Baird ha mantenuto una posizione positiva su Visa (NYSE: V), alzando il target di prezzo del gigante delle carte di credito a $330 dal precedente $320, mantenendo al contempo un rating Outperform.
L'analista della società ha evidenziato il potenziale di Visa di superare le aspettative nel quarto trimestre fiscale, con previsioni di ricavi e utili per azione (EPS) leggermente superiori alle stime di Wall Street.
Nonostante non consideri gli imminenti utili del trimestre fiscale come un catalizzatore significativo, l'analista vede Visa come un investimento affidabile a lungo termine, sottolineando la sua forte posizione competitiva.
Il titolo di Visa sta attualmente negoziando vicino a un minimo relativo decennale, a circa il 15% di premio rispetto al rapporto prezzo/utili (P/E) dei prossimi dodici mesi (NTM) dell'S&P. Questo rappresenta una notevole diminuzione rispetto al premio medio del 50% mantenuto nell'ultimo decennio.
La riduzione del premio è attribuita alle preoccupazioni riguardo la saturazione del mercato totale indirizzabile (TAM), alle incertezze sui prezzi netti e al potenziale impatto dello scrutinio normativo.
Nonostante queste preoccupazioni del mercato, Baird prevede che i risultati del quarto trimestre fiscale di Visa supereranno leggermente le aspettative. Inoltre, la società suggerisce che le linee guida finanziarie per l'anno fiscale 2025 potrebbero iniziare modestamente al di sotto del consenso di mercato.
Il commento dell'analista sottolinea la fiducia nella duratura presenza di mercato di Visa, descrivendo l'azienda come un "solido compounder a lungo termine" con una robusta barriera competitiva, comunemente definita moat. Questa prospettiva suggerisce che, mentre i catalizzatori a breve termine potrebbero non incrementare significativamente il titolo, i punti di forza fondamentali di Visa la posizionano bene per una performance sostenuta.
I prossimi risultati finanziari di Visa e le linee guida per l'anno fiscale 2025 saranno attentamente osservati dagli investitori come indicatori della traiettoria dell'azienda di fronte ai venti contrari del mercato e alle pressioni competitive. L'aumento del target di prezzo da parte di Baird riflette un voto di fiducia nella capacità di Visa di navigare queste sfide e continuare a generare valore per i suoi azionisti.
In altre notizie recenti, Visa Inc (NYSE:V). ha visto una serie di sviluppi degni di nota. Jefferies ha alzato il target di prezzo di Visa a $320 mantenendo un rating di acquisto, basandosi sulle aspettative di crescita dei ricavi guidata dalla volatilità dei cambi e dai rendimenti dei ricavi da servizi. La società prevede un leggero superamento dei ricavi del terzo trimestre e una crescita a bassa doppia cifra per l'anno fiscale 2025. Inoltre, Visa ha adeguato i tassi di conversione per le sue azioni ordinarie di classe B a causa di un deposito di $1,5 miliardi nel conto di garanzia per contenziosi negli Stati Uniti.
Visa ha anche annunciato la creazione della Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) e del Visa Commercial Solutions Hub, con l'obiettivo di consentire alle istituzioni finanziarie di emettere token supportati da valuta fiat su reti blockchain e semplificare la gestione dei pagamenti aziendali, rispettivamente. Inoltre, Visa prevede di acquisire l'azienda di intelligenza artificiale Featurespace per migliorare le sue capacità di prevenzione delle frodi.
Nonostante una causa in corso del Dipartimento di Giustizia, società di servizi finanziari come BMO Capital hanno mantenuto rating positivi sul titolo Visa. L'azienda ha riportato un aumento del 7% nel volume dei pagamenti e un utile per azione rettificato di $2,42 per il terzo trimestre fiscale del 2024.
Insights di InvestingPro
A complemento delle prospettive positive di Baird su Visa, i dati di InvestingPro rivelano alcune metriche convincenti che supportano la forte posizione di mercato dell'azienda. Negli ultimi dodici mesi terminati nel Q3 2024, Visa vanta un impressionante margine di profitto lordo del 97,8% e un margine di reddito operativo del 66,95%, sottolineando la sua efficienza operativa e il potere di determinazione dei prezzi. Queste cifre si allineano con la visione di Baird di Visa come un "solido compounder a lungo termine" con un robusto moat competitivo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Visa ha aumentato il suo dividendo per 16 anni consecutivi, con un rendimento attuale del dividendo dello 0,72%. Questa crescita costante del dividendo, unita a un aumento del 15,56% negli ultimi dodici mesi, rafforza la stabilità finanziaria dell'azienda e l'impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Inoltre, la capacità di Visa di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi con i suoi flussi di cassa consolida ulteriormente la sua salute finanziaria.
Mentre l'articolo menziona che Visa sta negoziando a un minimo relativo rispetto al suo premio storico sull'S&P 500, i dati di InvestingPro mostrano che il titolo sta ancora negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane, con un prezzo che è il 98,11% del suo picco a 52 settimane. Ciò suggerisce che, nonostante le preoccupazioni del mercato, gli investitori continuano a valutare la forte posizione di mercato di Visa e il suo potenziale di crescita.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Visa, fornendo una visione più completa della salute finanziaria dell'azienda e della sua posizione di mercato.
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