Mercoledì, Evercore ISI ha modificato le sue previsioni sulle azioni di Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), aumentando il prezzo obiettivo della banca da $520,00 a $575,00, mantenendo al contempo un rating Outperform. Gli analisti della società hanno evidenziato l'efficace esecuzione della strategia aziendale di Goldman Sachs, che ha incluso un anno record fino ad oggi nei ricavi da finanziamento e una riduzione del suo bilancio HPI di $5,4 miliardi, portandolo a $10,9 miliardi.
Goldman Sachs ha anche avuto successo nella raccolta di capitale alternativo di terze parti, accumulando $303 miliardi dalla fine del 2019. L'azienda è sulla buona strada per raggiungere il suo obiettivo di crescita delle commissioni di gestione di base, raggiungendo $7,6 miliardi di commissioni di gestione rispetto al suo obiettivo di oltre $10 miliardi. Inoltre, i margini di profitto ante imposte della divisione Asset & Wealth Management (AWM) sono intorno al 24% dall'inizio dell'anno, avvicinandosi all'obiettivo della metà degli anni '20.
Nonostante questi risultati, il rendimento del capitale proprio (ROE) e il rendimento del capitale comune tangibile (ROTCE) di Goldman Sachs rimangono al di sotto dei suoi obiettivi a medio termine, attestandosi rispettivamente al 12% e al 13% dall'inizio dell'anno. L'analista ha notato che il rapporto Common Equity Tier 1 (CET1) della società è al 14,6%, circa 90 punti base al di sopra del minimo richiesto e rientra nell'intervallo di buffer della direzione di 50-100 punti base.
L'analista ha espresso ottimismo per il futuro, citando il potenziale di un'ulteriore diminuzione dei tassi di interesse e un ambiente positivo dei mercati dei capitali. L'aspettativa è che gli investitori continueranno a favorire Goldman Sachs come beneficiario diretto di queste condizioni in miglioramento, con l'anticipazione che gli utili e il ROE vedranno ulteriori miglioramenti.
In altre notizie recenti, Goldman Sachs ha riportato notevoli risultati del terzo trimestre per il 2024. L'utile per azione della società è aumentato del 54% su base annua a $8,40, con ricavi netti che hanno raggiunto $12,7 miliardi. Il rendimento del capitale proprio (ROE) e il rendimento del capitale tangibile (ROTE) di Goldman Sachs si sono attestati rispettivamente al 10,4% e all'11,1%. Barclays ha mantenuto un rating Overweight su Goldman Sachs e ha alzato il prezzo obiettivo a $588 da $565, in seguito alla robusta performance degli utili della società.
La divisione Global Markets di Goldman Sachs ha contribuito significativamente ai ricavi dell'azienda, mostrando un aumento del 2% su base annua, contrariamente alla previsione di una diminuzione del 10%. La società ha anche evidenziato un impegno attivo nel settore dell'investment banking, con una robusta domanda da parte dei clienti che ha guidato la crescita del suo backlog di investment banking.
Nel segmento Asset and Wealth Management, l'azienda ha raggiunto un record di oltre $3 trilioni di asset sotto supervisione, segnando 27 trimestri consecutivi di afflussi netti. Goldman Sachs mira a migliorare i margini in questo segmento, aspirando a superare un margine ante imposte del 30% migliorando l'efficienza operativa e scalando le linee di business. Questi sono tra gli sviluppi recenti di Goldman Sachs.
Approfondimenti InvestingPro
La forte performance di Goldman Sachs, come evidenziato nell'articolo, è ulteriormente supportata dai recenti dati di InvestingPro. Il rapporto P/E della società di 15,35 e il rapporto P/E rettificato di 13,63 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 suggeriscono che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di guadagno. Ciò è rafforzato da un Tip di InvestingPro che indica che Goldman Sachs sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine.
La salute finanziaria dell'azienda si riflette anche nella sua politica dei dividendi. Un Tip di InvestingPro nota che Goldman Sachs ha aumentato il suo dividendo per 12 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Questo è particolarmente impressionante data la posizione dell'azienda come attore di primo piano nel settore dei Mercati dei Capitali, come sottolinea un altro tip.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 ulteriori suggerimenti su Goldman Sachs, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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