MongoDB ha riportato utili superiori alle aspettative, con un EPS di 1,16 dollari contro una previsione di 0,67 dollari. I ricavi dell'azienda hanno raggiunto 529 milioni di dollari, superando i 497,65 milioni previsti. Questa forte performance ha portato a un aumento del 3,94% del prezzo delle azioni nelle contrattazioni after-market, riflettendo l'ottimismo degli investitori sulla traiettoria di crescita dell'azienda e sulle sue iniziative strategiche.
Punti chiave
- L'EPS di MongoDB di 1,16 dollari ha superato significativamente la previsione di 0,67 dollari.
- I ricavi sono aumentati del 22% su base annua, trainati dalla crescita del 26% di Atlas.
- Il prezzo delle azioni è salito del 3,94% nelle contrattazioni after-market.
- Guidance positiva con focus su AI e mercati enterprise.
- Previsto rallentamento stagionale nel Q4.
Performance aziendale
La performance complessiva di MongoDB nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 è stata robusta, con un aumento dei ricavi del 22% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il segmento Atlas, che costituisce il 68% dei ricavi totali, è cresciuto del 26%, evidenziando la forza dell'azienda nei servizi di database cloud. Il focus strategico di MongoDB sull'AI e sulle soluzioni enterprise la posiziona bene rispetto ai concorrenti nel mercato della modernizzazione dei database.
Highlights finanziari
- Ricavi: 529 milioni di dollari, in aumento del 22% su base annua.
- Utile per azione: 1,16 dollari, significativamente superiore alla previsione di 0,67 dollari.
- Reddito operativo non-GAAP: 101 milioni di dollari, che rappresenta un margine del 19%.
- Chiuso il trimestre con 52.600 clienti e un tasso di espansione netto dell'ARR di circa il 120%.
Utili vs. Previsioni
L'EPS di MongoDB di 1,16 dollari è stato notevolmente superiore di 0,49 dollari rispetto alla previsione di 0,67 dollari, segnando una sostanziale sorpresa sugli utili. Questo risultato riflette la forte esecuzione operativa dell'azienda e l'efficace gestione dei costi, continuando una tendenza di superamento delle aspettative di mercato negli ultimi trimestri.
Reazione del mercato
In seguito all'annuncio degli utili, il titolo di MongoDB ha registrato un aumento del 3,94% nelle contrattazioni after-market, raggiungendo 356,94 dollari. Questo movimento positivo indica una forte fiducia degli investitori, in contrasto con le tendenze più ampie del mercato e suggerisce che le iniziative strategiche e la performance finanziaria di MongoDB sono ben accolte.
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, MongoDB ha fornito una guidance sui ricavi per il quarto trimestre di 515-519 milioni di dollari e una guidance per l'intero anno fiscale 2025 di 1,97 miliardi di dollari. L'azienda prevede di continuare a concentrarsi sui mercati enterprise e sulle opportunità legate all'AI, nonostante si attenda un rallentamento stagionale nel Q4.
Commenti del management
L'amministratore delegato Dave Ittycheria ha sottolineato le prime fasi di un significativo cambiamento di piattaforma, affermando: "Siamo nelle primissime fasi di questo grande cambiamento di piattaforma". Ha anche notato il crescente interesse per i carichi di lavoro AI, dicendo: "Abbiamo migliaia di carichi di lavoro AI in esecuzione su MongoDB, ma una percentuale molto piccola ha dimostrato un significativo product-market fit".
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti si sono concentrati sulla crescita dell'azienda nelle applicazioni AI e sulla modernizzazione delle applicazioni legacy. Il management ha evidenziato una crescita dei consumi migliore del previsto e un forte interesse da parte delle imprese, nonostante le prime fasi di implementazione dell'AI.
Rischi e sfide
- Il rallentamento stagionale nel Q4 potrebbe impattare la crescita dei ricavi a breve termine.
- Sfide nel raggiungere un significativo product-market fit per le applicazioni AI.
- Pressioni competitive da database tradizionali come Postgres.
- La necessità di bilanciare gli investimenti tra i canali mid-market ed enterprise.
- Potenziali pressioni macroeconomiche che influenzano la spesa dei clienti per la modernizzazione dei database.
Trascrizione completa - MongoDB (MDB) Q3 2025:
Lisa, Operatrice della Conference Call: Buongiorno e grazie per essere qui. Benvenuti alla conference call di MongoDB sul terzo trimestre dell'anno fiscale 2025. In questo momento, tutti i partecipanti sono in modalità solo ascolto. Dopo la presentazione dei relatori, ci sarà una sessione di domande e risposte. Vi informiamo che la conferenza di oggi viene registrata.
Ora passo la parola al vostro relatore di oggi, Brian DeNu. Prego, a lei la parola.
Brian DeNu, Investor Relations, MongoDB: Grazie, Lisa. Buon pomeriggio e grazie a tutti per esservi uniti a noi oggi per esaminare i risultati finanziari del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 di MongoDB, che abbiamo annunciato nel nostro comunicato stampa diffuso dopo la chiusura del mercato di oggi. Oggi sono con me Dave Ittycheria, Presidente e CEO di MongoDB e Michael Gordon, COO e CFO di MongoDB. Durante questa chiamata, faremo dichiarazioni previsionali, incluse dichiarazioni relative al nostro mercato e alle future opportunità di crescita, le nostre aspettative per l'ambiente macroeconomico nell'anno fiscale 2025 e l'impatto dell'AI, i benefici della nostra piattaforma di prodotti, il nostro panorama competitivo, i comportamenti dei clienti, la nostra guidance finanziaria e i nostri investimenti pianificati nelle opportunità di crescita nell'AI. Queste dichiarazioni sono soggette a una varietà di rischi e incertezze, inclusi i risultati delle operazioni e le condizioni finanziarie che potrebbero causare risultati effettivi materialmente diversi dalle nostre aspettative.
Per una discussione dei rischi e delle incertezze materiali che potrebbero influenzare i nostri risultati effettivi, si prega di fare riferimento ai rischi descritti nel nostro rapporto trimestrale sul Form 10-Q per il trimestre concluso il 31 luglio 2024, che abbiamo depositato presso la SEC il 30 agosto 2024. Qualsiasi dichiarazione previsionale fatta in questa chiamata riflette le nostre opinioni solo alla data odierna, e non ci assumiamo alcun obbligo di aggiornarle se non richiesto dalla legge. Inoltre, discuteremo misure finanziarie non-GAAP in questa conference call. Si prega di fare riferimento alle tabelle del nostro comunicato sugli utili nella sezione Investor Relations del nostro sito web per una riconciliazione di queste misure con le misure finanziarie GAAP più direttamente comparabili. Con questo, passo la parola a Dave.
Dave?
Dave Ittycheria, Presidente e CEO, MongoDB: Grazie, Brian, e grazie a tutti per esservi uniti a noi oggi. Sono lieto di riferire che abbiamo avuto un forte trimestre di nuovi affari e abbiamo eseguito bene rispetto alla nostra grande opportunità di mercato. Iniziamo esaminando i nostri risultati del terzo trimestre prima di darvi un aggiornamento più ampio sull'azienda. Abbiamo generato ricavi per 529.000 dollari, un aumento del 22% su base annua e superiore all'estremità alta della nostra guidance. I ricavi di Atlas sono cresciuti del 26% su base annua, rappresentando il 68% dei ricavi totali.
Abbiamo generato un reddito operativo non-GAAP di 101.000.000 di dollari per un margine operativo non-GAAP del 19%, e abbiamo chiuso il trimestre con oltre 52.600 clienti. Nel complesso, siamo stati soddisfatti della nostra performance nel terzo trimestre. Abbiamo avuto un forte trimestre di nuovi affari e siamo contenti della nostra acquisizione di nuovi carichi di lavoro su Atlas. Il nostro business non-Atlas ha superato significativamente le aspettative, in parte perché abbiamo beneficiato di alcuni grandi accordi pluriennali poiché i clienti continuano a valorizzare la nostra strategia Run Anywhere e vogliono costruire una relazione più profonda e a lungo termine con MongoDB. Il consumo di Atlas è stato leggermente migliore del previsto in un ambiente macro che definiremmo ampiamente coerente con quello che abbiamo visto nella prima metà dell'anno.
Michael coprirà le tendenze di consumo in maggior dettaglio. I tassi di retention sono rimasti forti nel terzo trimestre, dimostrando la criticità della nostra piattaforma. Nella nostra chiamata sugli utili del primo trimestre, abbiamo condiviso con voi le 3 principali iniziative strategiche che crediamo ci permetteranno di massimizzare la nostra opportunità a lungo termine. Voglio darvi un aggiornamento sui progressi che stiamo facendo su queste iniziative. In primo luogo, stiamo aumentando il nostro investimento nel canale enterprise poiché vediamo i rendimenti più forti in questa parte del mercato.
Nello specifico, stiamo espandendo il nostro programma di account strategici per il prossimo anno poiché vediamo più account che beneficeranno di investimenti incrementali. Inoltre, stiamo investendo tempo e risorse per educare gli sviluppatori nei grandi account enterprise e migliorare le loro competenze su MongoDB. Queste organizzazioni hanno migliaia di sviluppatori e mentre le penetriamo più profondamente, incontriamo sviluppatori che storicamente hanno costruito solo applicazioni SQL e semplicemente non sanno come utilizzare MongoDB al suo pieno potenziale. Nella nostra esperienza, educare questi sviluppatori sui benefici di MongoDB guida una significativa adozione incrementale della nostra piattaforma. Per finanziare questi investimenti nel mercato superiore, stiamo riallocando una parte dei nostri investimenti nel mid-market.
Il mid-market rimane un'opportunità attraente per noi, ma crediamo che dare priorità agli investimenti nel mercato superiore porterà forti rendimenti nell'ambiente attuale. Crediamo anche che ci siano modi aggiuntivi per servire il mid-market in modo più efficiente attraverso il nostro canale self-serve e altre mozioni di vendita e servizio clienti abilitate dalla tecnologia su scala. In secondo luogo, siamo ottimisti sull'opportunità di accelerare la monetizzazione delle app legacy utilizzando l'AI e stiamo investendo di più in quest'area. Come ricorderete, abbiamo eseguito alcuni piloti di successo all'inizio di quest'anno, dimostrando che gli strumenti AI combinati con servizi professionali e il nostro prodotto relational migrator possono ridurre significativamente il tempo, il costo e il rischio di migrare le applicazioni legacy su MongoDB. Sebbene sia ancora presto, abbiamo osservato una riduzione di oltre il 50% del costo di modernizzazione.
Sulla base di questi forti risultati iniziali, l'interesse aggiuntivo dei clienti sta superando le nostre aspettative. Le grandi imprese in ogni settore e geografia stanno sperimentando un dolore acuto dalla loro infrastruttura legacy e sono ansiose di soluzioni più agili, performanti ed economiche. Non solo i clienti sono entusiasti di impegnarsi con noi, ma vogliono anche concentrarsi su alcune delle applicazioni più importanti nella loro impresa, dimostrando ulteriormente il livello di interesse e la dimensione dell'opportunità a lungo termine. Poiché le applicazioni relazionali comprendono un'ampia varietà di tipi di database, linguaggi di programmazione, versioni e altre variabili specifiche del cliente, ci aspettiamo che i progetti di modernizzazione continuino a includere impegni di servizi significativi nel breve e medio termine. Di conseguenza, stiamo aumentando le nostre capacità di erogazione di servizi professionali sia direttamente che attraverso partner.
Nel lungo periodo, ci aspettiamo di automatizzare e semplificare gran parte del processo di modernizzazione. A tal fine, stiamo sfruttando gli apprendimenti dai primi impegni di servizio per sviluppare nuovi strumenti per accelerare i futuri sforzi di modernizzazione. Sebbene siamo ancora agli inizi e scalare le nostre capacità di monetizzazione delle app legacy richiederà tempo, abbiamo aumentato la convinzione che questa mozione aggiungerà significativamente alla nostra crescita nel lungo termine. In terzo luogo, stiamo investendo per capitalizzare i nostri vantaggi tecnici intrinseci come componente chiave dello stack tecnologico AI emergente. Come promemoria, MongoDB è uniquamente equipaggiato per interrogare strutture di dati ricche e complesse tipiche delle applicazioni AI.
La capacità di un database di interrogare strutture di dati ricche e complesse è cruciale perché le applicazioni AI spesso si basano su dati altamente dettagliati, interconnessi e sfumati per fare previsioni e decisioni accurate. Ad esempio, un sistema di raccomandazione non analizza solo l'acquisto di un singolo cliente, ma considera anche la sua cronologia di navigazione, il comportamento del gruppo di pari e le categorie di prodotti, richiedendo un database che possa interrogare e interconnettere queste strutture di dati complesse. Inoltre, l'architettura di MongoDB unifica i dati di origine, i metadati, i dati operativi e i dati vettoriali tutti in un'unica piattaforma, aggiornando la necessità di sistemi di database multipli e architetture backend complesse. Questo consente un'esperienza per lo sviluppatore più convincente di qualsiasi altra alternativa. Da quello che vediamo nel mercato AI oggi, la maggior parte dei clienti è ancora in fase
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