2 titoli growth tech da comprare nei segnali di raffreddamento dell’inflazione

Consiglio di acquistare le azioni di Etsy (NASDAQ:ETSY) e di Unity Software (NYSE:U), in quanto i titoli tecnologici a crescita sostenuta, un tempo molto volatili, cercano di ritrovare il loro slancio dopo il brutale crollo dell’anno scorso.

Nonostante le sfide a breve termine, entrambe le società tecnologiche offrono ancora un ulteriore rialzo e hanno molto margine per far crescere le rispettive attività, date le solide prospettive di domanda per i loro servizi unici e gli strumenti innovativi.

Etsy

• Performance dall’inizio dell’anno: +9,9%
• Capitalizzazione di mercato: 16,5 miliardi di dollari

Etsy, la piattaforma di e-commerce online per oggetti fatti a mano, articoli vintage e artigianali, ha registrato un forte rimbalzo da quando, a metà giugno, le sue azioni sono scese al minimo storico di circa 67 dollari.

Negli ultimi sei mesi le azioni del rivenditore internet con sede a Brooklyn, New York, sono aumentate di circa il 90%, superando di gran lunga i rendimenti dei principali concorrenti del settore, come Amazon (NASDAQ:AMZN) (-8,8%), Shopify (NYSE:SHOP) (+16,8%) ed eBay (NASDAQ:EBAY) (+9,8%), nello stesso arco di tempo.

Nonostante il recente rally, il titolo ETSY rimane del 57% al di sotto del massimo storico di 307,75 dollari del novembre 2021. Ai livelli attuali, l’azienda tecnologica ha una capitalizzazione di mercato di 16,5 miliardi di dollari, rispetto a una valutazione di quasi 38 miliardi di dollari al suo picco.

ETSY Daily Chart

Rimango costruttivo su Etsy e ritengo che la piattaforma di artigianato artistico sia ancora uno dei migliori titoli internet da possedere nel 2023, dato il miglioramento dei fondamentali della società, la stabilizzazione dei trend di crescita degli utenti e gli elevati margini di free cash flow.

I consumatori che si sono riversati sulla sua piattaforma durante la pandemia COVID sono rimasti ad acquistare oggetti artigianali fatti a mano e altri prodotti unici offerti sul suo mercato online. Il numero di acquirenti attivi sulla piattaforma di Etsy è raddoppiato dal 2019, raggiungendo gli 88,3 milioni, mentre gli acquirenti abituali, quelli che hanno effettuato sei acquisti e speso più di 200 dollari negli ultimi 12 mesi, sono più che triplicati.

ETSY Buyers' Stats

Fonte: Etsy

Il prossimo importante catalizzatore dovrebbe arrivare il mese prossimo, quando Etsy comunicherà i risultati finanziari del quarto trimestre dopo la chiusura del mercato statunitense il 28 febbraio.

I dati di InvestingPro suggeriscono che gli analisti di Wall Street sono relativamente ottimisti in vista della relazione: negli ultimi 90 giorni, infatti, gli analisti hanno alzato le loro stime EPS almeno dieci volte, mentre hanno effettuato solo una revisione al ribasso.

ETSY Earnings Expectations

Fonte: InvestingPro

Le previsioni sugli utili per azioni sono di 1,11 dollari, le stesse di un anno fa, mentre il fatturato dovrebbe aumentare del 5% circa rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 751,1 milioni di dollari. Se confermato, questo dato segnerebbe il più alto fatturato trimestrale nella storia dell’azienda, grazie al previsto aumento delle transazioni di prodotti fatti a mano e di merci uniche sulla sua piattaforma.

Sottolineando la capacità di resistenza del suo modello commerciale, l’azienda di vendita al dettaglio su Internet ha superato le aspettative di utili e vendite di Wall Street per dieci trimestri consecutivi, a partire dal secondo trimestre del 2020.

Unity Software

• Performance dall’inizio dell’anno: +9,7%
• Capitalizzazione di mercato: 12,6 miliardi di dollari

Le azioni di Unity Software hanno perso l’80% del loro valore nel 2022, quando lo sviluppatore di software per la progettazione di videogiochi e l’animazione è caduto in disaccordo con gli investitori a causa del peggioramento del quadro macro.

Tuttavia, con l’attenuarsi dei timori per l’aumento dei tassi di interesse, l’impennata dell’inflazione e l’incombente recessione, il titolo U ha messo a segno un forte rimbalzo da quando è sceso ai minimi storici di 21,22 dollari all’inizio di novembre, salendo di quasi il 46%.

Ai livelli attuali, l’azienda tecnologica con sede a San Francisco, in California, che è ancora lontana l’85% dal picco record di 210 dollari toccato nel novembre 2021, ha una capitalizzazione di mercato di 12,6 miliardi di dollari, rispetto a una valutazione massima di oltre 55 miliardi di dollari.

U Daily Chart

Considerata una delle aziende leader nello sviluppo di software per videogiochi, ritengo che il titolo di Unity Software sia pronto a riprendersi dal violento crollo del 2022 e a sovraperformare nell’anno a venire, poiché si trova in una buona posizione per raccogliere i benefici della continua crescita della domanda di contenuti 3D interattivi e in tempo reale.

Unity è un motore di gioco multipiattaforma molto diffuso, utilizzato per creare, gestire e monetizzare contenuti interattivi per telefoni cellulari, tablet, PC, console e dispositivi di realtà virtuale. Si dice infatti che sia alla base di oltre il 70% di tutti i giochi per cellulari.

Un segnale promettente: il numero di clienti che spendono 100.000 dollari o più sulla piattaforma di Unity è salito a 1.075 nell’ultimo trimestre, con un aumento del 10,5% rispetto ai 973 di un anno fa.

I numeri del quarto trimestre di Unity sono previsti per giovedì 2 febbraio, dopo la chiusura del mercato. Secondo InvestingPro, gli analisti sono diventati più ottimisti riguardo ai prossimi risultati del produttore di strumenti per lo sviluppo di videogiochi, rivedendo al rialzo le stime sugli utili per azione 11 volte negli ultimi 90 giorni per riflettere un aumento di oltre il 500% rispetto alle loro aspettative iniziali.

U Earnings Expectations

Le revisioni fanno seguito al forte risultato degli utili di novembre che ha fatto schizzare le azioni verso l’alto.

Le previsioni indicano un utile per azione di 0,01 dollari, rispetto alla perdita di 0,05 dollari per azione registrata nel periodo precedente. Se le previsioni dovessero avverarsi, si tratterebbe del primo trimestre in attivo nella storia di Unity da quando è stata quotata in borsa nel settembre 2020.

Si prevede un aumento del fatturato del 38,3% su base annua, raggiungendo la cifra record di 436,9 milioni di dollari, grazie soprattutto alla forte domanda della sua piattaforma per la creazione di videogiochi e contenuti digitali.

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Nota: Al momento della scrittura l’autore è short sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 tramite il ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ed il ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Le visioni discusse nel presente articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e non sono da considerarsi come consigli di investimento.