Champions Oncology ha riportato una notevole svolta finanziaria per il Q2 2024, superando le aspettative sugli utili e guidando un significativo aumento del prezzo delle azioni dopo l'orario di chiusura. La società ha riportato un utile per azione (EPS) di $0,05, superando la perdita prevista di -$0,03. I ricavi hanno raggiunto $13,5 milioni, leggermente al di sopra dei $13,32 milioni attesi. In risposta, il titolo è salito del 10,15% nelle contrattazioni after-hours, riflettendo l'ottimismo degli investitori.
Punti chiave
- Champions Oncology ha riportato un profitto sorprendente, superando le previsioni sull'EPS di $0,08.
- I ricavi sono aumentati del 17% su base annua, raggiungendo $13,5 milioni.
- Il titolo è salito di oltre il 10% nelle contrattazioni after-hours, indicando una forte fiducia degli investitori.
- La società ha raggiunto un reddito operativo GAAP positivo, invertendo la perdita dell'anno precedente.
- Le iniziative strategiche nell'AI e nella concessione di licenze sui dati sono destinate a guidare la crescita futura.
Performance aziendale
Champions Oncology ha dimostrato una forte performance nel Q2 2024, con significativi miglioramenti nella redditività e nella crescita dei ricavi. La società ha invertito la perdita operativa dell'anno precedente, raggiungendo un reddito GAAP di $700.000. Questa svolta riflette un'efficace gestione dei costi e un focus strategico sui servizi ad alto margine.
Highlights finanziari
- Ricavi: $13,5 milioni, un aumento del 17% su base annua.
- Utile per azione: $0,05, rispetto a una previsione di -$0,03.
- Il margine lordo è migliorato al 45% dal 43% dell'anno scorso.
- EBITDA rettificato: $1,1 milioni, in aumento rispetto a una perdita di $1,4 milioni dell'anno scorso.
Utili vs. previsioni
L'EPS di $0,05 di Champions Oncology ha superato la previsione di -$0,03, segnando una sorpresa positiva di $0,08. Questa performance evidenzia il successo della transizione della società dalla perdita al profitto, un risultato significativo rispetto ai trimestri precedenti.
Reazione del mercato
In seguito all'annuncio degli utili, il prezzo delle azioni di Champions Oncology è aumentato del 10,15% nelle contrattazioni after-hours, chiudendo a $5,75. Questo aumento riflette una risposta positiva degli investitori, con il titolo che si avvicina al suo massimo di 52 settimane di $7,13.
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, Champions Oncology prevede una crescita dei ricavi del 10-15% per l'anno fiscale 2025. La società prevede di lanciare un flusso di ricavi da licenze di dati e si aspetta un calo sequenziale dei ricavi nel Q3, con una riaccelerazione nel Q4. A lungo termine, la società punta a margini sui servizi di ricerca superiori al 60%.
Commenti dei dirigenti
L'amministratore delegato Ronnie Morris ha osservato: "Ci aspettiamo che la nostra strategia sui dati si trasformi in un business di dati che sarà trasformativo per Champions". Il CFO David Miller ha espresso fiducia nelle prospettive finanziarie, affermando: "Siamo estremamente entusiasti e fiduciosi di tornare sulla strada per fornire forti risultati finanziari".
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni sull'ambiente di finanziamento e sulla strategia della società per monetizzare i suoi profondi set di dati biologici. I dirigenti hanno evidenziato gli sforzi in corso per mantenere le offerte di studi in vivo ed ex vivo di base.
Rischi e sfide
- Una potenziale riduzione della spesa in R&S potrebbe influire sull'innovazione futura.
- Un calo sequenziale dei ricavi nel Q3 potrebbe influenzare il sentiment degli investitori a breve termine.
- L'ambiente di finanziamento più ampio del biotech, sebbene in miglioramento, rimane un fattore di cautela.
- Condizioni di mercato e pressioni competitive nel settore biotech.
- Dipendenza dall'esecuzione di successo delle iniziative strategiche per la crescita futura.
Trascrizione completa - Champions Oncology Inc (CSBR) Q2 2025:
Operatore della conferenza: Si prega di notare che questa conferenza viene registrata.
Passo ora la parola al vostro host, Ronnie Morris, Amministratore Delegato. Potete iniziare.
Ronnie Morris, CEO, Champions Oncology: Buon pomeriggio. Sono Ronnie Morris, CEO di Champions Oncology. Oggi è con me David Miller, il nostro Chief Financial Officer. Grazie per esservi uniti a noi per la nostra relazione sugli utili trimestrale. Prima di iniziare, vi ricordo che faremo dichiarazioni previsionali durante la chiamata odierna e che i risultati effettivi potrebbero differire materialmente da quanto descritto in tali dichiarazioni.
Ulteriori informazioni sui fattori che potrebbero causare risultati diversi sono disponibili nei nostri moduli 10-Q e 10-K. Una riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP che potrebbero essere discusse durante la chiamata con le misure finanziarie GAAP è disponibile nel comunicato sugli utili. Il Q2 è stato un altro trimestre forte per Champions Oncology. Il momentum positivo iniziato nel Q4 del 2024 è continuato nella prima metà di quest'anno con un altro trimestre di risultati finanziari positivi. Il nostro core business dei servizi ha visto una crescita sostenuta guidata dalla nostra banca PDX leader del settore, dai nostri dati multi-omici caratterizzati con precisione, dal miglioramento operativo e dalle forti relazioni con i clienti.
Nell'ultimo anno, ci siamo concentrati sul rafforzamento dei nostri team e sul perfezionamento dei processi, risultando in una qualità migliorata, una maggiore efficienza e scalabilità. L'espansione dei budget di R&S nel settore ha ulteriormente rafforzato la nostra fiducia, portando a un aumento delle prenotazioni e una riduzione delle cancellazioni, rafforzando le nostre forti prospettive di crescita a lungo termine. Un elemento distintivo per noi è la nostra banca PDX leader del settore, che fornisce alle aziende farmaceutiche e biotecnologiche preziose informazioni per lo sviluppo di farmaci. Espandendo continuamente la nostra collezione di modelli tumorali unici e migliorando la loro caratterizzazione, abbiamo costruito un ricco set di dati multi-omici con un significativo potenziale sia per la scoperta che per lo sviluppo di farmaci. Questo set di dati è sempre stato una risorsa preziosa per i nostri partner farmaceutici con accesso ai dati specifici dei modelli incorporati nel prezzo dei nostri studi.
Con l'ascesa dell'AI e la sua capacità di sbloccare intuizioni più profonde dai dati biologici, la domanda per i nostri dati è cresciuta, in particolare in termini di ampiezza e profondità. Riconoscendo questo cambiamento, nell'ultimo anno abbiamo esplorato modi per monetizzare più efficacemente questi dati, facendo progressi sostanziali con i nostri clienti. Nel prossimo trimestre, prevediamo di introdurre un nuovo flusso di ricavi attraverso la concessione di licenze sui dati, che avrà un impatto positivo significativo sui nostri ricavi, margini e valore aziendale. Per quanto riguarda Karelia, la nostra sussidiaria interamente controllata per lo sviluppo di farmaci, rimaniamo altamente entusiasti dei target e dei composti che abbiamo sviluppato utilizzando i nostri dati proprietari. Siamo attivamente impegnati in discussioni per raccogliere capitali per l'azienda.
Come per tutti i nostri centri di costo, siamo attenti all'impatto sui nostri risultati di bilancio. A tal fine, ci concentriamo sulla minimizzazione dei costi assicurando al contempo che lo sviluppo dei farmaci proceda senza compromessi, il tutto mentre cerchiamo potenziali investitori. Sebbene l'ambiente di finanziamento rimanga impegnativo, recentemente abbiamo coinvolto banchieri per supportare i nostri sforzi di raccolta di capitali e sia loro che noi siamo ottimisti sulle prospettive. In sintesi, come spero sia evidente da questa chiamata, il Q2 è stato un trimestre molto positivo su più fronti. Siamo entusiasti del nostro core business e sentiamo di essere tornati sulla strada giusta per sostenere la crescita.
Inoltre, sentiamo che la validazione esterna sul valore del nostro asset di dati è imminente. Ci aspettiamo che la nostra strategia sui dati si trasformi in un business di dati che sarà trasformativo per Champions. Ora passo la parola a David Miller per una revisione più dettagliata dei risultati finanziari.
David Miller, CFO, Champions Oncology: Grazie, Ronnie. I nostri risultati completi sul modulo 10-Q saranno depositati presso la SEC entro lunedì 16 dicembre. Come abbiamo evidenziato, la ripresa finanziaria iniziata nell'ultimo trimestre del 2024 è continuata attraverso il nostro secondo trimestre con ricavi di $13.500.000, un aumento del 17% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Abbiamo riportato un reddito sia su base GAAP che non GAAP, segnando trimestri sequenziali di forti risultati finanziari nell'anno fiscale 2025. Su base GAAP, il nostro reddito operativo per il Q2 è stato di $700.000 rispetto a una perdita di $1.900.000 nell'anno precedente.
Inclusi nei $700.000 di reddito c'erano spese non monetarie di compensazione azionaria e ammortamento per un totale di circa $400.000. Escludendo queste voci non monetarie, il nostro EBITDA rettificato è stato di $1.100.000 per il trimestre rispetto a una perdita rettificata di $1.400.000 nel periodo dell'anno precedente. Concentrandoci sui nostri risultati basati sulla cassa, il costo totale delle vendite è stato di $7.400.000 rispetto a $6.600.000 nel nostro Q2 dell'anno scorso, un aumento dell'11%. L'aumento è stato principalmente dovuto ai costi dei topi con l'aumento del numero di studi e ancora più specificamente ai costi dei topi per studi umanizzati. Il nostro margine lordo per il trimestre è migliorato al 45% rispetto al 43% dello stesso periodo dell'anno scorso.
I nostri margini sui servizi di ricerca fluttueranno nei prossimi trimestri con una certa volatilità prevista nei ricavi e nel costo delle vendite. Ma nel lungo termine, con la stabilizzazione dei nostri costi e la prevista crescita a lungo termine dei ricavi, prevediamo di fornire margini sui ricavi della ricerca superiori al 60%. Per il trimestre, la spesa in R&S è stata di circa $1.700.000 rispetto a $2.500.000 nel periodo dell'anno precedente, un calo di $800.000. Abbiamo una rinnovata enfasi sui nostri risultati di bilancio e abbiamo strategicamente ridotto la nostra spesa in R&S. Mentre continuiamo a investire nel nostro core business per facilitare la crescita futura, abbiamo ridotto alcuni investimenti in programmi di sviluppo che non sono integrali per le nostre operazioni o visione strategica a lungo termine. Per il trimestre, la spesa in vendite e marketing è rimasta per lo più invariata a $1.700.000 rispetto a $1.800.000 dell'anno scorso.
La nostra spesa G&A è stata di $1.600.000 rispetto a $2.100.000 nel periodo dell'anno precedente, una diminuzione di $500.000. La diminuzione è stata principalmente dovuta a una riduzione delle spese di compensazione e reclutamento insieme a una riduzione una tantum del nostro fondo per perdite su crediti. Riassumendo i nostri risultati del primo semestre, i ricavi totali sono stati di $27.600.000 rispetto a $24.000.000 nella prima metà del 2024, un aumento del 14%. Il costo totale delle vendite è stato di $14.400.000 rispetto a $14.100.000, un piccolo aumento di $300.000 o 2%. Le efficienze operative implementate, che ci hanno permesso di migliorare la nostra percentuale di conversione dei ricavi con solo un modesto aumento dei costi, hanno portato il margine lordo al 48% rispetto al 41% della prima metà dell'anno scorso. Le spese operative totali sono diminuite di circa $3.100.000 rispetto all'anno scorso, principalmente per riduzioni nelle spese di R&S e G&A.
Il risultato è stato un EBITDA rettificato di $3.200.000 rispetto a una perdita rettificata di $3.100.000 dell'anno scorso. Passando ora alla cassa, abbiamo chiuso il trimestre con $2.800.000 di cassa in bilancio e nessun debito. Per il trimestre, la cassa utilizzata nelle attività operative è stata di $300.000. Il calo della cassa dalle attività operative è stato principalmente dovuto a un aumento dei crediti commerciali e una riduzione dei debiti nel normale corso degli affari. Nonostante il lieve calo della cassa con il suddetto aumento dei crediti e la riduzione dei debiti, il nostro bilancio è più forte.
Mentre i nostri risultati operativi continuano a migliorare e mentre introduciamo un nuovo f
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