Investing.com -- I primi sei mesi del 2024 hanno visto un significativo aumento dei valori del mercato azionario guidato dai progressi dell'intelligenza artificiale, dalle fluttuazioni dei tassi di interesse delle obbligazioni e dalla mancanza di chiarezza nella politica globale, come riportato dagli esperti di mercato di UBS.
Cosa possono aspettarsi gli investitori per il terzo trimestre? Il 1° luglio, in una comunicazione ai clienti, gli esperti di mercato hanno condiviso alcuni importanti punti di attenzione per il prossimo trimestre.
Hanno espresso che, sebbene prevedano che l'influenza dell'espansione dell'intelligenza artificiale continuerà a essere robusta nel prossimo futuro, ci sono speculazioni sulla durata di questa influenza positiva che ha beneficiato principalmente una selezione limitata di aziende coinvolte in questo settore emergente.
Questa preoccupazione deriva in parte dal recente calo del valore delle azioni di Nvidia, azienda leader nel settore dell'intelligenza artificiale, dopo che a giugno aveva raggiunto i massimi storici e si era momentaneamente attestata come l'azienda con il più alto valore di mercato a livello mondiale.
Nonostante questi dubbi, gli esperti di mercato sostengono che il settore dell'intelligenza artificiale "presenta la combinazione più interessante di crescita degli utili forte e prevedibile, forza del mercato competitivo e opportunità di ulteriori investimenti". Di conseguenza, hanno una visione particolarmente ottimistica sulle aziende che producono semiconduttori.
Oltre alla sfera dell'intelligenza artificiale, gli esperti di mercato prevedono anche che la Federal Reserve inizierà probabilmente a ridurre i tassi di interesse nella seconda metà del 2024.
Le note di riunione rese pubbliche questa settimana dalla riunione politica di giugno della Federal Reserve indicano che i funzionari hanno esitato a iniziare a ridurre i tassi di interesse dall'elevato intervallo tra il 5,25% e il 5,5%, il più alto da oltre vent'anni, fino a quando non avranno osservato maggiori indicazioni di diminuzione dell'inflazione. Tuttavia, gli esperti di mercato sostengono che i recenti dati sull'inflazione e sulla performance economica "supportano l'allentamento delle condizioni finanziarie".
Prevedono che la Federal Reserve attuerà due riduzioni dei tassi d'interesse quest'anno, la prima delle quali avverrà a settembre.
Nel considerare i diversi tipi di asset di investimento, gli esperti di mercato hanno detto di considerare l'oro un investimento protettivo contro i conflitti internazionali in corso e "le preoccupazioni legate alle elezioni, come l'indipendenza della Federal Reserve".
Essi stimano che il prezzo dell'oro salirà a 2.600 dollari l'oncia entro la fine dell'anno e raggiungerà i 2.700 dollari l'oncia a metà del 2025. L'attuale prezzo di mercato dell'oro era di $2.364,07 per oncia alle 06:48 EST (10:48 GMT) di venerdì.
Inoltre, hanno menzionato che per gli investitori che cercano di trasferire i loro investimenti dalla liquidità agli asset a reddito fisso, c'è ora una "opportunità favorevole" prima di una prevista diminuzione dei tassi di interesse a seguito delle riduzioni anticipate dalla Federal Reserve.
"Se la Federal Reserve deciderà di ridurre i tassi d'interesse a settembre, come prevediamo, i titoli di Stato statunitensi dovrebbero aumentare di valore in quanto il mercato adeguerà le proprie aspettative sull'entità delle riduzioni dei tassi d'interesse non solo per quest'anno, ma anche per gli anni successivi", hanno dichiarato gli esperti di mercato.
Inoltre, la situazione politica negli Stati Uniti sarà un fattore influente per i mercati, soprattutto dopo che la scarsa performance del Presidente Joe Biden in un recente dibattito ha sollevato dubbi sulla sua probabilità di rimanere candidato alla rielezione. Attualmente, i sondaggi indicano che le elezioni di novembre potrebbero portare a una vittoria completa del partito repubblicano, con il ritorno di Donald Trump alla presidenza e il controllo del Senato e della Camera dei Rappresentanti da parte del partito repubblicano.
In una situazione del genere, gli esperti di mercato consigliano di "investire adeguatamente nelle società finanziarie", notando che queste entità trarrebbero vantaggio dalla riduzione delle normative del settore da parte dei politici conservatori. Tuttavia, consigliano anche cautela per quanto riguarda gli investimenti nei settori dei beni di consumo discrezionali e delle energie rinnovabili, suggerendo che questi settori "potrebbero non avere una performance altrettanto buona" se il partito repubblicano dovesse vincere in modo completo.
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