Dow chiude in salita, spinto dai dati sull’inflazione

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Di Yasin Ebrahim

Investing.com - Il Dow ha chiuso in rialzo giovedì, sostenuto dai dati che mostrano che l’inflazione è scesa per la prima volta dal maggio 2020, rafforzando le scommesse sulla riduzione dei rialzi da parte della Federal Reserve nella riunione del mese prossimo.

Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,64%, a 216 punti, il Nasdaq Composite è salito dello 0,64% e il S&P 500 dello 0,34%.

I prezzi al consumo a dicembre sono scesi dello 0,1%, contro le previsioni degli economisti che non prevedevano variazioni. Il calo dei prezzi al consumo a dicembre è stato il primo da maggio 2020 e ha portato il dato annuale sull’IPC al 6,5% dal 7,1% di novembre.

L’inflazione core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è aumentato dello 0,3%, come previsto. I servizi core, escluso il settore abitativo, un indicatore chiave dell’inflazione tenuto sotto stretta osservazione dal presidente della Fed Jerome Powell, si sono attestati allo 0,26%, “significativamente al di sotto del tasso medio di quest’anno dello 0,5%”, secondo Morgan Stanley.

Il report “pone le basi per un’ulteriore riduzione del ritmo dei rialzi dei tassi al prossimo FOMC di febbraio”, ha dichiarato Morgan Stanley, prevedendo che la Fed effettuerà “solo un ultimo rialzo dei tassi di 25 pb prima di una pausa e di un eventuale primo taglio dei tassi a dicembre”.

Circa il 92% degli operatori si aspetta che la Fed aumenti i tassi dello 0,25% a febbraio, secondo lo strumento Fedwatch del CME.

Alcuni funzionari della Fed, tra cui il presidente della Fed di Philadelphia Patrick Harker, si sono espressi a favore di un rialzo più contenuto dello 0,25% il mese prossimo, mentre il presidente della Fed di St. Louis James Bullard ha dichiarato di preferire che la Fed intervenga e mantenga i tassi al di sopra del 5% “il prima possibile”.

I rendimenti dei Treasury sono stati messi sotto pressione dalle attese su una pausa anticipata della Fed, con i rendimenti dei Treasury a 10 anni che sono scesi sotto il 3,5%.

I titoli tech, guidati da Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) e Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), sono in salita grazie al calo dei rendimenti dei Treasury.

L’energia è stato il settore che ha registrato i rialzi maggiori, grazie al balzo dei prezzi del petrolio, all’indebolimento del dollaro e al continuo ottimismo sulla domanda derivante dalla riapertura della Cina.

Hess Corporation (NYSE:HES), APA Corporation (NASDAQ:APA) e EQT Corporation (NYSE:EQT) hanno segnato i maggiori rialzi del settore.

American Airlines (NASDAQ:AAL), nel frattempo, è salita di oltre il 9% dopo che la compagnia aerea ha alzato le sue previsioni sui fatturati e sugli utili del quarto trimestre, grazie all’aumento delle tariffe e alla domanda repressa di viaggi.

I titoli bancari sono destinati a dominare l’attenzione degli investitori sul fronte degli utili di venerdì. Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), JPMorgan (NYSE:JPM) e Wells Fargo (NYSE:WFC) presenteranno i risultati trimestrali prima dell’apertura dei mercati.

Le banche hanno registrato un aumento di circa il 5% su base annua, ma stanno ancora accumulando perdite di circa il 27% nell’ultimo anno e probabilmente continueranno a deludere gli investitori poiché la domanda di prestiti, in particolare di mutui e prestiti auto, è stata in qualche modo danneggiata dall’impennata dei tassi.