NEW YORK - Ready Capital Corporation (NYSE:RC), una società di finanziamento immobiliare multi-strategia con una capitalizzazione di mercato di 1,23 miliardi di dollari, ha annunciato il pricing di un'offerta pubblica di 115 milioni di dollari in valore nominale complessivo di Senior Notes al 9,00% con scadenza 2029. Secondo i dati di InvestingPro, la società mantiene un significativo rendimento da dividendi di circa il 13% e ha sostenuto i pagamenti dei dividendi per 9 anni consecutivi, sebbene il suo titolo sia sceso di circa il 18% dall'inizio dell'anno. L'offerta, che dovrebbe chiudersi il 10.12.2024, include un'opzione di over-allotment di 30 giorni per gli underwriter per acquistare ulteriori 17,25 milioni di dollari di Notes.
La società ha dichiarato che i proventi netti dell'offerta saranno utilizzati per originare o acquisire attività in linea con la sua strategia di investimento e per scopi aziendali generali. Ready Capital è nota per il suo coinvolgimento in prestiti immobiliari commerciali, inclusi prestiti multifamiliari di agenzia, per investitori, per costruzioni, bridge loans e prestiti della Small Business Administration. La società mantiene una forte liquidità con un indice di liquidità corrente di 8,45, indicando la sua capacità di far fronte agli obblighi a breve termine. Per approfondimenti sulla salute finanziaria di Ready Capital e sulle prospettive di crescita, gli abbonati a InvestingPro possono accedere ad analisi complete e ulteriori ProTips.
Le Notes saranno disponibili in tagli minimi e multipli di 25,00 dollari. Ready Capital mira a quotare le Notes sul New York Stock Exchange con il simbolo "RCD", con l'inizio delle negoziazioni previsto entro 30 giorni dalla chiusura dell'offerta, in attesa di approvazione.
Morgan Stanley & Co. LLC, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank e Wells Fargo Securities, LLC stanno fungendo da book-running manager per l'offerta.
L'offerta viene effettuata attraverso un supplemento al prospetto preliminare e un prospetto di accompagnamento depositati presso la Securities and Exchange Commission (SEC), disponibili sul sito web della SEC.
Questo comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli, né ci sarà alcuna vendita di questi titoli in qualsiasi stato in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale stato.
Ready Capital, con sede a New York, impiega circa 350 professionisti in tutto il paese ed è gestita esternamente da Waterfall Asset Management, LLC. Basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, il titolo sembra essere leggermente sottovalutato ai livelli attuali, sebbene gli investitori debbano notare che gli analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le aspettative sugli utili per il prossimo periodo. La società ha avvertito che questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali che comportano incertezze intrinseche nel prevedere risultati e condizioni future.
Le informazioni in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Ready Capital Corporation.
In altre notizie recenti, Ready Capital Corporation ha annunciato un'offerta pubblica di senior notes, con i termini, inclusi il tasso di interesse e la scadenza, che saranno fissati al momento del pricing. Morgan Stanley & Co. LLC, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank e Wells Fargo Securities, LLC sono stati nominati book-running manager per questa transazione. Inoltre, Ready Capital prevede di quotare queste notes sul New York Stock Exchange con il simbolo ticker RCD.
Nei recenti risultati finanziari per il terzo trimestre del 2024, Ready Capital ha riportato una perdita GAAP di 0,07 dollari per azione e un utile distribuibile rettificato di 0,25 dollari per azione. Nonostante un calo del 6% nei prestiti originati, il portafoglio immobiliare commerciale della società ammonta a 8,1 miliardi di dollari, e ha raggiunto originations record di 440 milioni di dollari nel prestito alle piccole imprese.
Ready Capital sta anche facendo progressi nella sua uscita dal settore bancario ipotecario residenziale, che dovrebbe generare 40 milioni di dollari dai rimanenti diritti di servizio ipotecario. La società mantiene una forte posizione di liquidità con 181 milioni di dollari in contanti non vincolati ed è in trattative con le banche per il rifinanziamento di un debito di 120 milioni di dollari in scadenza il prossimo anno. Altri sviluppi recenti includono considerazioni per riacquisti aggressivi di azioni e una potenziale scissione esente da imposte del business digitale focalizzato sul prestito alle piccole imprese.
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