GEE Group Inc. ha riportato i risultati del quarto trimestre 2024, rivelando un calo sia dell'utile per azione (EPS) che dei ricavi rispetto alle previsioni. L'EPS della società è stato inferiore alle aspettative, registrando una perdita di $0,02 contro un guadagno previsto di $0,02. Anche i ricavi hanno mancato le proiezioni, attestandosi a $28,35 milioni rispetto ai $38,53 milioni previsti. Nonostante questi risultati, il titolo ha visto un leggero aumento nelle contrattazioni pre-mercato, salendo del 2,53% a $0,2225.
Punti chiave
- L'EPS e i ricavi di GEE Group sono stati entrambi inferiori alle aspettative.
- Il prezzo delle azioni è aumentato leggermente nonostante i risultati deludenti.
- Il settore del personale sta attraversando una fase di contrazione, che influisce sulle performance di GEE Group.
- L'azienda sta esplorando l'integrazione dell'IA e la migrazione al cloud per la crescita futura.
- Non sono state segnalate perdite significative di clienti, mantenendo un'elevata fidelizzazione.
Performance aziendale
La performance complessiva di GEE Group per l'anno fiscale 2024 ha mostrato cali significativi, con ricavi consolidati in calo del 24% su base annua a $116,5 milioni. Solo il quarto trimestre ha visto una diminuzione del 17% dei ricavi rispetto all'anno precedente. La contrazione del settore del personale, unita a condizioni economiche difficili, ha fortemente influenzato i risultati finanziari dell'azienda.
Highlights finanziari
- Ricavi: $28,35 milioni per il Q4 2024 (in calo del 17% su base annua)
- Utile per azione: -$0,02 (inferiore alla previsione di $0,02)
- Utile lordo: $37,6 milioni per l'anno fiscale 2024 (in calo del 29% su base annua)
- Perdita netta: $24,1 milioni o -$0,22 per azione diluita
- Posizione di cassa: $20,8 milioni
Risultati vs previsioni
L'EPS effettivo di GEE Group di -$0,02 è stato inferiore alla previsione di $0,02, segnando un risultato significativamente deludente. Anche i ricavi di $28,35 milioni sono stati inferiori ai $38,53 milioni previsti, riflettendo un trimestre difficile. Questo risultato deludente contrasta con i trimestri precedenti in cui l'azienda era riuscita a soddisfare o superare le aspettative.
Reazione del mercato
Nonostante il deludente rapporto sugli utili, il titolo di GEE Group è salito del 2,53% nelle contrattazioni pre-mercato a $0,2225. Questo movimento suggerisce che gli investitori potrebbero essere ottimisti sulle future iniziative dell'azienda o vedere il prezzo attuale come un'opportunità di acquisto. Il titolo rimane all'interno del suo range di 52 settimane, che ha visto un minimo di $0,21 e un massimo di $0,522.
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, GEE Group prevede una graduale ripresa del mercato nel 2025, puntando a raggiungere livelli di ricavi di $150 milioni per ottenere un EBITDA positivo. L'azienda si sta concentrando sui progressi tecnologici, inclusa l'integrazione dell'IA negli strumenti di reclutamento e la migrazione verso sistemi basati sul cloud. Inoltre, GEE Group sta esplorando fusioni e acquisizioni nel settore IT e in verticali complementari.
Commenti dei dirigenti
L'amministratore delegato Derek Duan ha sottolineato la resilienza dell'azienda, affermando: "La compiacenza genera mediocrità", riflettendo un impegno per l'innovazione e la crescita. Ha anche evidenziato la solida posizione finanziaria dell'azienda, dicendo: "Non abbiamo alcun indebitamento e siamo pronti a decollare davvero". Il CFO Kim Thorpe ha aggiunto: "Abbiamo dimostrato dopo il COVID che possiamo produrre ed essere redditizi", sottolineando la fiducia nella capacità dell'azienda di navigare in tempi difficili.
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni su potenziali riacquisti di azioni e sulle ragioni del calo dei ricavi rispetto ai tassi di disoccupazione. I dirigenti hanno anche affrontato l'impatto dell'IA sul settore del personale e hanno confermato una forte fidelizzazione dei clienti nonostante le sfide economiche.
Rischi e sfide
- Recessioni economiche che influenzano la domanda di personale, in particolare nei settori IT e sanitario.
- Potenziali ritardi negli aggiornamenti tecnologici e nell'integrazione dell'IA.
- Pressioni competitive da altre aziende di personale che si adattano ai cambiamenti del mercato.
- Incertezza nel più ampio ambiente economico, inclusi blocchi delle assunzioni e ritardi nei progetti.
- Mantenimento della redditività a fronte di ricavi in calo e continue riduzioni dei costi.
Trascrizione completa - GEE Group Inc (JOB) Q4 2024:
Derek Duan, Presidente e Amministratore Delegato, GEE Group: Buongiorno e benvenuti alla conferenza web sugli utili e l'aggiornamento del quarto trimestre e dell'intero anno fiscale 2024 di GEE Group, conclusosi il 30 settembre 2024. Sono Derek Duan, Presidente e Amministratore Delegato di GEE Group. Sarò io a condurre la chiamata di oggi. Con me come co-presentatore c'è Kim Thorpe, nostro Senior Vice President e Chief Financial Officer. Grazie per esservi uniti a noi oggi.
È un piacere condividere con voi i risultati di GEE Group per l'anno fiscale e il quarto trimestre conclusosi il 30 settembre 2024, e fornirvi le nostre prospettive per l'anno fiscale 2025 e il futuro prevedibile. Alcuni commenti che io e Ken faremo potrebbero essere considerati previsioni, incluse previsioni, stime, aspettative e altre dichiarazioni sulle nostre performance future. Queste rappresentano i nostri giudizi attuali su ciò che riserva il futuro e sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle nostre dichiarazioni previsionali. Questi rischi e incertezze sono descritti di seguito sotto la dicitura "Dichiarazioni previsionali Safe Harbor" e nel comunicato stampa sugli utili di giovedì e nei nostri più recenti Form 10-Q, Form 10-K e altri documenti SEC sotto le diciture "Dichiarazione cautelativa riguardante le dichiarazioni previsionali" e "Dichiarazioni previsionali Safe Harbor". Non ci assumiamo alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni fatte nella chiamata di oggi.
Durante questa presentazione, faremo riferimento ai periodi presentati come "questo trimestre" o "il trimestre" o "questo anno fiscale" o "l'anno fiscale", che si riferiscono rispettivamente ai periodi di 3 mesi o 12 mesi conclusisi il 30 settembre 2024. Allo stesso modo, quando ci riferiamo al "trimestre dell'anno precedente" o "anno precedente", ci riferiamo rispettivamente al periodo comparabile di 3 mesi o 12 mesi conclusosi il 30 settembre 2023. Durante questa presentazione, parleremo anche di alcune misure finanziarie non GAAP. Riconciliazioni e spiegazioni delle misure non GAAP che affronteremo oggi sono incluse nel comunicato stampa sugli utili. La nostra presentazione di importi finanziari e voci correlate, inclusi tassi di crescita, margini e metriche di tendenza, sono arrotondate o basate su importi arrotondati.
Per comodità, i nostri commenti preparati per la chiamata di oggi sono disponibili nell'Investor Center del nostro sito web, www.geegroup.com. Ora passiamo ai commenti preparati per oggi. Nell'anno fiscale 2024, abbiamo incontrato e continuiamo ad affrontare condizioni molto difficili e impegnative nell'ambiente di assunzione per i nostri servizi di personale e soluzioni di risorse umane, derivanti dall'incertezza macroeconomica, dai timori di recessione, dalla volatilità dei tassi di interesse e dall'inflazione, che hanno portato a un ambiente di assunzione meno che robusto e a un rallentamento del mercato del lavoro, risultando in meno ordini di lavoro e ricavi inferiori. Queste condizioni hanno prodotto un effetto di raffreddamento quasi universale sull'uso di lavoro contingente da parte delle aziende e sull'assunzione di personale a tempo pieno.
Come breve promemoria, l'ambiente della domanda per i nostri servizi, così come per i nostri colleghi del settore, ha iniziato ad ammorbidirsi nell'ultima parte dell'anno solare 2023, dopo un'assunzione robusta sia di lavoro a contratto che di dipendenti permanenti negli anni solari 2021-2022, gran parte della quale era attribuibile a un rimbalzo post-COVID-19. Da allora, molte iniziative dei clienti come progetti IT, riempimento di posti vacanti e attività di espansione aziendale che richiedono manodopera aggiuntiva in generale sono state messe in attesa. Invece, molte aziende che serviamo hanno implementato e proceduto con licenziamenti e congelamenti delle assunzioni. Queste condizioni sono persistite durante l'anno fiscale 2024 e hanno continuato a influenzare negativamente gli ordini di lavoro sia per l'aiuto temporaneo che per le assunzioni dirette. Pertanto, i nostri risultati finanziari per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 e l'intero anno conclusosi il 30 settembre 2024 sono stati influenzati negativamente da queste condizioni.
I ricavi consolidati di GEE Group sono stati di $28.300.000 per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 e di $116.500.000 per l'anno fiscale conclusosi il 30 settembre 2024. L'utile lordo e i margini lordi sono stati rispettivamente di $9.500.000 e 33,7% per il trimestre e di $37.600.000 e 32,3% per l'anno fiscale. L'EBITDA rettificato consolidato non GAAP è stato negativo di $1.000.000 per il trimestre e negativo di $2.300.000 per l'anno fiscale. Abbiamo riportato una perdita netta di $2.300.000 o $0,02 per azione diluita per il trimestre e una perdita netta di $24.100.000 o $0,22 negativo per azione diluita per l'anno fiscale. Per migliorare i nostri risultati finanziari, stiamo intraprendendo azioni aggressive, sia a breve che a lungo termine.
Come annunciato di recente, stiamo cogliendo questa opportunità per intensificare le nostre attività di M&A e allo stesso tempo stiamo snellendo le nostre operazioni. Abbiamo ora eseguito sostanzialmente tutti i $3.000.000 stimati di riduzione annuale dei costi SG&A che avevamo annunciato in precedenza e continuiamo a gestire attentamente i costi. Inoltre, stiamo esplorando varie opzioni per snellire la nostra attività e ridurre ulteriormente i costi. Inoltre, intendiamo iniziare a migrare e integrare ulteriormente i nostri sistemi legacy di front office e back office rimanenti su una piattaforma cloud singolare a partire dal 2025. Abbiamo le risorse per completare questo processo in un periodo di 12-18 mesi una volta iniziato e prevediamo di ottenere ulteriori economie di scala e di essere posizionati per accelerare e integrare future acquisizioni accrescitive in modo più efficiente.
Oltre a queste iniziative a breve termine, stiamo lavorando a stretto contatto con i nostri leader di prima linea sul campo in tutti i nostri verticali per aiutarli a continuare a perseguire aggressivamente nuovi affari e opportunità di crescita ed espansione dei ricavi dei clienti esistenti. Stiamo vedendo alcuni risultati positivi. Quando si verificherà la ripresa prevista in futuro, sono molto fiducioso che siamo posizionati per soddisfare la maggiore domanda dei clienti esistenti e vincere nuovi affari. Lo abbiamo fatto con successo dopo la pandemia di COVID-19 e il grave calo del 2020. Abbiamo generato una crescita significativa nel 2021, 2022 e nella prima parte del 2023 prima dell'attuale calo e siamo stati redditizi in tutti e tre quegli anni.
In effetti, il 2022 è stato uno dei nostri anni migliori di sempre. Possiamo farlo di nuovo e stiamo gettando le basi per farlo. Sono anche felice di riferire che siamo ora ben avviati nella formulazione ed esecuzione dei nostri piani strategici recentemente migliorati, che includono investimenti prudenti per crescere sia organicamente che attraverso fusioni e acquisizioni. Allo stesso tempo, siate certi che gestiremo sempre la nostra attività con prudenza, mantenendo una solida posizione di cassa con finanziamenti disponibili attraenti. Per quanto riguarda le M&A, abbiamo identificato diversi potenziali obiettivi di acquisizione strategica e prevediamo di completare transazioni accrescitive all'inizio dell'anno solare 2025.
Come sapete, abbiamo messo in pausa i riacquisti di azioni il 31 dicembre 2023, avendo riacquistato poco più del 5% delle nostre azioni in circolazione dall'
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