Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) ha riportato un fatturato stabile nel terzo trimestre di 735,4 milioni di dollari, in linea con il secondo trimestre, nonostante abbia affrontato venti contrari come la riduzione delle scorte e una domanda debole, in particolare in Europa. La recente relazione sugli utili della società ha evidenziato un'acquisizione strategica, un focus sull'infrastruttura della rete intelligente e piani per l'espansione della capacità e l'innovazione, nonostante una perdita GAAP per azione di 0,14 dollari. Vishay si sta preparando alla crescita con il suo piano Vishay 3.0, mirando a migliorare il coinvolgimento dei clienti e a prepararsi per la futura ripresa della domanda.
Punti Chiave
- Il fatturato del Q3 si è mantenuto stabile a 735,4 milioni di dollari, con un aumento del 4,3% nel settore automobilistico.
- La società ha riportato una perdita GAAP per azione di 0,14 dollari, con un EPS rettificato di 0,08 dollari.
- Vishay ha acquisito Birkelbach per supportare progetti di rete intelligente, segnalando crescita in questo settore.
- Il fatturato è diminuito dello 0,8% rispetto al Q2 a causa di prezzi di vendita medi e volumi più bassi.
- Il margine lordo è stato del 20,5%, e le spese SG&A sono salite a 128,5 milioni di dollari.
- Si prevede che gli oneri di ristrutturazione di 40,6 milioni di dollari porteranno a risparmi annuali di 23 milioni di dollari entro il 2026.
- Il fatturato del Q4 è previsto a 720 milioni di dollari, con un margine lordo di circa il 20%.
- La società prevede di investire 2,6 miliardi di dollari in CapEx dal 2023 al 2028.
- Vishay mira ad aumentare la capacità di MOSFET del 12% e la capacità di induttori del 15% nel 2024.
- La società si sta concentrando sulla tecnologia del carburo di silicio per OEM automobilistici e sta espandendo il suo mix di prodotti nei settori dell'IA e militare.
Prospettive dell'Azienda
- Vishay prevede una crescita nell'infrastruttura della rete intelligente, IA, settori militare, aerospaziale e automobilistico nel 2025.
- L'ambiente dei prezzi è stabile, con negoziazioni in corso per grandi conti.
- La società sta bilanciando la sua strategia di utilizzo del contante tra acquisizioni, dividendi e riacquisti di azioni.
Punti Ribassisti
- Il fatturato industriale è sceso di 18,5 milioni di dollari a causa della debole domanda e degli effetti stagionali.
- I ricavi anno su anno sono scesi del 13,9%, con un rapporto book-to-bill di 0,88.
- La società ha affrontato una diminuzione del backlog a 4,4 mesi.
Punti Rialzisti
- Il fatturato automobilistico è aumentato, trainato dalla domanda di componenti per veicoli elettrici in Cina.
- Vishay è ottimista sulla sua traiettoria di crescita e sulle prossime iniziative, in particolare nell'IA e nell'infrastruttura della rete intelligente.
Mancati Obiettivi
- Il fatturato è leggermente diminuito rispetto al Q2 a causa di un calo dei prezzi di vendita medi e del volume.
- I cali dei segmenti chiave includono diminuzioni nei MOSFET, induttori e condensatori.
Punti Salienti del Q&A
- La società ha discusso la sua strategia di mix di prodotti, mirando ad espandere sia i prodotti di base che quelli specializzati.
- Vishay ha confermato l'impegno a restituire 100 milioni di dollari agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
- Il management ha espresso ottimismo sulla traiettoria di crescita di Vishay e sui piani strategici per il futuro.
Vishay Intertechnology rimane concentrata sulla sua strategia a lungo termine, Vishay 3.0, nonostante le attuali sfide economiche. Gli sforzi della società per ottimizzare le operazioni ed espandere la capacità, uniti ad acquisizioni strategiche e innovazione in aree tecnologiche chiave, suggeriscono un approccio proattivo per navigare in un difficile ambiente di mercato e posizionarsi per la crescita futura.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance finanziarie e le mosse strategiche di Vishay Intertechnology si allineano con diversi approfondimenti chiave di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 2,5 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dei componenti elettronici.
Nonostante le sfide evidenziate nel rapporto sugli utili, i dati di InvestingPro mostrano che Vishay ha mantenuto un rapporto P/E relativamente modesto di 14,69, suggerendo che il titolo potrebbe essere ragionevolmente valutato considerando i suoi attuali guadagni. Questa metrica di valutazione potrebbe essere particolarmente interessante per gli investitori, dati gli sforzi di ristrutturazione in corso e le future iniziative di crescita della società.
Un suggerimento di InvestingPro nota che Vishay ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 11 anni consecutivi, il che si allinea con l'impegno della società a restituire valore agli azionisti, come menzionato nei punti salienti del Q&A. L'attuale rendimento del dividendo è del 2,35%, fornendo un flusso di reddito costante per gli investitori in mezzo alla volatilità del mercato.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che le attività liquide di Vishay superano gli obblighi a breve termine, il che è cruciale dati i piani della società per significative spese in conto capitale di 2,6 miliardi di dollari dal 2023 al 2028. Questa forte posizione di liquidità supporta la capacità di Vishay di investire nell'espansione della capacità e nell'innovazione, in particolare in aree di crescita come l'infrastruttura della rete intelligente e l'IA.
Vale la pena notare che InvestingPro ha 7 suggerimenti aggiuntivi disponibili per Vishay Intertechnology, offrendo agli abbonati un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
I dati sui ricavi di InvestingPro mostrano 3.126,41 milioni di dollari per gli ultimi dodici mesi fino al Q2 2024, con una crescita dei ricavi del -11,76% nello stesso periodo. Questo declino è coerente con le sfide menzionate nell'articolo, come la riduzione delle scorte e la domanda debole, in particolare in Europa.
Dato il focus della società sulla crescita futura e sulle iniziative strategiche come il piano Vishay 3.0, gli investitori potrebbero trovare valore nel monitorare queste metriche e suggerimenti di InvestingPro per ottenere una visione più olistica della traiettoria finanziaria e del potenziale di mercato di Vishay.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.