Venerdì BMO Capital ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Apollo Global Management (NYSE:APO), riducendolo a 123 dollari dai precedenti 125 dollari. Nonostante la riduzione, l'azienda ha mantenuto la sua prospettiva positiva sulla società con un rating Outperform.
La posizione di BMO Capital arriva in presenza di una ricalibrazione delle aspettative per gli utili sostanzialmente realizzati (SRE), ma riconosce i solidi fondamentali delle operazioni di gestione patrimoniale di Apollo. La società ha registrato afflussi significativi, un record nella creazione di debito e un robusto impiego di capitale, che si prevede saranno fondamentali per la futura crescita dei ricavi da commissioni di Apollo.
La società finanziaria ha ribadito la sua fiducia in Apollo Global Management, citando il potenziale di crescita degli utili dell'azienda a metà degli anni '90. La valutazione attuale di Apollo, che è stata valutata come un'operazione di investimento, è di circa il 50%. L'attuale valutazione di Apollo, con un multiplo di 14x, è stata evidenziata come un valore relativo nel settore della gestione alternativa.
La performance di Apollo Global Management è tenuta sotto stretta osservazione dagli investitori mentre la società continua a navigare nel panorama finanziario; l'ultima valutazione di BMO Capital riflette una visione ottimistica della sua salute finanziaria e della sua posizione di mercato. La reiterazione del rating Outperform da parte di BMO Capital sottolinea la fiducia nella capacità della società di mantenere la sua traiettoria di crescita e di fornire valore ai suoi azionisti, nonostante il lieve aggiustamento dell'obiettivo di prezzo.
In altre notizie recenti, Apollo Global Management ha annunciato solidi risultati finanziari per il secondo trimestre, con guadagni trimestrali record legati alle commissioni (FRE) di 516 milioni di dollari e forti guadagni riportati dalle controllate (SRE) di 710 milioni di dollari. La società ha inoltre registrato un significativo impiego e afflusso di capitali, investendo 70 miliardi di dollari e registrando afflussi per 39 miliardi di dollari nel trimestre. Di recente Apollo ha chiuso con successo tre operazioni di private equity e il suo veicolo ibrido di equity ha registrato rendimenti positivi per 16 trimestri consecutivi.
Anche il settore creditizio della società ha registrato un trimestre forte, con il fondo total return in crescita di quasi il 2% e il credito strutturato e gli ABS in aumento del 2%. Le prospettive strategiche di Apollo rimangono positive, con aspettative di forte crescita nel prossimo decennio in vari settori, tra cui le infrastrutture e la transizione energetica, e nel mercato dei servizi pensionistici. Si prevede che l'attività dei servizi pensionistici, attraverso Athene, raggiunga una crescita SRE a una sola cifra quest'anno e a due cifre l'anno prossimo.
Si tratta di sviluppi recenti per Apollo, che continua a sfruttare le opportunità offerte dai mercati degli investimenti pubblici e privati, con particolare attenzione all'espansione della sua presenza in Asia e alla scalata delle sue capacità di creazione a livello globale. La società è fiduciosa di raggiungere il suo obiettivo di raccolta organica di 70 miliardi di dollari per l'intero anno.
Approfondimenti di InvestingPro
Una recente analisi di InvestingPro sottolinea la complessità del panorama finanziario in cui si muove Apollo Global Management (NYSE:APO). Con una capitalizzazione di mercato di 59,32 miliardi di dollari e una robusta crescita dei ricavi del 120,25% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, Apollo si distingue come attore di primo piano nel settore dei servizi finanziari. Il rapporto prezzo/utile (P/E) della società, attualmente pari a 11,05, e il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi pari a 12,28, riflettono un mercato che riconosce il suo potenziale di guadagno.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo e prevedano un calo delle vendite quest'anno, Apollo ha mantenuto un solido record di pagamenti di dividendi per 14 anni consecutivi, il che potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, il che suggerisce una certa resistenza finanziaria di fronte alla volatilità del mercato. Secondo InvestingPro, sono disponibili oltre 10 suggerimenti aggiuntivi che forniscono approfondimenti sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di Apollo.
Gli investitori possono trovare l'attuale quotazione di Apollo ad un elevato multiplo prezzo/valore contabile di 4,44, negli ultimi dodici mesi, indicativo della valutazione del mercato delle attività della società rispetto al suo patrimonio netto. Il dividend yield si attesta all'1,6%, con una notevole crescita dei dividendi del 15,62% nello stesso periodo, che potrebbe essere un segnale dell'impegno della società a restituire valore agli azionisti. Il prossimo appuntamento con gli utili è fissato per il 1° agosto 2024, una data che gli operatori di mercato probabilmente seguiranno con attenzione.
Per gli investitori che cercano di prendere decisioni informate, il contesto aggiuntivo fornito dai dati e dai suggerimenti in tempo reale di InvestingPro può essere una risorsa preziosa per valutare il potenziale di investimento di Apollo.
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