Piper Sandler ha mantenuto il suo rating Overweight su Shell Plc (NYSE: SHEL) con un obiettivo di prezzo invariato di $82,00.
L'aggiornamento della società arriva in vista dei risultati del terzo trimestre dell'azienda, tenendo conto degli attuali prezzi delle materie prime sul mercato e delle ultime indicazioni trimestrali fornite da Shell.
La valutazione della società riflette un'aspettativa di poche sorprese, sia positive che negative, nel prossimo rapporto sugli utili.
La società ha notato le prestazioni operative di Shell nelle attività upstream, evidenziando che i volumi di liquefazione del gas naturale liquefatto (GNL) hanno raggiunto 7,5 milioni di tonnellate (MT), superando la stima precedente di 7,1 MT.
Inoltre, la società ha sottolineato che la produzione di esplorazione e produzione (E&P) di Shell è rimasta stabile sequenzialmente, sfidando le aspettative di un calo. Nonostante questi punti di forza operativi, è stata necessaria una revisione negativa della stima degli utili del terzo trimestre 2024 a causa di movimenti sfavorevoli dei prezzi delle materie prime e risultati di raffinazione e chimici più deboli del previsto, che sono risultati inferiori di $25 milioni rispetto ai precedenti $784 milioni.
In altre notizie recenti, Shell ha riportato una significativa diminuzione dei margini di profitto della raffinazione durante il terzo trimestre, coincidente con un periodo di rallentamento economico e l'introduzione di nuove raffinerie.
Inoltre, l'azienda ha annunciato i risultati finali delle sue offerte di scambio, una mossa volta a semplificare il suo portafoglio di debiti. Shell sta anche affrontando un'azione legale avviata dall'Ufficio del Procuratore Generale russo, che prende di mira molteplici filiali dell'azienda in seguito al suo ritiro dalle operazioni in Russia.
Nel frattempo, BP ha visto un leggero aumento delle sue azioni dopo aver fatto un passo indietro rispetto al suo obiettivo di ridurre la produzione di petrolio e gas entro il 2030, un cambiamento di strategia volto a ricostruire la fiducia degli investitori. L'azienda, insieme ad altri giganti dell'energia come Shell, Chevron, Exxon Mobil e TotalEnergies, potrebbe dover prendere in prestito somme sostanziali per mantenere i rendimenti degli azionisti di fronte al calo dei prezzi del petrolio, secondo gli analisti di RBC Capital Markets.
Erste Group ha declassato Shell da Buy a Hold, prevedendo che l'aumento dell'offerta di petrolio da parte dei principali produttori eserciterà pressione sui prezzi del petrolio e influenzerà le prestazioni di vendita di Shell.
Approfondimenti di InvestingPro
Per completare l'analisi di Piper Sandler, i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria e le prestazioni di mercato di Shell. La capitalizzazione di mercato di Shell si attesta a €216,49 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore Oil, Gas & Consumable Fuels. Il rapporto P/E dell'azienda di 12,23 suggerisce una valutazione relativamente attraente, in linea con la visione di Piper Sandler sull'attrattiva di Shell nel mercato attuale.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Shell e le politiche favorevoli agli azionisti. L'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 20 anni consecutivi, dimostrando un impegno nel restituire valore agli azionisti. Questo è ulteriormente supportato dal programma aggressivo di riacquisto di azioni da parte del management, che contribuisce a un alto rendimento per gli azionisti. Questi fattori possono fornire ulteriore rassicurazione agli investitori oltre alle metriche operative discusse nell'anteprima degli utili.
Vale la pena notare che i ricavi di Shell per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 sono stati di €302,02 miliardi, con un margine di profitto lordo del 25,58%. Sebbene queste cifre siano sostanziali, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che due analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe influenzare le aspettative a breve termine.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per Shell, fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.