classe A non sono state registrate ai sensi del Securities Act o di altre leggi statali sui titoli e, pertanto, non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione applicabile dai requisiti di registrazione.
Questo completamento dell'offerta si basa su un comunicato stampa e non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli.
In altre notizie recenti, MicroStrategy Incorporated ha visto un impulso nella sua strategia di investimento in Bitcoin. L'azienda ha recentemente aumentato la sua offerta privata di obbligazioni senior convertibili da 1,75 miliardi di dollari a 2,6 miliardi di dollari. I proventi di questo aumento sono destinati all'acquisizione di ulteriori Bitcoin. In seguito a ciò, MicroStrategy ha acquisito con successo altri 51.780 Bitcoin, finanziati da un'offerta di azioni che ha generato circa 4,6 miliardi di dollari. Questa aggressiva strategia di acquisizione ha aumentato le partecipazioni totali di Bitcoin dell'azienda a circa 331.200.
Gli analisti di BTIG e Benchmark hanno reagito positivamente a questi sviluppi, aumentando i loro obiettivi di prezzo sulle azioni di MicroStrategy rispettivamente a 570 e 450 dollari, mantenendo un rating Buy. Questi upgrade riflettono il successo del "Piano 21/21" dell'azienda e il suo approccio unico nell'utilizzo del Bitcoin come attività di riserva del tesoro. Nonostante una diminuzione riportata nei ricavi totali del software dovuta a una transizione verso i servizi cloud, i servizi in abbonamento dell'azienda sono in aumento, rappresentando ora il 24% dei ricavi totali.
Questi recenti sviluppi avvengono in un contesto di ottimismo del mercato per le criptovalute, con i venditori allo scoperto nel settore che subiscono perdite significative in concomitanza con un forte aumento del valore del Bitcoin. Gli analisti prevedono potenziali guadagni per le azioni crypto come MicroStrategy, in particolare alla luce del previsto ambiente normativo favorevole sotto la presidenza di Donald Trump. Questi sono solo alcuni dei recenti sviluppi nella strategia in corso e nelle performance di mercato di MicroStrategy.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente offerta di obbligazioni convertibili da 3 miliardi di dollari di MicroStrategy si allinea con la sua aggressiva strategia di acquisizione di Bitcoin, che ha avuto un impatto significativo sul profilo finanziario dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di MicroStrategy si attesta a un impressionante 85,36 miliardi di dollari, riflettendo l'entusiasmo del mercato per il suo approccio incentrato sul Bitcoin.
Le mosse audaci dell'azienda nel settore delle criptovalute hanno portato a notevoli performance azionarie. I consigli di InvestingPro evidenziano che MicroStrategy ha visto un significativo rendimento nell'ultima settimana, con un aumento del prezzo del 44,61%. Ancora più sorprendente è il rendimento totale del prezzo a 1 anno del 861,04%, che mostra la forte reazione del mercato alla strategia Bitcoin dell'azienda.
Tuttavia, questa strategia comporta una volatilità intrinseca. Un consiglio di InvestingPro nota che i movimenti del prezzo delle azioni sono piuttosto volatili, il che non sorprende data l'esposizione dell'azienda alle fluttuazioni del prezzo del Bitcoin. Questa volatilità è ulteriormente evidenziata dall'elevato multiplo Prezzo / Valore Contabile di 27,15, indicando che gli investitori stanno attribuendo un premio alle attività di MicroStrategy, probabilmente a causa delle sue partecipazioni in Bitcoin.
Nonostante le impressionanti performance azionarie, è importante notare che MicroStrategy affronta alcune sfide finanziarie. L'azienda non è redditizia negli ultimi dodici mesi, con un reddito operativo negativo di 878,14 milioni di dollari. Inoltre, secondo un altro consiglio di InvestingPro, gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 16 consigli aggiuntivi per MicroStrategy, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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