Net Capital Inc. (NASDAQ: NCAP) ha riportato un significativo declino delle sue performance finanziarie per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2025. L'azienda ha registrato un calo del 92% dei ricavi rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, passando da un utile netto a una sostanziale perdita netta. Nonostante queste sfide, l'azienda si sta concentrando sulla sua controllata broker-dealer, che ha recentemente ricevuto l'approvazione normativa e potrebbe aprire nuovi flussi di entrate.
Punti chiave
- I ricavi sono diminuiti del 92% rispetto al Q2 2024.
- Perdita netta di $2,22 milioni, in netto contrasto con l'utile dell'anno scorso.
- La controllata broker-dealer ha ricevuto l'approvazione normativa.
- Sviluppo della funzionalità di trasferimento secondario per lo scambio ATS.
- Allontanamento dai servizi di consulenza non monetari.
Performance aziendale
Le performance di Net Capital in questo trimestre segnano una significativa flessione rispetto all'anno precedente. L'azienda ha riportato ricavi per $170.528, un calo del 92% rispetto al Q2 2024. Questo declino ha portato a una perdita operativa di $2,2 milioni e una perdita netta di $2,22 milioni, rispetto a un utile netto di $339.616 nell'anno precedente. La perdita per azione è stata di $2,34, in calo rispetto all'utile per azione di $2,52 dello scorso anno.
Highlights finanziari
- Ricavi: $170.528 (calo del 92% su base annua)
- Perdita operativa: $2,2 milioni (rispetto a un utile di $52.220 l'anno scorso)
- Perdita netta: $2,22 milioni (rispetto a un utile di $339.616 l'anno scorso)
- Perdita per azione: $2,34 (rispetto a un EPS di $2,52 l'anno scorso)
- Liquidità e mezzi equivalenti: $1,35 milioni
- Portafoglio di titoli azionari: Oltre $25 milioni di valore patrimoniale netto
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, Net Capital sta esplorando nuovi flussi di entrate attraverso la sua registrazione come broker-dealer. L'azienda si sta anche concentrando sullo sviluppo della funzionalità di trasferimento secondario per il suo scambio ATS, che potrebbe potenzialmente supportare sforzi di raccolta fondi più ampi. Queste iniziative fanno parte di una strategia più ampia per migliorare le capacità della piattaforma dell'azienda ed espandere la sua presenza sul mercato.
Commenti dei dirigenti
L'amministratore delegato Martin Kaye ha dichiarato: "Riteniamo che avere Net Capital Securities Inc. come broker-dealer registrato possa creare nuove opportunità per espandere la base di ricavi dell'azienda." Ha sottolineato l'importanza di assicurare la prontezza delle loro nuove capacità prima di un lancio completo. Il CFO Corinne Kreisler ha espresso entusiasmo per le prospettive future della controllata broker-dealer.
Domande e risposte
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni sulle azioni in circolazione della società, che ammontano a circa 1,8 milioni, tutte azioni ordinarie. Le discussioni hanno anche toccato la base azionaria diversificata e le conversazioni in corso con potenziali emittenti Reg A.
Rischi e sfide
- La sostanziale diminuzione dei ricavi e il passaggio a una perdita netta potrebbero influenzare la fiducia degli investitori.
- L'allontanamento dai servizi di consulenza non monetari potrebbe ridurre i flussi di entrate immediati.
- La conformità normativa rimane una considerazione cruciale mentre l'azienda espande le sue operazioni di broker-dealer.
- Il panorama competitivo nel crowdfunding azionario potrebbe porre sfide al posizionamento di mercato.
- Le incertezze economiche e la volatilità del mercato potrebbero influenzare le capacità di raccolta fondi dell'azienda.
Trascrizione completa - Netcapital Inc (NCPL) Q2 2025:
Matthew, Operatore della Conference Call: Buongiorno a tutti e benvenuti alla conference call del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Net Capital, Inc. In questo momento, tutti i partecipanti sono stati messi in modalità di solo ascolto. Ho ora il piacere di cedere la parola al vostro host, Corinne Kreisler, CFO di Net Capital Inc. Signora, a lei la parola.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Grazie, Matthew. Buongiorno a tutti e grazie per esservi uniti alla conference call sui risultati finanziari del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Net Capital. Sono Corinne Kreisler, CFO di Net Capital Inc. Inizierò esaminando i nostri risultati finanziari e poi il nostro Amministratore Delegato, Martin Kaye, condividerà le sue osservazioni preparate prima di aprire la sessione di domande e risposte della nostra chiamata. Prima di iniziare, vorrei ricordare a tutti l'informativa Safe Harbor riguardante le informazioni previsionali.
La discussione del management può includere dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni si riferiscono a eventi futuri o performance finanziarie future e comportano rischi noti e sconosciuti, incertezze e altri fattori che potrebbero causare risultati effettivi materialmente diversi da qualsiasi risultato, livello di attività, performance o risultati futuri espressi o impliciti da queste dichiarazioni previsionali. Qualsiasi dichiarazione previsionale riflette le opinioni attuali del management rispetto alle operazioni, ai risultati delle operazioni, alla strategia di crescita, alla liquidità e agli eventi futuri. Net Capital non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere pubblicamente queste dichiarazioni previsionali per qualsiasi motivo o di aggiornare le ragioni per cui i risultati effettivi potrebbero differire materialmente da quelli anticipati in queste dichiarazioni previsionali, anche se nuove informazioni diventassero disponibili in futuro. Detto questo, vorrei ora passare ai nostri risultati finanziari per il Q2 dell'anno fiscale 2025.
I ricavi per il Q2 dell'anno fiscale 2025 per il periodo terminato il 31 ottobre 2024 sono diminuiti di circa $1.900.000 o circa il 92% a $170.528 rispetto a circa $2.040.000 nel Q2 dell'anno fiscale 2024. Il calo dei ricavi è stato attribuito alla mancanza di ricavi da servizi di consulenza nel Q2 2025 rispetto ai ricavi di circa $1.500.000 per servizi di consulenza per titoli azionari e $62.000 per ricavi da consulenza nel Q2 2024. Sono lieta di comunicare che al 22 novembre 2024, abbiamo ricevuto l'approvazione dalla FINRA per la nostra controllata broker-dealer, che sarà un focus per l'azienda andando avanti. Abbiamo riportato una perdita operativa di circa $2.200.000 per il Q2 dell'anno fiscale 2025 rispetto a un utile operativo di $52.220 per il Q2 dell'anno fiscale 2024. La nostra perdita netta per il Q2 dell'anno fiscale 2025 è stata di circa $2.220.501 rispetto a un utile netto di circa $339.616 per lo stesso periodo dell'anno precedente.
Abbiamo riportato una perdita per azione di $2,34 per il Q2 terminato il 31 ottobre 2024 rispetto a un utile per azione di $2,52 per lo stesso periodo dell'anno precedente. Al 31 ottobre 2024, l'azienda aveva liquidità e mezzi equivalenti
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: di
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: $1.346.739 Passo ora la parola al nostro CEO, Martin Kaye.
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Grazie, Corine. Vorrei anche ringraziare tutti per essere in questa chiamata oggi e per il vostro interesse e supporto a NET Capital. Come ha menzionato Corine, durante il trimestre, abbiamo visto una diminuzione dei ricavi principalmente dovuta allo spostamento da quello che è principalmente un ricavo da servizi di consulenza non monetari. Quindi con il nostro focus sulla controllata broker-dealer, crediamo che vedremo un maggiore potenziale e valore aggiunto in quell'area. E come tale, non abbiamo perseguito contratti di ricavi basati su equity.
Recentemente, come ha menzionato Corinne, siamo stati lieti di annunciare che la nostra controllata interamente posseduta Net Capital Securities Inc. ha ricevuto l'approvazione dall'Autorità di Regolamentazione dell'Industria Finanziaria o FINRA per diventare un broker-dealer membro FINRA. Questo segna un risultato significativo per l'azienda e inizia ad aprire nuove opportunità per più flussi di ricavi. Crediamo che avendo Net Capital Securities Inc. come broker-dealer registrato, potrebbe creare nuove opportunità per espandere la base di ricavi dell'azienda ospitando e generando commissioni aggiuntive da offerte Reg A e Reg D sulla piattaforma Net Capital.
Questo posiziona l'azienda per supportare raccolte fondi più grandi e potenzialmente espandere la gamma di opportunità di investimento disponibili per la sua base di investitori. La nostra licenza di broker-dealer ci permette di condurre collocamenti privati di titoli e attività di referral, supportare aziende che raccolgono capitale azionario, come ho menzionato sotto la Regulation A e la Regulation D, collaborare con altri broker-dealer per sindacare affari, addebitare commissioni sul capitale raccolto sotto Reg A e Reg D, così come stipulare accordi di condivisione delle commissioni con altri broker-dealer. Grazie per il vostro continuo interesse e supporto a Net Capital e non vediamo l'ora di tenervi informati sui nostri progressi. Operatore, siamo pronti per le domande.
Matthew, Operatore della Conference Call: Certamente. A questo punto, condurremo una sessione di domande e risposte. Grazie. La sua prima
Investitore: Chi è? Con chi sto parlando?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Ci sono Martin Kaye, il CEO e Corinne Kreisler, il nostro CFO.
Investitore: Ok. Ehi, Martin, sono un investitore e mi occupo anche di molte startup e guardiamo al crowdfunding, cosa avete. Ma soprattutto, sono curioso di vedere qual è la vostra struttura del capitale? So che online dice che avete un numero limitato di azioni, ma voi scambiate volumi pazzi basati su quello che avete. Potete fornire un aggiornamento su quale sia quella struttura?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: È tutto capitale ordinario. Voglio dire, non c'è nulla di veramente complesso al riguardo. Siamo quotati sul NASDAQ e abbiamo una base azionaria piuttosto diversificata e non è insolito che si scambino grandi volumi periodicamente.
Investitore: Quante azioni sono in circolazione ora?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Penso che noi, mi riferirò a Corine, ma penso che siano circa 1.800.000 azioni in circolazione.
Investitore: Ok. E poi avete un numero di warrant o cosa avete, quali sono i warrant più economici che ci sono e quanti ce ne sono?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Non so, Kareem, se hai questo davanti a te.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Non ho questo davanti a me.
Investitore: Ok. E qual è il vostro valore patrimoniale netto in questo momento? So che avete un numero di investimenti in altre aziende. Quale direste che sia il vostro valore patrimoniale netto?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Beh, se stai parlando del portafoglio di titoli azionari e abbiamo parlato dell'attività in cui eravamo di prendere equity in cambio di servizi di consulenza, quel portafoglio di posizioni azionarie è, credo che nel bilancio che abbiamo appena divulgato sia un po' più di $25.000.000 di valore patrimoniale netto in quelle posizioni azionarie.
Investitore: E qual è la vostra posizione di cassa e i debiti o passività?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Di nuovo, liquidità e mezzi equivalenti alla fine del trimestre, poco più di $1.300.000
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: E dovremo passare al prossimo interrogante dopo questo. Grazie.
Matthew, Operatore della Conference Call: Grazie. La prossima domanda viene da Chris Sakai di Singular Research. La sua linea è attiva.
Chris Sakai, Analista, Singular Research: Sì. Salve. Buongiorno. Volevo solo avere un'idea e capire cosa differenzia Net Capital Securities da
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.