Great-West Lifeco, una delle principali società di servizi finanziari, ha riportato utili di base record durante la Relazione sugli utili del Terzo Trimestre 2024, segnando il quinto trimestre consecutivo di tale performance.
Il Presidente e CEO Paul Mahon ha evidenziato i forti risultati dell'azienda, in particolare nel segmento statunitense, che è cresciuto del 35% diventando il più grande dell'azienda.
L'azienda ha anche celebrato il superamento di 3 trilioni di dollari in attività in amministrazione (AUA) e prevede di raggiungere o superare i suoi obiettivi a medio termine, con una prospettiva positiva per la chiusura del 2024.
Punti Chiave
- Gli utili di base di Great-West Lifeco hanno superato 1 miliardo di dollari, con un aumento del 12% dell'EPS di base a 1,14 dollari.
- Il segmento statunitense, principalmente guidato da Empower, ha mostrato una crescita significativa ed è ora il più grande dell'azienda.
- Un accordo strategico con Primerica Life Insurance in Canada mira a migliorare l'accesso ai fondi segregati.
- L'acquisizione di Plan Management Corporation da parte di Empower migliora le sue offerte di amministrazione di piani azionari digitali.
- L'azienda mantiene un forte tasso di fidelizzazione dei clienti del 97% e un alto tasso di successo superiore al 60% in vari segmenti.
- I dirigenti prevedono una crescita degli utili a doppia cifra, sfruttando un modello di business diversificato e un forte posizionamento sul mercato.
Prospettive Aziendali
- Great-West Lifeco punta a una crescita sostenuta degli utili a doppia cifra e a un rapporto LICAT intorno al 130% a fine anno.
- Le prospettive rimangono positive, con aspettative di superare gli obiettivi a medio termine.
- La certezza normativa negli Stati Uniti dopo i risultati elettorali probabilmente beneficerà Empower.
Punti Ribassisti
- Deflussi più elevati quest'anno a causa di una grande deconversione pianificata.
- Diminuzione della domanda di mutui di equity release nel Regno Unito a causa dei tassi di interesse più elevati.
Punti Rialzisti
- Forte performance in Europa, con un aumento del 21% dell'AUA.
- Il segmento workplace di Empower ha visto un aumento del 16% dell'AUA.
- Forte pipeline di transazioni strutturate nel mercato della riassicurazione.
Mancati Obiettivi
- Deflussi netti di 14 miliardi di dollari nel settore pensionistico, principalmente da individui over 60.
Punti Salienti del Q&A
- L'azienda è ben posizionata per le fluttuazioni dei tassi di interesse, con una sostanziale generazione di capitale prevista dalle sue operazioni negli Stati Uniti.
- Focus sulle opportunità statunitensi nel settore della gestione patrimoniale per M&A.
- Previsti 2 miliardi di dollari in contanti presso Lifeco entro fine anno, rafforzati da una forte generazione di capitale.
Great-West Lifeco (ticker non fornito) ha dimostrato una robusta performance finanziaria nel terzo trimestre del 2024, con utili di base record e una crescita sostanziale nelle sue operazioni statunitensi.
Le mosse strategiche dell'azienda sia in Canada che negli Stati Uniti, incluse partnership e acquisizioni, l'hanno ben posizionata per un continuo successo.
Nonostante le sfide come i trend demografici e le fluttuazioni di mercato, il modello di business diversificato di Great-West Lifeco e la forte esecuzione forniscono una prospettiva fiduciosa per il futuro.
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