Ares Management Corporation (ticker: ARES) ha riportato solidi risultati nel secondo trimestre, evidenziando un significativo aumento delle attività in gestione e forti risultati di raccolta fondi. La società ha annunciato un dividendo comune per il terzo trimestre di 0,93 dollari per azione, con un aumento del 21% rispetto all'anno precedente. Con 26 miliardi di dollari investiti nel secondo trimestre, Ares Management ha raggiunto il secondo trimestre più alto mai registrato.
Le attività gestite dall'azienda hanno raggiunto la cifra record di 447 miliardi di dollari, con un aumento del 18% rispetto all'anno precedente. I guadagni legati alle commissioni sono cresciuti del 22% grazie alle forti attività di distribuzione e raccolta fondi. Ares Management rimane ottimista riguardo alla continua e solida crescita economica e prevede di impiegare quantità record di capitale disponibile.
Aspetti salienti
- Ares Management ha dichiarato un dividendo per il terzo trimestre di 0,93 dollari per azione, con un aumento del 21% rispetto all'anno precedente.
- La società ha investito 26 miliardi di dollari nel secondo trimestre, segnando il secondo trimestre più alto mai registrato.
- Il patrimonio totale in gestione è salito alla cifra record di 447 miliardi di dollari, con un aumento del 18% rispetto all'anno precedente.
- I guadagni legati alle commissioni sono cresciuti del 22% grazie alle forti attività di distribuzione e raccolta fondi.
- Ares Management ha raccolto 43 miliardi di dollari nella prima metà dell'anno e prevede di raggiungere o superare i 74,5 miliardi di dollari raccolti nel 2023.
Prospettive della società
- Ares Management punta a superare la concorrenza rimanendo selettiva ed eseguendo il proprio playbook nei mercati attivi.
- La società prevede una solida crescita economica e un graduale miglioramento del volume delle transazioni.
- Le forti iniziative di raccolta fondi hanno permesso di raccogliere 65 miliardi di dollari negli ultimi 18 mesi, con una domanda significativa di conti gestiti.
- L'affiliata assicurativa di Ares Management, Aspida, si è assicurata 600 milioni di dollari di capitale istituzionale aggiuntivo, con flussi robusti provenienti da nuove vendite di rendite al dettaglio.
- La società è in anticipo rispetto alle aspettative nella raccolta di fondi e prevede di impiegare quantità record di capitale.
Punti salienti ribassisti
- Ares Management prevede un aumento dei tassi di default, anche se non a livelli allarmanti.
- C'è un certo deterioramento strutturale nel settore del credito del mercato medio-alto.
Punti di forza rialzisti
- Ares Management ha raccolto oltre 10 miliardi di dollari in nuovi impegni per i conti gestiti fino ad oggi.
- L'attività di gestione patrimoniale sta capitalizzando il trasferimento di ricchezza generazionale, con gli investitori più giovani che ampliano i portafogli.
- Ares prevede di lanciare nuovi prodotti nel canale dei patrimoni privati, in particolare nel settore delle infrastrutture.
- La società sta espandendo la sua distribuzione a livello internazionale, con una parte significativa dei flussi provenienti da fuori degli Stati Uniti.
Mancanze
- Non sono state evidenziate mancanze specifiche nel contesto fornito.
Punti salienti delle domande e risposte
- Il CEO Michael Arougheti ha sottolineato l'impatto positivo dei tagli dei tassi sul mercato immobiliare.
- Ares Management è pronta a entrare nel mercato dei gatekeeper per la pensione e prevede un'espansione dei margini basata sull'implementazione e sulla scalabilità dei prodotti.
- L'azienda è alla ricerca di opportunità di fusione e acquisizione per scalare in mercati di grandi dimensioni e rimane disciplinata nelle acquisizioni.
- Arougheti ha dichiarato che i portafogli del mercato privato di Ares Management non indicano un rallentamento della crescita economica.
- La società rimane aperta alla diversificazione dei canali di distribuzione e si concentra sulla massimizzazione della redditività delle proprie acquisizioni.
La telefonata sugli utili del secondo trimestre di Ares Management Corporation ha sottolineato il successo della strategia e le prospettive ottimistiche dell'azienda. Con un solido curriculum di raccolta e distribuzione di fondi, la società è ben posizionata per continuare la sua traiettoria di crescita e capitalizzare le opportunità del mercato. Nonostante le preoccupazioni per le condizioni del mercato del credito, la leadership di Ares Management è fiduciosa nella tenuta e nella performance delle proprie strategie di investimento.
Approfondimenti di InvestingPro
Ares Management Corporation (ARES) ha dimostrato il proprio impegno nel premiare gli azionisti, come dimostra la costanza nel pagamento dei dividendi. La società ha aumentato il dividendo negli ultimi 4 anni consecutivi e negli ultimi dodici mesi ha registrato una crescita significativa del 20,78%, a dimostrazione della sua salute finanziaria e del suo impegno a restituire valore agli investitori. Ciò si allinea con i forti risultati della società in termini di raccolta fondi e con l'ottimismo sull'impiego del capitale, come indicato nella relazione sugli utili.
I dati di InvestingPro mostrano che Ares Management ha una capitalizzazione di mercato di 27,79 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 71,44, che sale a 92,59 se aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024. Ciò suggerisce che il titolo viene scambiato a un prezzo maggiorato rispetto agli utili, il che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori che guardano alla valutazione della società. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile è pari a 15,72, il che indica che il mercato valuta l'azienda molto più del suo valore contabile. Queste metriche sono importanti per gli investitori da considerare nel contesto dei recenti utili e delle prospettive di crescita futura di Ares Management.
Per gli investitori che cercano un'analisi più dettagliata, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Ares Management Corporation. Questi suggerimenti forniscono approfondimenti sulla performance finanziaria della società e sulle aspettative del mercato e sono disponibili all'indirizzo: https://www.investing.com/pro/ARES. Tra questi suggerimenti, si nota che gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e che la società viene scambiata a un multiplo elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Con un totale di 10 suggerimenti di InvestingPro disponibili, gli investitori possono ottenere una comprensione più completa della situazione finanziaria e delle prospettive future della società.
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