Nell'ambito di una manovra finanziaria strategica, Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) ha completato l'emissione di 140,4 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili al 7,00% con scadenza 2026. L'operazione, conclusa il 20 marzo 2024, è stata eseguita in base a un accordo con Wilmington Trust, National Association, che funge da fiduciario.
Le nuove obbligazioni emesse sono state scambiate con 138,8 milioni di dollari delle esistenti obbligazioni senior convertibili al 3,75% con scadenza 2025, compresi gli interessi maturati e non pagati fino alla data dello scambio. Le obbligazioni 2025 sono state immediatamente cancellate dopo lo scambio. Dopo la transazione, circa 58,5 milioni di dollari delle obbligazioni 2025 rimangono in circolazione, con i loro termini originali intatti.
Il tasso di interesse del 7,00% delle nuove obbligazioni rappresenta un aumento significativo rispetto al tasso del 3,75% delle obbligazioni scambiate. Il pagamento degli interessi è previsto semestralmente, con la prima scadenza il 1° giugno 2024.
Le date di registrazione per il pagamento degli interessi sono fissate alla chiusura delle attività commerciali il 15 maggio e il 15 novembre, prima di ogni data di pagamento degli interessi. La data di scadenza delle nuove obbligazioni è il 1° giugno 2026, a meno che non vengano convertite, rimborsate o riacquistate prima di tale data secondo i termini dell'indenture.
Questa ristrutturazione finanziaria attraverso la transazione di scambio consente a Plug Power di adeguare il proprio profilo di indebitamento e di gestire efficacemente i propri obblighi finanziari. Le informazioni fornite si basano su un comunicato stampa.
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