La Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha registrato un significativo aumento degli utili operativi del terzo trimestre, saliti del 40,6% a 10,761 miliardi di dollari. Anche la riserva di liquidità della società ha raggiunto il massimo storico, raggiungendo i 157,2 miliardi di dollari. Questi risultati riflettono l'approccio strategico dell'azienda di capitalizzare l'aumento dei rendimenti obbligazionari investendo in buoni del Tesoro a breve termine, che hanno portato le disponibilità di Berkshire a 126,4 miliardi di dollari.
Nonostante questi sviluppi positivi, il programma di riacquisto di azioni della società ha subito un rallentamento, con solo 1,1 miliardi di dollari spesi nel terzo trimestre. Ciò ha coinciso con un calo del 6% delle azioni di Classe A rispetto al picco di settembre, anche se quest'anno sono aumentate del 14%.
In termini di performance del portafoglio, Geico, una parte significativa del portafoglio assicurativo della Berkshire, ha registrato profitti di sottoscrizione per 1,1 miliardi di dollari. Per contro, BNSF Railway ha registrato un calo degli utili del 15% a causa della diminuzione dei volumi di trasporto e dell'aumento dei costi.
Berkshire ha inoltre subito una perdita sugli investimenti di 24,1 miliardi di dollari nel terzo trimestre, in gran parte attribuibile al calo del valore delle azioni Apple (NASDAQ:AAPL).
Berkshire Hathaway ha costantemente superato la performance dello S&P 500 e ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 762 miliardi di dollari dalla sua nascita nel 1965. Questa crescita è attribuita all'espansione organica e alle acquisizioni strategiche, come Pilot Travel Centers nel 2023, che hanno incrementato notevolmente i ricavi.
Sebbene le fluttuazioni degli investimenti e dei derivati abbiano portato a profitti e flussi di cassa incoerenti nel corso degli anni, la resilienza dell'azienda e le sue operazioni di alta qualità hanno permesso di gestire efficacemente queste complessità. Nonostante la negoziazione a multipli più elevati rispetto agli anni precedenti, la costanza dei risultati e la capacità di Berkshire Hathaway di affrontare le sfide hanno accresciuto la sua attrattiva per gli investitori a lungo termine.
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