- I titoli da dividendo di alta qualità offrono entrate stabili nei periodi di difficoltà economica
- Le grandi compagnie che sono solite pagare i dividendi possono sopportare un contesto inflazionario meglio di altre classi di asset
- Le società con forti flussi di cassa che aumentano costantemente i dividendi del 5%-10% ogni anno in generale sono adatte ad un portafoglio a lungo termine
Il contesto economico attuale ha reso difficile risparmiare per la pensione. Qualunque entrata extra viene prosciugata dall’inflazione più alta e dai costi dei mutui in aumento.
Tuttavia, sebbene il 2022 possa essere l’anno peggiore per l’azionario dal 2008, gli investitori a lungo termine devono usare questa opportunità per costruire dei portafogli solidi col potenziale di guadagnare delle entrate passive.
Un modo per farlo è diversificare e comprare titoli con beta bassi, meno volatili rispetto al mercato azionario generale.
Ecco due titoli da dividendo per darvi un’idea di come costruire un portafoglio da reddito del genere:
1. PepsiCo
Le compagnie alimentari non fanno molta notizia, ma alcune sono tra i più affidabili produttori di entrate sul mercato azionario USA. Il colosso degli snack e delle bibite PepsiCo (NASDAQ:) è sicuramente tra queste.
L’ultima evidenza che il titolo PEP sia una buona scelta per gli investitori alla ricerca di entrate è arrivata il mese scorso, quando la società di Purchase, Harrison, New York, ha dimostrato col suo report sugli utili di essere in grado di affrontare l’attuale contesto inflazionistico.
La compagnia ha battuto le stime sugli del terzo trimestre ed ha alzato le previsioni sull’anno, grazie agli aumenti dei prezzi, malgrado i volumi minori di acquisti di snack.
La società ora si aspetta una crescita degli utili per azione core del 10%, in salita dall’8%. La crescita annuale dei ricavi organici dovrebbe toccare il 12%, dal 10% stimato in precedenza.
La forte performance di PepsiCo rispecchia la profondità del suo portafoglio e la sua ampia diffusione geografica, con tutte le divisioni che hanno registrato solidi aumenti dei ricavi, secondo l’amministratore delegato Ramon Laguarta.
PEP Payout History
Fonte: InvestingPro
Oltre ad un solido portafoglio prodotti, Pepsi è anche un affidabile pagatore di dividendi. Alza il payout da 50 anni di fila, dimostrando che il suo dividendo è sicuro. È una buona scelta per gli investitori da reddito avversi al rischio.
Attualmente paga 1,15 dollari ad azione di dividendo trimestrale, che si traduce in un rendimento annuo del 2,6%. Considerato questo storico straordinario, la società non dovrebbe avere problemi a continuare ad alzare il dividendo per molti anni.
2. BCE
Il più grande operatore di telecomunicazioni canadese, BCE (NYSE:), è un altro titolo solido per la pensione, che offre un rendimento di quasi il 6%. Generalmente, un rendimento più alto indica pericolo, ma in questo caso non è così.
Il colosso di Montreal è la società di comunicazioni più grande del Canada, che offre servizi di banda larga avanzati a clienti residenziali, aziendali e governativi in tutto il paese. La sua debolezza a breve termine, dovuta ai tassi di interesse più alti, alle pressioni inflazionistiche ed ai timori di una recessione, offre un’opportunità di acquisto agli investitori a lungo termine.
Il modello di InvestingPro, che valuta le compagnie in base alla forza del loro bilancio e ad altri indicatori finanziari, indica un potenziale di rialzo per il titolo BCE dopo il calo dell’11% di quest’anno.
BCE Fair Value
Fonte: InvestingPro
Nel suo ultimo pubblicato questo mese, BCE ha detto agli investitori di aver aggiunto un numero record di clienti di telefonia mobile ed internet e che ha continuato ad investire per la costruzione delle reti 5G e in fibra ottica.
La società ha aggiunto più di 224.000 clienti di telefonia mobile nel trimestre, +64% rispetto all’anno scorso, un record trimestrale.
In una call con gli investitori, l’amministratore delegato Mirko Bibic ha attribuito questa forte crescita al maggiore traffico di clienti nei negozi fisici, tornati in piena attività dopo la pandemia, ed alla solida domanda dei clienti aziendali, nonché alla maggiore immigrazione dopo il rallentamento per la pandemia. Questo tipo di crescita potrebbe continuare, con il Canada che cerca più immigrati per alimentare la sua economia.
BCE è anche uno dei maggiori pagatori di dividendi sul TSX; le sue azioni USA offrono un payout trimestrale di 0,69 dollari per azione. A febbraio, la compagnia ha annunciato il suo 14esimo incremento annuale consecutivo del dividendo di almeno il 5%. Gli investitori dovrebbero aspettarsi un aumento simile all’inizio del prossimo anno.
Nota: Al momento della scrittura, l’autore è long su BCE. Le opinioni presentate in questo articolo sono unicamente l’idea dell’autore e non devono essere considerate un consiglio di investimento.
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