WASHINGTON D.C., 25.11.2024 — La Securities and Exchange Commission (SEC) ha annunciato venerdì le accuse contro Stephen Kenneth "Ken" Leech, ex co-chief investment officer di Western Asset Management Company LLC (WAMCO), accusandolo di aver condotto uno schema fraudolento di cherry-picking. Si presume che Leech abbia manipolato l'allocazione degli scambi per favorire alcuni portafogli rispetto ad altri, una pratica che viola le leggi federali sui titoli.
Secondo la denuncia della SEC, da gennaio 2021 a ottobre 2023, Leech effettuava operazioni e poi ritardava l'allocazione di questi scambi tra i portafogli dei clienti che gestiva. Questa pratica gli permetteva di osservare i movimenti di mercato e successivamente allocare le operazioni redditizie ai portafogli favoriti e quelle non redditizie ai portafogli meno favoriti. La denuncia sostiene che questo schema abbia portato a centinaia di milioni di dollari di guadagni netti nel primo giorno per i portafogli favoriti.
Sanjay Wadhwa, Direttore ad interim della Divisione di Enforcement della SEC, ha condannato le presunte azioni, affermando: "La portata e la durata della condotta presumibilmente fraudolenta di Leech equivalgono a un scioccante tradimento dei suoi obblighi fiduciari verso i suoi clienti, che hanno pagato a caro prezzo le sue trasgressioni". Wadhwa ha sottolineato che i consulenti d'investimento devono sempre dare priorità agli interessi dei loro clienti, un obbligo che Leech è accusato di aver trascurato per un lungo periodo.
Andrew Dean, Co-Capo dell'Unità di Gestione Patrimoniale della Divisione di Enforcement, ha anche commentato il caso, descrivendo la presunta condotta di Leech come "un abuso di potere eclatante", che lo ha beneficiato personalmente e professionalmente.
La SEC ha presentato la sua denuncia presso la Corte Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York, cercando varie forme di risarcimento tra cui ingiunzioni permanenti e basate sulla condotta, il divieto di ricoprire cariche di dirigente e amministratore, la restituzione dei profitti illeciti, gli interessi di mora, sanzioni civili e altro ancora.
Contemporaneamente, l'Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York ha annunciato accuse parallele contro Leech. L'indagine in corso della SEC è gestita dai membri dell'Unità di Gestione Patrimoniale e dell'Ufficio Regionale di Los Angeles, con l'assistenza della Divisione di Analisi Economica e del Rischio. Il contenzioso sarà guidato da un team dedicato sotto la supervisione di Daniel Loss. La SEC ha riconosciuto la cooperazione sia dell'Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York che dell'FBI in questa questione.
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