Synopsys Inc. (SNPS) ha riportato utili superiori alle aspettative degli analisti, con un utile per azione (EPS) effettivo di $3,40 rispetto a una previsione di $3,30. L'azienda ha anche superato le previsioni sui ricavi, riportando $1,64 miliardi contro $1,63 miliardi attesi. In seguito all'annuncio, le azioni Synopsys sono salite del 3,12% nelle contrattazioni regolari e hanno visto un ulteriore aumento dell'1,81% nel dopo mercato, raggiungendo $580,52.
Punti chiave
- Synopsys ha superato sia le previsioni sull'EPS che sui ricavi per il trimestre.
- Il prezzo delle azioni dell'azienda è aumentato significativamente nelle contrattazioni post-utili.
- Synopsys continua a vedere una forte crescita nelle soluzioni basate sull'IA.
Performance aziendale
Synopsys ha dimostrato una performance robusta con un aumento del 15% anno su anno dei ricavi totali, raggiungendo $6,13 miliardi. Il margine operativo non-GAAP dell'azienda è salito al 38,5%, e l'EPS non-GAAP è cresciuto del 25% a $13,20. Questa performance sottolinea la leadership di Synopsys nelle tecnologie di automazione della progettazione elettronica (EDA) e di proprietà intellettuale (IP), in particolare nel fiorente settore dell'IA.
Highlights finanziari
- Ricavi: $6,13 miliardi, in aumento del 15% anno su anno
- Utile per azione (EPS): $13,20, in aumento del 25% anno su anno
- Flusso di cassa operativo: $1,4 miliardi
- Free cash flow: $1,28 miliardi
- Liquidità e investimenti a breve termine: $4,05 miliardi
Utili vs. Previsioni
Synopsys ha riportato un EPS di $3,40, superando la previsione di $3,30, segnando una sorpresa positiva di circa il 3%. I ricavi di $1,64 miliardi hanno anche superato la previsione di $10 milioni. Questa performance si allinea con la recente tendenza dell'azienda di superare le aspettative del mercato, guidata dalla forte domanda di soluzioni IA e semiconduttori.
Reazione del mercato
In seguito all'annuncio degli utili, il prezzo delle azioni di Synopsys è aumentato del 3,12% durante le ore di contrattazione regolari e di un ulteriore 1,81% nel dopo mercato. L'attuale prezzo del titolo di $580,52 è più vicino al suo massimo di 52 settimane di $629,38, riflettendo un sentimento positivo degli investitori e la fiducia nelle prospettive di crescita dell'azienda.
Prospettive aziendali
Guardando al futuro, Synopsys prevede una crescita dei ricavi del 10,1% - 11,1% per l'anno fiscale 2025, con un margine operativo non-GAAP atteso del 40%. L'azienda prevede un anno record per l'hardware e continua ad espandere le sue capacità attraverso iniziative strategiche come l'acquisizione di ANSYS.
Commento del management
L'amministratore delegato Saseem Ghazi ha evidenziato il ruolo trasformativo dell'IA, affermando: "L'IA sta evolvendo da una capacità discreta a diventare una parte essenziale e onnipresente di tutto ciò che facciamo". Ha anche sottolineato l'approccio pragmatico dell'azienda al mercato cinese in mezzo ai controlli sulle esportazioni.
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni sull'approccio di Synopsys al mercato cinese, sui tempi dei ricavi e sull'impatto dei controlli sulle esportazioni. L'azienda ha affrontato queste preoccupazioni, sottolineando la natura mission-critical del suo software e il suo approccio cauto ma strategico al mercato.
Rischi e sfide
- Potenziali impatti dei controlli sulle esportazioni sul mercato cinese
- Saturazione del mercato negli strumenti di progettazione dei semiconduttori
- Pressioni macroeconomiche che influenzano gli investimenti tecnologici globali
- Interruzioni della catena di approvvigionamento che potrebbero influenzare le tempistiche di produzione
- Pressioni competitive da parte di altri fornitori di tecnologie EDA e IP
Trascrizione completa - Synopsys Inc (SNPS) Q4 2024:
Operatore della conferenza: La chiamata di oggi durerà 1 ora. Come promemoria, la chiamata di oggi viene registrata.
A questo punto, vorrei cedere la parola a Trey Campbell, Senior Vice President, Investor Relations. Prego, proceda.
Trey Campbell, Senior Vice President, Investor Relations, Synopsys: Buon pomeriggio a tutti. Con noi oggi ci sono Saseem Ghazi, Presidente e CEO di Synopsys e Sheila Glaser, CFO. Prima di iniziare, vorrei ricordare a tutti che nel corso di questa conference call, Synopsys discuterà previsioni, obiettivi e altre dichiarazioni previsionali riguardanti l'azienda e i suoi risultati finanziari. Mentre queste dichiarazioni rappresentano il nostro miglior giudizio attuale sui risultati e le performance future alla data odierna, i nostri risultati effettivi sono soggetti a molti rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quanto ci aspettiamo. Oltre a qualsiasi rischio che evidenziamo durante la chiamata, fattori importanti che potrebbero influenzare i nostri risultati futuri sono descritti nei nostri più recenti rapporti SEC e nel comunicato stampa sugli utili di oggi.
Inoltre, faremo riferimento a determinate misure finanziarie non GAAP durante la discussione. Le riconciliazioni con le misure finanziarie GAAP più direttamente comparabili e le informazioni finanziarie supplementari si possono trovare nel comunicato stampa sugli utili, nel supplemento finanziario e nei moduli 8-K che abbiamo rilasciato oggi. Tutti questi elementi, più la presentazione agli investitori più recente, sono disponibili sul nostro sito web www.synopsys.com. Inoltre, le osservazioni preparate saranno pubblicate sul nostro sito web al termine della chiamata. Con questo, passo la parola a Saseem.
Saseem Ghazi, Presidente e CEO, Synopsys: Buon pomeriggio. Abbiamo concluso l'anno in modo forte, superando il punto medio dei nostri obiettivi di guidance per il Q4, che corona un altro anno record di ricavi per Synopsys. Un grande ringraziamento ai nostri clienti, partner e all'intero team Synopsys. Nell'anno fiscale 2024, abbiamo aumentato i ricavi del 15% anno su anno e superato la soglia dei $6 miliardi, solo 3 anni dopo aver superato quella dei $4 miliardi.
Questo è un grande risultato considerando che ci sono voluti 35 anni per raggiungere i $4 miliardi. Abbiamo anche espanso il risultato finale con l'EPS cresciuto a un CAGR del 24% negli ultimi 5 anni. L'anno fiscale 2024 è stato anche un anno di trasformazione per l'azienda. Abbiamo affinato il nostro focus sui segmenti in crescita con la vendita di successo del nostro business di integrità del software e abbiamo raddoppiato la nostra strategia dal silicio ai sistemi con l'acquisizione in corso di ANSYS. Lasciatemi condividere alcuni highlights del business e poi Sheila discuterà i dettagli finanziari. La tecnologia è a un punto di svolta strategico che presenta un'opportunità senza precedenti per Synopsys dal silicio ai sistemi.
Stiamo operando in un'era di intelligenza pervasiva, che alimenta il nostro slancio ed è sostenuta da molteplici driver di crescita secolare, il megatrend dell'IA, la proliferazione del silicio e i sistemi definiti dal software. A differenza del più ampio mercato dei semiconduttori, che può essere ciclico per natura, il successo di Synopsys è legato ai cicli di innovazione tecnologica. La reinvenzione guidata dall'IA del calcolo sta accelerando il ritmo, la scala e la complessità sistemica della R&S tecnologica, che a sua volta espande la nostra opportunità. I design start di chip per IA e HPC continuano a un ritmo implacabile, mentre la domanda finale in settori come l'industriale, l'auto e l'elettronica di consumo si sta riprendendo più lentamente. Tuttavia, tutte le industrie stanno investendo per il loro futuro nell'IA e Synopsys sarà un partner strategico nell'aiutarle a realizzare le loro ambizioni.
La nostra pianificata acquisizione di ANSYS promuoverà ulteriormente la nostra crescita in nuove aree adiacenti. Insieme, possiamo soddisfare la necessità ingegneristica di nuove soluzioni di progettazione basate sull'IA che fondono elettronica e fisica, dando ai team di R&S approfondimenti senza precedenti sui prodotti in fase di sviluppo. Il processo di revisione normativa sta procedendo come previsto. Sono lieto di annunciare che questa settimana il periodo di attesa HSR è scaduto e stiamo lavorando in modo cooperativo con lo staff della FTC per concludere l'indagine e la loro revisione delle nostre proposte di rimedi. Questo segna una pietra miliare importante verso la chiusura, che continuiamo ad aspettarci nella prima metà del 2025.
Stiamo anche facendo forti progressi con altre agenzie regolatorie e i clienti rimangono straordinariamente favorevoli a questo accordo pro-competitivo. Guardando al 2025, ad alto livello, ci aspettiamo di realizzare una crescita dei ricavi a doppia cifra e un margine operativo del 40%. Rimarremo concentrati sull'eccellenza nell'esecuzione e sulla disciplina operativa, bilanciando al contempo la nostra guidance con pragmatismo, dato che stiamo preparando la nostra azienda per la più grande acquisizione della nostra storia e continuiamo a gestire le incertezze macro in alcune geografie. Sheila discuterà la guidance in maggior dettaglio. Passiamo agli highlights del business dei segmenti, iniziando con l'automazione della progettazione.
I ricavi dell'automazione della progettazione nel Q4 sono aumentati del 17% anno su anno e i ricavi dell'intero anno sono aumentati del 12% rispetto al 2023. Il nostro portafoglio di automazione della progettazione senza pari fornisce una visione olistica attraverso il flusso e include il nostro Fusion Compiler leader del settore. La leadership di Fusion Compiler è stata evidente nel Q4 quando un importante cliente HPC statunitense ha sfruttato Fusion Compiler per realizzare il suo primo tape-out di produzione TSMC N2 e un importante hyperscaler ha realizzato il tape-out di un nuovo SoC innovativo su TSMC N4.
Dal 2020, siamo stati i pionieri nell'aggiungere motori di ottimizzazione IA ai nostri prodotti. Ora abbiamo soluzioni Synopsys.ai in tutto il flusso di progettazione che stanno offrendo risultati straordinari ai clienti. I clienti hanno ora utilizzato dso.ai per ottimizzare oltre 700 tape-out cumulativi e hanno implementato dso.ai fino al 90% dei blocchi SoC su alcuni chip. Anche le implementazioni di VSO.ai stanno accelerando, con un cliente che ha visto fino a 4 volte il miglioramento nell'utilizzo dell'hardware e un altro che ha raggiunto tempi di esecuzione 2 volte più veloci. Stiamo anche aumentando la capacità di Synopsys.ai portando la potenza dell'IA generativa alla nostra piattaforma.
Abbiamo ora esteso la copertura dell'assistenza alla conoscenza CoPilot a 11 prodotti EDA con i nostri clienti che vedono tempi di risultato dal 30% al 60% più veloci rispetto agli approcci tradizionali sui nostri prodotti di punta sia con LLM commerciali ospitati che con implementazioni on-premise con LLM open source. Noi e i nostri clienti stiamo riscalando e ridefinendo il flusso di lavoro usando l'IA, ma questo è solo l'inizio. L'IA sta evolvendo da una capacità discreta a diventare una parte essenziale e onnipresente di tutto ciò che facciamo. Siamo anche sull'orlo di una massiccia rivoluzione architettonica nei semiconduttori, il multi-die. L'accelerazione nei design multi-die apre una nuova frontiera nell'architettura dei chip, ma porta anche complessità scoraggianti che richiedono l'integrazione di progettazione e multi-fisica per essere risolte.
Oggi, il multi-die è il dominio di un piccolo gruppo di clienti, ma le stime di terze parti indicano che entro il 2027, il 90% dei design HPC/AI e il 70% dei design PC saranno Multi-Die. L'adozione del multi-die sta anche aumentando l'uso di nodi di produzione avanzati, una tendenza positiva per Synopsys. Stiamo collaborando con leader dell'ecosistema come TSMC per migliorare la prevedibilità e la resa per i design multi-die. Nel Q4, TSMC ha completato un tape-out di chip di test multi-die dimostrando l'unica soluzione unificata end-to-end del settore comprendente 3D IC Compiler, Silicon Lifecycle Management, soluzioni di test Synopsys, UCIE e Synopsys.ai. In questo caso, l'analisi guidata dall'IA utilizzando 3
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