Venerdì, Phillip Securities ha rivisto la sua posizione sulle azioni di Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), aggiornando il rating del produttore di veicoli elettrici da Vendere a Ridurre. La società ha fissato un nuovo obiettivo di prezzo di $230, segnando un significativo aumento rispetto al precedente target di $135.
L'aggiornamento segue la performance del terzo trimestre di Tesla, in linea con le aspettative. L'azienda ha registrato un miglioramento dell'utile rettificato dopo imposte e interessi di minoranza (PATMI), escludendo la compensazione basata su azioni, attribuito a un maggiore utilizzo degli impianti e ai continui sforzi di riduzione dei costi. La performance dei nove mesi di Tesla ha raggiunto rispettivamente il 69% e il 74% delle stime di Phillip Securities per l'intero anno 2024 relative a ricavi e PATMI rettificato.
Tesla ha riportato 463.000 consegne di veicoli per il terzo trimestre, un aumento del 6% su base annua, in contrasto con un calo del 7% nella prima metà dell'anno. L'azienda ha anche registrato il secondo trimestre consecutivo di espansione del margine lordo, raggiungendo il 20%, che rappresenta l'aumento più sostanziale del margine lordo di Tesla dal primo trimestre del 2022.
Nonostante un continuo calo dei prezzi medi di vendita per il settimo trimestre consecutivo, Phillip Securities ha mantenuto le sue stime di ricavi per l'intero anno 2024 per Tesla. Tuttavia, la società ha aumentato la sua previsione di PATMI del 14% per riflettere l'impatto positivo delle iniziative di riduzione dei costi e dei tassi di utilizzo più elevati.
Inoltre, Phillip Securities ha rivisto le sue ipotesi di tasso di crescita terminale per Tesla dal 4% al 5%. Questo aggiustamento riflette i contributi più forti previsti dalle attività energetiche e di servizi di Tesla. Il prezzo obiettivo rivisto del flusso di cassa scontato (DCF) a $230 è un riflesso di queste ipotesi di tasso di crescita aggiornate e del riconoscimento da parte della società del potenziale di margine di Tesla. Nonostante l'aggiornamento, Phillip Securities rimane cauta su Tesla, citando la necessità di chiarezza sulle sfide di volume e margine a breve termine.
Approfondimenti di InvestingPro
Per completare l'analisi di Phillip Securities, i dati recenti di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria di Tesla. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $836,16 miliardi, riflettendo la sua posizione dominante nel mercato dei veicoli elettrici. Il rapporto P/E di Tesla di 58,57 indica che gli investitori sono disposti a pagare un premio per il suo potenziale di crescita, allineandosi con la prospettiva aggiornata della società.
I consigli di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Tesla, notando che l'azienda "detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio" e che "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine". Questi fattori supportano la capacità di Tesla di investire in iniziative di crescita e di affrontare potenziali volatilità di mercato, che potrebbero aver contribuito alla posizione più ottimistica di Phillip Securities.
Inoltre, la recente performance del titolo Tesla è stata robusta, con i dati di InvestingPro che mostrano un significativo rendimento del 18,02% nell'ultima settimana e del 53,06% negli ultimi sei mesi. Ciò si allinea con l'obiettivo di prezzo aggiornato e riflette la crescente fiducia degli investitori nel modello di business di Tesla e nelle sue prospettive future.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 consigli aggiuntivi su Tesla, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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