Le azioni di Best Buy (BBY) hanno ricevuto lunedì un upgrade a "Buy" da "Hold" da parte degli analisti finanziari di Jefferies. Hanno aumentato il loro obiettivo di prezzo per le azioni a 89 dollari dal precedente obiettivo di 69 dollari.
Gli analisti hanno sottolineato che l'azienda ha fattori di crescita, è sottovalutata e offre agli azionisti un dividend yield del 5%.
Uno dei fattori di crescita individuati è la previsione di un ciclo a breve termine di aggiornamenti dei dispositivi. "Attualmente, il numero di dispositivi connessi è doppio rispetto a prima della pandemia COVID-19, il che posiziona questa categoria di prodotti per una crescita attraverso le vendite di sostituzione. La nostra analisi del traffico web sui siti che offrono recensioni sui prodotti elettronici mostra un aumento della domanda da parte dei consumatori", hanno dichiarato gli analisti.
Con la diffusione dell'intelligenza artificiale che aumenta la produttività, i computer portatili con velocità di elaborazione più elevate in grado di eseguire queste applicazioni localmente, senza affidarsi al cloud computing, vedranno aumentare la domanda". Circa il 40% dei personal computer che utilizzano il sistema operativo Windows 10 non sono attrezzati per l'aggiornamento a Windows 11, il che li rende candidati principali alla sostituzione. Questo fattore sarà vantaggioso nel 2024 per la nostra proiezione, piuttosto che essenziale", hanno spiegato ancora.
Gli analisti hanno anche osservato che i rapporti recenti e le proiezioni future dei fornitori sono positivi, con il traffico web, le tendenze di ricerca e le analisi di mercato a sostegno della loro prospettiva. Inoltre, ritengono che le preoccupazioni relative alla quota di mercato siano esagerate, come affermato da Jefferies.
"Questa azienda ha un margine EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) del 4% con un tasso di crescita storico a una sola cifra, che giustifica uno sconto del 35% circa rispetto all'indice S&P 500 negli ultimi cinque anni. Ciò che riteniamo interessante è che questo sconto persiste anche se (1) l'azienda detiene una quota di mercato superiore al 30% nel settore dei computer portatili e dei personal computer domestici, in un momento di cambiamento significativo dell'informatica, e (2) ha una base di iscritti a pagamento di circa 7 milioni di consumatori, che è triplicata rispetto a prima della pandemia. Inoltre, le azioni di Best Buy vengono scambiate a sconto rispetto a titoli più problematici, nonostante abbiano margini di profitto superiori", concludono gli analisti.
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