ANOKA, Minnesota - Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO), leader mondiale nella progettazione e produzione di prodotti per lo sport e il tempo libero all'aria aperta, ha annunciato una modifica all'accordo di fusione con Czechoslovak Group a.s. (CSG), aumentando il prezzo di base per l'acquisizione delle attività di The Kinetic Group di ulteriori 40 milioni di dollari, portando il totale a 2 miliardi di dollari.
Anche il corrispettivo in contanti per gli azionisti di Vista Outdoor è stato aumentato da 16,00 a 18,00 dollari per azione ordinaria, con un incremento del 12,5%. Gli azionisti riceveranno un'azione comune Revelyst insieme al corrispettivo in contanti alla chiusura dell'Operazione CSG. Questa nuova offerta rappresenta un aumento di 5,10 dollari rispetto al corrispettivo in contanti originale di 12,90 dollari per azione.
Vista Outdoor prevede di restituire agli azionisti circa 77 milioni di dollari di liquidità in eccesso, oltre all'aumento del prezzo di acquisto, come risultato della continua e forte generazione di cassa dell'azienda.
Il Consiglio di Amministrazione di Vista Outdoor ribadisce la raccomandazione agli azionisti di votare a favore della transazione con CSG. L'azienda è convinta che la transazione massimizzerà il valore per gli azionisti grazie a un significativo aumento del prezzo d'acquisto, consentendo agli azionisti di beneficiare di ulteriori liquidità in eccesso e permettendo loro di cogliere il valore a lungo termine di Revelyst come società pubblica autonoma.
CSG, nota per il suo impegno nell'eccellenza della produzione e della catena di fornitura statunitense, intende fornire un investimento stabile e a lungo termine nella forza lavoro americana di Vista Outdoor e nei suoi marchi leader nel settore delle munizioni.
La transazione dovrebbe concludersi entro l'anno solare 2024, previa approvazione da parte degli azionisti di Vista Outdoor, autorizzazione da parte del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) e altre condizioni di chiusura abituali. Vista Outdoor rimane ottimista sulla possibilità di ricevere l'autorizzazione del CFIUS e di soddisfare tutte le condizioni di chiusura.
Morgan Stanley & Co. LLC e Cravath, Swaine & Moore LLP stanno assistendo Vista Outdoor, mentre Moelis & Company LLC e Gibson, Dunn & Crutcher LLP stanno assistendo i suoi amministratori indipendenti.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Vista Outdoor Inc.
In altre notizie recenti, Vista Outdoor Inc. ha vissuto una serie di eventi significativi. L'azienda ha rifiutato una proposta di acquisizione da 3 miliardi di dollari da parte di MNC Capital, scegliendo invece di mantenere l'accordo di fusione con Czechoslovak Group (CSG) per la vendita della sua divisione Kinetic Group per 1,96 miliardi di dollari. Inoltre, Vista Outdoor ha ricevuto un'offerta concorrente di 2 miliardi di dollari per il Gruppo Kinetic da una società di investimento privata statunitense.
Nonostante questi sviluppi, B.Riley ha mostrato fiducia nel potenziale di crescita di Vista Outdoor, mantenendo un rating Buy sul titolo della società. D'altro canto, Lake Street Capital Markets ha declassato Vista Outdoor da Buy a Hold.
In termini di performance finanziaria, Vista Outdoor ha registrato un forte fatturato totale nel quarto trimestre, raggiungendo i 2,75 miliardi di dollari, e un margine EBITDA rettificato del 16,1%. Questi sono i recenti sviluppi relativi a Vista Outdoor Inc.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente annuncio di Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) relativo all'accordo di fusione con Czechoslovak Group a.s. (CSG), gli investitori potrebbero trovare utili i seguenti approfondimenti di InvestingPro per valutare la salute finanziaria e le prospettive future della società. La capitalizzazione di mercato di Vista Outdoor è di 1,99 miliardi di dollari e riflette le dimensioni e la portata dell'attività nel mercato degli sport e delle attività ricreative all'aperto.
Nonostante un contesto difficile, che si riflette in un calo dei ricavi del 10,84% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, l'azienda ha mantenuto un solido margine di profitto lordo del 31,28%. Ciò indica che Vista Outdoor è stata in grado di preservare la propria redditività sui beni venduti, un fattore importante se si considera l'aumento del prezzo di acquisto dell'attività di The Kinetic Group.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro per Vista Outdoor è l'elevato rendimento per gli azionisti, che è un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di società che restituiscono valore. Inoltre, gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe essere un fattore cruciale per gli azionisti che valutano i benefici della transazione con CSG e il futuro potenziale autonomo di Revelyst.
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Mentre gli azionisti considerano i termini modificati della fusione e il previsto ritorno della liquidità in eccesso agli azionisti, queste metriche finanziarie e i consigli degli esperti forniscono una comprensione più approfondita della posizione di Vista Outdoor sul mercato e del suo potenziale di redditività futura.
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