Il price target di Nike (NYSE:NKE) è stato tagliato a 109 dollari da 125 dollari dagli analisti di Citi, che in una nota di martedì hanno mantenuto un rating neutrale sul titolo.
Nella loro nota di anticipazione, gli analisti hanno dichiarato che le correnti incrociate lasciano alta l’incertezza e l’azienda rimane cauta in vista della guidance di Nike per l’intero anno 2024.
“Prevediamo che i risultati del 4Q23 di NKE (AMC 6/29) batteranno le stime (la nostra previsione è di 0,72 dollari contro 0,67 dollari) grazie al rafforzamento delle vendite (+4% contro il +3%) guidato dalle vendite della Grande Cina, superiori al consenso, parzialmente compensate da vendite NAM/EMEA più deboli delle stime”, hanno scritto gli analisti.
“Stiamo abbassando il nostro F24E da 4,00 a 3,74 dollari sulla base di un GM più basso, poiché prevediamo che il supporto incrementale dei venditori ai principali partner di vendita al dettaglio compenserà in parte i venti di coda di merci/FX/markdown nel GM”, hanno aggiunto. “Siamo al di sotto dei consensi per quanto riguarda le vendite totali dell’F24, pari a +2% (contro il +7% dei consensi), a causa dell’indebolimento delle vendite NAM. Prevediamo che il management guiderà l’EPS dell’F24 a circa 3,50 dollari, al punto medio del range, sulla base di una crescita delle vendite di +LSD”.
Gli analisti concludono che con “molte correnti incrociate” che impattano sull’attività di NKE, tra cui la debolezza dei consumatori in NAM, l’eccesso di scorte dei rivenditori e la ripresa della Cina, vedono l’incertezza come elevata fino alla stampa e mantengono la loro vigilanza negativa sui catalizzatori dal 5/22/23 in vigore.
Inoltre, Citi ritiene che NKE possa subire un ribasso a breve termine se la guidance per l’F24 è inferiore circa 3,50 dollari.
Articolo originale di StreetInsider.