Oggi il gigante dei veicoli elettrici (EV) Tesla (NASDAQ:TSLA) pubblicherà i risultati trimestrali, un evento cruciale che farà luce sulla performance finanziaria dell’azienda. Con Tesla alle prese con diverse sfide, il sentiment attuale per le sue azioni non è ottimista.
Dall’inizio del 2024, le azioni Tesla hanno subito un calo significativo, crollando di oltre il 43%. Questa tendenza al ribasso è stata ulteriormente aggravata da un calo del 3% nella seduta di ieri.
Il consenso degli analisti sull’utile per azione per il primo trimestre è di 0,49 dollari. Gli analisti prevedono che l’azienda registrerà un fatturato intorno ai 22,27 miliardi di dollari, con un potenziale calo rispetto allo scorso anno. L’utile per azione di Tesla nel Q1 2023 è stato di 0,85 dollari con un fatturato di 23,3 miliardi di dollari.
La scorsa settimana, gli analisti di Deutsche Bank (ETR:DBKGn) hanno declassato Tesla a Hold da Buy, abbassando l’obiettivo di prezzo del titolo a 123 dollari da 189 dollari per azione. La banca d’affari ha sottolineato il fatto di aver messo in guardia gli investitori sul rischio di ribasso delle consegne, dei prezzi e degli utili di Tesla fino al 2025.
Nel frattempo, Wells Fargo (NYSE:WFC) ha tagliato il suo obiettivo di prezzo per Tesla a 120 dollari da 125 dollari in una recente nota, dicendo agli investitori che si aspetta che la società guidata da Elon Musk non raggiunga le aspettative per il Q1. Tuttavia, la banca d’affari ha notato che le aspettative sono attualmente basse dopo le deboli consegne del Q1 di Tesla.
Cosa guarderanno gli analisti
Wells Fargo ha confermato il rating Underweight sulle azioni Tesla. In vista della pubblicazione dei risultati, la banca ha affermato che i cattivi fondamentali dell’azienda “potrebbero essere messi in ombra durante la call del Q1 dalla “pubblicità sfarzosa” di FSD”.
Tuttavia, “una volta terminato lo spettacolo, i fondamentali dovrebbero tornare a contare”. Wells Fargo ha abbassato le previsioni sulle consegne per l’intero anno a -12% su base annua rispetto alle precedenti aspettative di consegne invariate rispetto all’anno scorso.
“Anche la stima positiva di TSLA è a rischio. ~160K auto potrebbero essere in inventario, aumentando il rischio. Anche il basso livello di leasing desta preoccupazioni”, ha aggiunto la banca. “Vediamo una moderazione della crescita delle consegne dovuta a una minore domanda e a un minore ritorno per i tagli di prezzo. Siamo cauti sui margini, data la probabilità di ulteriori tagli ai prezzi e di volumi inferiori. Inoltre, siamo preoccupati per la domanda e i margini del Modello 2”.
Gli analisti di BofA ritengono che Tesla “dovrà affrontare una crescente pressione sugli utili a causa di un contesto di domanda più debole”. La banca d’affari ritiene che, a meno che TSLA non si rivolga a nuovi mercati geografici, sarà difficile per l’azienda generare vendite aggiuntive con il suo attuale portafoglio di prodotti o senza ridurre ulteriormente i prezzi.
In una recente nota, Morgan Stanley (NYSE:MS) ha ribadito il rating Overweight e l’obiettivo di prezzo di 310 dollari su Tesla. La banca ha affermato che per far sì che il titolo ricominci a sovraperformare, ritiene che le aspettative di consenso debbano smettere di scendere.
“Il nostro attuale EPS di 1,12 dollari è ben al di sotto del consenso (2,67 dollari) per il FY24 non-GAAP. E no, non intendiamo dire che abbiamo “affondato” le nostre previsioni quest’anno”, ha dichiarato Adam Jonas, analista di Morgan Stanley. “In un momento di volatilità per le operazioni della società, crediamo che 1,12 dollari abbia probabilità approssimativamente bilanciate di revisioni al rialzo o al ribasso”.
L’analista ha riconosciuto che, dopo aver detto quanto sopra, ha constatato che, in base alle discussioni, le aspettative degli investitori per l’EPS di Tesla sono più vicine al loro dato che al consenso del mercato.