nCino, fornitore di soluzioni bancarie cloud, ha riportato i risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025, superando le aspettative degli analisti. La società ha registrato un utile per azione (EPS) di $0,21, battendo la previsione di $0,16. Questa notizia ha portato a una reazione positiva del mercato, con il prezzo delle azioni in aumento del 2,41% a $42,21 nelle contrattazioni after-market. I fattori chiave che hanno guidato questa performance includono una forte crescita dei ricavi da abbonamenti e acquisizioni strategiche.
Punti chiave
- L'EPS di nCino di $0,21 ha superato la previsione di $0,16.
- I ricavi totali sono cresciuti del 14% su base annua a $138,8 milioni.
- Il prezzo delle azioni è salito del 2,41% nelle contrattazioni after-market.
- L'acquisizione strategica di Full Circle migliora le capacità di onboarding.
- Continua l'espansione nei mercati internazionali, inclusi Giappone ed Europa.
Performance aziendale
nCino ha dimostrato una solida performance nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2025, con ricavi che hanno raggiunto $138,8 milioni, un aumento del 14% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Anche i ricavi da abbonamenti sono cresciuti del 14% su base annua, trainati da un aumento del 16% dei ricavi da abbonamenti ipotecari. Il reddito operativo non-GAAP della società ha visto un significativo aumento del 38% su base annua, evidenziando un'efficace gestione dei costi ed efficienza operativa.
Highlights finanziari
- Ricavi: $138,8 milioni, +14% su base annua
- Ricavi da abbonamenti: $119,9 milioni, +14% su base annua
- Ricavi da abbonamenti ipotecari: $20,7 milioni, +16% su base annua
- Margine lordo non-GAAP: 67,2%
- Reddito operativo non-GAAP: $28 milioni, +38% su base annua
- Utile netto non-GAAP: $24,4 milioni o $0,21 per azione diluita
Utili vs. previsioni
nCino ha riportato un EPS di $0,21, superando la previsione di consenso di $0,16 di circa il 31,25%. Questo segna una significativa sorpresa sugli utili, riflettendo la forte performance finanziaria della società e le iniziative strategiche. I ricavi di $138,8 milioni hanno anche superato la previsione di $137,34 milioni, indicando una robusta domanda per le soluzioni di nCino.
Reazione del mercato
In seguito all'annuncio degli utili, il prezzo delle azioni di nCino è aumentato del 2,41% nelle contrattazioni after-market, raggiungendo $42,21. Questo movimento positivo riflette la fiducia degli investitori nella traiettoria di crescita e nella direzione strategica della società. Il prezzo attuale del titolo è vicino al suo massimo di 52 settimane di $43,20, suggerendo un forte sentiment di mercato.
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, nCino prevede che i ricavi del quarto trimestre saranno tra $139,5 milioni e $141,5 milioni. Per l'intero anno fiscale 2025, la società si aspetta ricavi totali compresi tra $539 milioni e $541 milioni. nCino punta a una crescita del 15% dei ricavi da abbonamenti, con un focus continuo sull'integrazione dell'AI e sull'espansione delle sue soluzioni Banking Advisor.
Commenti dei dirigenti
Pierre Nadeau, CEO di nCino, ha sottolineato l'impegno della società per l'innovazione, affermando: "Stiamo costruendo questa esperienza di onboarding senza pari". Ha anche enfatizzato l'importanza strategica del Banking Advisor, notando: "Il Banking Advisor è così integrato nella soluzione che è letteralmente diventato un elemento di differenziazione".
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni sulla potenziale successione della leadership e sulla ricezione del nuovo framework di pricing. Il management ha affrontato le sfide nel mercato dei mutui e delineato le opportunità nei mercati internazionali, riflettendo un approccio proattivo alle dinamiche di mercato.
Rischi e sfide
- Volatilità del mercato dei mutui: I tassi di interesse elevati pongono sfide alla crescita degli abbonamenti ipotecari.
- Rischi di espansione internazionale: L'ingresso in nuovi mercati come Giappone ed Europa comporta rischi normativi e competitivi.
- Cambiamenti normativi: Potenziali cambiamenti nel contesto normativo potrebbero influenzare le strategie operative.
- Consolidamento dei fornitori: L'aumento del consolidamento dei fornitori nei servizi finanziari potrebbe influenzare il posizionamento competitivo.
- Condizioni economiche: Pressioni macroeconomiche più ampie potrebbero influenzare la spesa dei clienti e gli investimenti in soluzioni tecnologiche.
Trascrizione completa - nCino (NCNO) Q3 2025:
Operatore della conferenza: Si prega di notare che la conferenza di oggi viene registrata. Ora passo la parola al Direttore delle Relazioni con gli Investitori, Harrison Masters.
Prego, proceda.
Harrison Masters, Direttore delle Relazioni con gli Investitori, nCino: Buon pomeriggio e benvenuti alla relazione sugli utili del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 di nCino. Con me oggi ci sono Pierre Nade, Presidente e Amministratore Delegato di nCino, e Greg Ornstein, Direttore Finanziario di nCino. Nel corso di questa conferenza telefonica, faremo dichiarazioni previsionali riguardanti tendenze, strategie e performance previste del nostro business. Queste dichiarazioni previsionali si basano sulle attuali opinioni e aspettative del management, comportano determinate ipotesi fatte alla data odierna e sono soggette a vari rischi e incertezze descritti nei nostri documenti depositati presso la SEC e in altri documenti pubblicamente disponibili, nel settore dei servizi finanziari e nelle condizioni economiche globali. nCino declina qualsiasi obbligo di aggiornare o rivedere qualsiasi dichiarazione previsionale.
Inoltre, nella chiamata di oggi discuteremo anche alcune metriche non-GAAP che riteniamo aiutino a comprendere i nostri risultati finanziari. Una riconciliazione con le metriche GAAP comparabili può essere trovata nel comunicato sugli utili di oggi, disponibile sul nostro sito web e come allegato al modulo 8-K depositato presso la SEC poco prima di questa chiamata, così come nella presentazione sugli utili sul nostro sito web Investor Relations all'indirizzo investor.ncino.com.
Pierre Nadeau, Presidente e Amministratore Delegato, nCino: Con questo,
Harrison Masters, Direttore delle Relazioni con gli Investitori, nCino: passo la parola a Pierre.
Pierre Nadeau, Presidente e Amministratore Delegato, nCino: Buon pomeriggio e grazie per esservi uniti a noi oggi. Siamo molto soddisfatti dei nostri risultati finanziari del terzo trimestre, superando ancora una volta le aspettative sia per i ricavi che per il reddito operativo non-GAAP. Il nostro slancio nelle vendite è aumentato nel terzo trimestre, con le prenotazioni lorde che hanno accelerato sia su base trimestrale che annuale. Il team ha dimostrato una solida esecuzione in tutto il mondo, firmando oltre 30 accordi multi-soluzione e generando più prenotazioni lorde da nuovi clienti negli ultimi due trimestri combinati. Passando agli highlights specifici delle vendite del terzo trimestre.
Le nostre attività U.S. Community and Regional e U.S. Enterprise hanno entrambe avuto ancora una volta forti trimestri di vendita e sono entrambe sulla buona strada per superare i loro obiettivi di prenotazioni lorde per l'anno.
Da notare nello spazio C&R è stata la firma di una credit union da oltre $10 miliardi per prestiti commerciali, prestiti alle piccole imprese, analisi del portafoglio e banking advisor nell'ambito del nostro nuovo framework di pricing, di cui Greg parlerà ulteriormente. Nel mercato U.S. Enterprise, continuiamo a vedere forza nelle vendite di espansione, inclusa la firma di un accordo per la nostra soluzione per piccole imprese con una banca da $80 miliardi, aumentando l'ACV per quel account di circa il 15%. L'ambito di questa espansione è inizialmente focalizzato sulla risoluzione di una sfida chiave per la conformità con il Dodd Frank 1071, ma farà parte di un percorso più ampio per automatizzare i processi di prestito alle piccole imprese della banca e consolidare più sistemi legacy su nCino.
Sono anche lieto di annunciare che poco dopo la fine del terzo trimestre, il nostro team U.S. Enterprise ha firmato un accordo multi-soluzione quinquennale, anch'esso nell'ambito del nostro nuovo framework di pricing, con una banca tra le prime 40 negli Stati Uniti per prestiti commerciali, prestiti alle piccole imprese, gestione della tesoreria, diffusione automatizzata, pricing e redditività e banking advisor.
I nostri risultati finanziari riflettono anche un certo slancio nei mutui, anche se i tassi dei mutui rimangono elevati nonostante la riduzione del tasso dei fondi federali. Abbiamo aggiunto 11 nuovi logo di mutui negli Stati Uniti nel trimestre, incluse 4 banche e un'istituzione Farm Credit, anche se abbiamo visto un churn leggermente più elevato a causa di fusioni e acquisizioni di IMB. Il nostro ACV medio per cliente di mutui è del 15% più alto rispetto a un anno fa, evidenziando i progressi che abbiamo fatto nell'allinearci con i grandi prestatori di mutui negli ultimi due anni e nel raggruppare prodotti per questo mercato.
Come anticipato nella chiamata dello scorso trimestre, abbiamo visto un certo aumento dello slancio nei mercati internazionali. Avrete visto un comunicato stampa ad agosto che annunciava Tokushima Taisho Bank come nuovo cliente in Giappone che utilizza nCino per i prestiti commerciali. Questo accordo firmato nel terzo trimestre fa di Tokushima Taisho il nostro più grande cliente in Giappone. Siamo onorati di collaborare con Tokushima Taisho per migliorare il valore che porta sia ai suoi clienti aziendali che ai suoi dipendenti. Ero in Giappone solo un paio di settimane fa a visitare clienti e potenziali clienti e sono tornato più entusiasta che mai per l'opportunità che abbiamo in quel mercato.
Nel terzo trimestre, il team EMEA ha firmato un accordo di espansione con la più grande banca della Norvegia, portando l'intera banca commerciale su nCino, oltre a capacità di reporting ESG, banking advisor e gestione del portafoglio crediti. L'espansione di questa relazione con il cliente dovrebbe servire a continuare a costruire la nostra brand awareness nei paesi nordici e nell'EMEA in generale. Il team EMEA ha anche firmato il nostro primo cliente in Lussemburgo nel terzo trimestre per una soluzione congiunta di prestiti commerciali e mutui. L'enfasi continua sulla regolamentazione in Europa continua ad essere un'opportunità per nCino. Ad esempio, il Digital Operational Resilience Act o DORA è progettato per migliorare la resilienza operativa dei sistemi digitali che supportano le istituzioni finanziarie che operano nei mercati europei.
Di conseguenza, le istituzioni finanziarie stanno cercando di ridurre aggressivamente il numero di fornitori che stanno utilizzando in uno sforzo per mitigare il rischio e diventare più efficienti. Il consolidamento dei fornitori è una priorità chiave per molte delle istituzioni con cui parliamo e la piattaforma nCino è la soluzione ideale per un'istituzione finanziaria su base globale per gestire le sue esigenze di prestito, apertura di conti, onboarding e gestione continua del portafoglio. Passando al Banking Advisor. Continuiamo ad essere molto soddisfatti della trazione iniziale che stiamo vedendo. Abbiamo aggiunto 11 nuovi clienti Banking Advisor nel trimestre in tutto il mondo, con clienti che sono andati live in poche settimane.
Mentre il nostro nuovo framework di pricing viene implementato, prevediamo che Banking Advisor farà parte di ogni nuovo accordo e rinnovo. Ci aspettiamo che questo sia ben accolto in base al feedback dei clienti sia per Banking Advisor che per il nuovo framework di pricing. Nel terzo trimestre, abbiamo annunciato l'acquisizione di Full Circle, che abbiamo successivamente chiuso il 5 novembre. Questa transazione è solo l'ultimo esempio di nCino che utilizza un'acquisizione per estendere strategicamente la nostra piattaforma e far crescere l'opportunità di wallet share all'interno della nostra ampia e soddisfatta base clienti. L'acquisizione di Full Circle porta ulteriore profondità alle nostre capacità di onboarding dei clienti con un focus iniziale sul Regno Unito e una crescente applicabilità in tutta Europa. Dopo la riuscita acquisizione di Doc Fox all'inizio di quest'anno, che ha affrontato l'esperienza utente per l'onboarding dei clienti commerciali, Full Circle segna un altro passo avanti nell'avanzamento e nell'espansione delle nostre capacità di onboarding aggiungendo componenti di aggregazione dei dati alla piattaforma. Oggi, l'onbo
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