Frontera Energy Corporation (TSX: FEC), una delle principali società di esplorazione e produzione di petrolio e gas del Sud America, ha riportato un utile netto di 16,6 milioni di dollari, ovvero 0,20 dollari per azione, per il terzo trimestre conclusosi il 30.09.2024. La società ha annunciato un EBITDA operativo di 103,2 milioni di dollari e un leggero aumento della produzione a 40.616 barili di petrolio equivalente al giorno.
Frontera punta a un aumento della produzione sopra i 42.500 barili nel quarto trimestre del 2024 e sta avviando una nuova offerta sostanziale dell'emittente fino a 30 milioni di dollari, con completamento previsto entro gennaio 2025. La società rimane sulla buona strada per raggiungere la sua guidance annuale di 400-450 milioni di dollari di EBITDA operativo e sta attivamente esplorando alternative strategiche per il suo business infrastrutturale, incluse potenziali dismissioni.
Punti Chiave
- Frontera Energy ha riportato un utile netto di 16,6 milioni di dollari, ovvero 0,20 dollari per azione.
- L'EBITDA operativo ha raggiunto 103,2 milioni di dollari, con una produzione di 40.616 BOE al giorno.
- Il debito totale della società ammontava a 531,2 milioni di dollari, con una posizione di cassa di 240,3 milioni di dollari.
- Frontera punta a una produzione media giornaliera superiore a 42.500 barili nel quarto trimestre 2024.
- Si prevede che una nuova offerta sostanziale dell'emittente fino a 30 milioni di dollari sarà completata entro gennaio 2025.
- La società ha riacquistato 1,6 milioni di azioni per 9,5 milioni di dollari nell'ambito del suo attuale NCIB.
- È stato dichiarato un dividendo trimestrale di CAD 0,0625 per azione, pagabile il 17.01.2025.
- Frontera ha raggiunto il 73% dei suoi obiettivi di sostenibilità e ha mantenuto zero incidenti di cybersecurity.
- La società è impegnata in un processo competitivo per la vendita dei suoi asset infrastrutturali.
Prospettive della Società
- Frontera ha generato 311 milioni di dollari di EBITDA operativo dall'inizio dell'anno e prevede di raggiungere la sua guidance per il 2024.
- La società sta esplorando opportunità nel blocco Corentyne della Guyana ed è ottimista sulle sue prospettive.
- Frontera sta considerando una guidance sulle spese in conto capitale e sulla produzione per il 2025 ma non ha divulgato cifre specifiche.
Punti Ribassisti
- Il netback operativo è sceso a 40,59 dollari per BOE, in calo da 46,40 dollari, principalmente a causa dei prezzi di riferimento del petrolio più bassi.
- L'EBITDA infrastrutturale rettificato è diminuito a 26,2 milioni di dollari, attribuito a volumi di liquidi inferiori e a un aumento delle spese.
Punti Rialzisti
- La società ha un rapporto di copertura del 40% per i prezzi del petrolio fino a febbraio 2025, assicurando prezzi strike tra 75 e 78 dollari Brent per il 2024, e 70 dollari Brent per l'inizio del 2025.
- Il flusso di cassa dalle operazioni è stato robusto a 124 milioni di dollari, incluso un rimborso fiscale di 90 milioni di dollari.
Mancanze
- Durante la chiamata non sono state fornite cifre specifiche per le spese in conto capitale e la produzione del 2025.
Punti Salienti del Q&A
- Juan Cruz di Morgan Stanley ha chiesto informazioni sulla vendita degli asset infrastrutturali e sulle intenzioni della società riguardo ai bond riacquistati.
- Orlando Cabrales ha confermato un processo competitivo per la vendita degli asset infrastrutturali e molteplici parti interessate.
- Rene Burgos ha chiarito che l'intenzione dietro i riacquisti di bond è di cancellarli.
- Le preoccupazioni di un analista non identificato riguardo a CGX sono state reindirizzate al team di CGX da Cabrales.
Frontera Energy sta gestendo attivamente le sue strategie finanziarie, inclusa una copertura contro il rischio del prezzo del petrolio e del tasso di cambio, e sta lavorando per massimizzare il valore per gli investitori attraverso riacquisti di azioni e dividendi. La strategia di gestione del rischio della società include la copertura del 40% dei suoi prezzi del petrolio e di 220 milioni di dollari contro il rischio di cambio. L'impegno di Frontera per la sostenibilità e la cybersecurity rimane forte, con progressi significativi nei progetti infrastrutturali, inclusa una connessione alla raffineria Reficar. Mentre Frontera naviga nei mercati globali, continua a concentrarsi sulla crescita strategica e sui rendimenti per gli azionisti.
Approfondimenti InvestingPro
Le performance finanziarie e le iniziative strategiche di Frontera Energy Corporation (TSX: FEC) sono ulteriormente illuminate dai recenti dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 465,82 milioni di dollari, riflettendo la sua posizione nel settore petrolifero e del gas sudamericano.
I dati di InvestingPro rivelano che Frontera sta negoziando a un rapporto Prezzo/Valore Contabile notevolmente basso di 0,26, in linea con il suggerimento di InvestingPro che indica che la società sta "Negoziando a un multiplo Prezzo/Valore Contabile basso". Questa metrica suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo valore contabile, offrendo potenzialmente un punto di ingresso attraente per gli investitori orientati al valore.
Un altro suggerimento notevole di InvestingPro evidenzia che Frontera è stata "Redditizia negli ultimi dodici mesi", il che è coerente con l'utile netto riportato di 16,6 milioni di dollari per il terzo trimestre. Questa redditività è ulteriormente sottolineata dal basso rapporto P/E della società di 5,25, indicando che il mercato potrebbe sottovalutare il potenziale di guadagno di Frontera.
Il rendimento da dividendi della società del 3,12% aggiunge attrattiva per gli investitori in cerca di reddito, completando le politiche favorevoli agli azionisti di Frontera come l'annunciata offerta sostanziale dell'emittente e i continui riacquisti di azioni.
Vale la pena notare che InvestingPro offre suggerimenti aggiuntivi per Frontera Energy Corporation, che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato della società. Gli investitori interessati a un'analisi più completa possono esplorare questi suggerimenti aggiuntivi sulla piattaforma InvestingPro.
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