Lunedì, le azioni di NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) hanno subito un notevole calo del 4,2%, accompagnato da un significativo volume di vendite di opzioni call. Christopher Jacobson, strategista dei derivati di Susquehanna International, ha osservato la chiusura di vendite di circa 300.000 call NVDA con prezzi di esercizio compresi tra $140 e $190, inizialmente acquistate il 10 ottobre. La liquidazione di queste opzioni ha contribuito alla sottoperformance del titolo e ha anche avuto un ruolo nel mantenere stabili i livelli di volatilità implicita, nonostante il calo del prezzo.
La vendita di queste opzioni call sembrava essere una mossa strategica degli investitori per uscire dalle loro posizioni, che erano state segnalate da Susquehanna come una grande ondata di acquisti di call rialziste il giorno successivo all'acquisto iniziale. Lo smantellamento di queste posizioni ha probabilmente aggiunto pressione al prezzo delle azioni di NVIDIA, causandone una chiusura significativamente in ribasso. Questa mossa ha anche influenzato la volatilità implicita a 90 giorni, che è rimasta praticamente invariata intorno al 47% alla fine della sessione di trading.
Susquehanna aveva precedentemente raccomandato l'acquisto di opzioni per capitalizzare sulla volatilità intra-trimestrale di NVIDIA, in particolare dopo il calo della volatilità post-utili osservato la scorsa settimana. Gli strateghi della società avevano suggerito di concentrarsi sulle opzioni in scadenza a dicembre, gennaio e febbraio per evitare i premi di volatilità più elevati previsti in vista del prossimo rapporto sugli utili di NVIDIA, atteso per la fine di febbraio.
A seguito della recente attività di trading e del conseguente impatto sul titolo e sulla volatilità implicita di NVIDIA, Susquehanna ha ribadito il suo consiglio. La società mantiene la sua posizione sui potenziali benefici del possesso di volatilità a breve termine alla luce dei livelli di volatilità soppressi e del recente movimento al ribasso del prezzo delle azioni di NVIDIA.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.