I tagli dei tassi potrebbero essere il punto di svolta. Questi tre titoli potrebbero essere dei buoni acquisti.
Il 2023 è stato segnato dall’unità dei “Magnifici Sette”, a cui si è aggiunta NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a maggio dopo aver superato il traguardo di 1.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato. Le mega-capitali hanno contribuito a oltre la metà dei guadagni dell’indice S&P 500 per l’anno in corso.
Oltre all’entusiasmo per l’intelligenza artificiale e alla crescita tecnologica, il contesto di tassi d’interesse elevati ha spinto gli investitori verso queste società con solidi fondamentali, tasche profonde e modelli aziendali diversificati. Tuttavia, il 2024 sembra essere un punto di svolta macro, con il primo taglio dei tassi prezzato nei future sui fed fund al 65% a marzo e al 93% di probabilità a maggio.
I titoli a piccola capitalizzazione sono destinati a riprendersi con l’uscita dal regime di rialzo dei tassi. Su base annua, l’indice delle small-cap Russell 2000 ha guadagnato il 9,57%, dopo un aumento costante a partire da novembre. Negli ultimi 30 giorni, il RUT ha superato l’indice S&P 500 con un rendimento del 5,32% contro il 2,90%.
Se anche dopo il previsto taglio dei tassi questo trend dovesse continuare, quali sono le small cap meglio posizionate per cavalcare il rally?
Universal Stainless & Alloy Products, Inc.
A seguito del peggioramento delle relazioni con la Cina, l’Inflation Reduction Act ha integrato la disposizione “Buy American”. Gli Stati Uniti hanno implementato dazi sulle importazioni cinesi sia nel settore automobilistico che in quello dell’acciaio. Questo non solo protegge Tesla (NASDAQ:TSLA) dai veicoli elettrici cinesi più economici, ma anche la produzione di Universal Stainless & Alloy (NASDAQ:USAP) di prodotti in acciaio.
Questi vanno dall’acciaio per utensili e dall’acciaio inossidabile alle leghe di nichel e agli acciai legati vari per lastre, lastre, lingotti, barre e fili. Sono richiesti nei settori dell’energia e del petrolio, delle attrezzature pesanti, dell’aerospaziale e della difesa.
Nell’ultimo anno, il titolo USAP ha registrato un balzo del 166%, con un incremento del 21% solo negli ultimi 30 giorni. In base alla relazione sugli utili del terzo trimestre, il fatturato della società è cresciuto del 38,71% rispetto all’anno precedente, con un rapporto prezzo/vendite (P/S) di 0,68. Ciò significa che gli investitori pagano 68 centesimi per ogni 1 dollaro di fatturato generato, al di sopra della media del settore.
Sulla base di un’analisi effettuata dal Nasdaq, il titolo USAP è un “strong buy”. L’obiettivo di prezzo medio di USAP è di 19 dollari rispetto al prezzo attuale di 20,45 dollari.
Duolingo, Inc.
Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) è un altro titolo a piccola capitalizzazione con performance a tre cifre nel 2023, con un guadagno del 196%. Come Netflix (NASDAQ:NFLX) è diventato sinonimo di intrattenimento online, Duolingo è diventato sinonimo di apprendimento delle lingue accessibile ed efficace.
L’apprendimento delle lingue è molto richiesto a causa dei flussi di lavoratori internazionali in costante aumento e del lavoro a distanza. Duolingo ha dimostrato questa domanda con 500 milioni di utenti a livello globale, aumentando gli abbonati a pagamento del 60% rispetto all’anno precedente nella relazione sugli utili del terzo trimestre 2023.
Allo stesso modo, Duolingo ha generato un aumento del 43% delle entrate rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 137,6 milioni di dollari e un utile netto totale di 2,8 milioni di dollari. Si tratta di un miglioramento significativo rispetto alla perdita netta di 18,4 milioni di dollari registrata nel trimestre precedente. A novembre, Duolingo ha potenziato le funzionalità della sua app con corsi di matematica e musica, comprese lezioni private opzionali fino a 400 dollari a sessione.
Per non rimanere indietro rispetto al treno dell’intelligenza artificiale, Duolingo ha integrato il suo modello “Birdbrain”, basato su ChatGPT, per generare lezioni di lingua personalizzate con un feedback basato sull’intelligenza artificiale. Per il 2023, l’azienda ha alzato la guidance per l’intero anno tra i 525 e i 528 milioni di dollari di fatturato.
In base alle indicazioni di 12 analisti raccolte dal Nasdaq, il titolo DUOL è un “buy”. L’obiettivo di prezzo medio di DOUL è di 188,83 dollari rispetto agli attuali 211 dollari. La stima massima è di 217 dollari, mentre la previsione minima è di 140 dollari per azione.
VirTra, Inc.
La più piccola delle tre, VirTra Inc (NASDAQ:VTSI) è salita alle stelle negli ultimi tre mesi, guadagnando il 112% di valore. L’azienda occupa una nicchia di mercato unica nell’addestramento di forze dell’ordine, militari e civili in scenari di combattimento con la realtà virtuale (VR) e la realtà aumentata (AR).
Anche se i visori VR sono disponibili in commercio, non si può dire lo stesso delle configurazioni ambientali che sincronizzano gli ambienti virtuali con il movimento umano naturale. VirTra impiega un realismo ad alta fedeltà per utilizzare la tecnologia VR e immergere completamente i tirocinanti in simulazioni realistiche.
Oltre al modello commerciale di rasoi e lame, VirTra si basa su un programma di attrezzature per la formazione in abbonamento (STEP), che garantisce un flusso di entrate ricorrenti. In occasione dell’ultimo bilancio del terzo trimestre, l’azienda ha registrato un utile netto di 2,4 milioni di dollari, con un aumento del 54% rispetto all’anno precedente. VirTra prevede di ampliare ulteriormente l’esperienza dei clienti con la soluzione di formazione V-XR.
Nel 2024, VirTra prevede che questo rollout porterà i ricavi ricorrenti al 30% del fatturato totale. Inoltre, l’azienda sta integrando l’intelligenza artificiale per guidare l’analisi, il feedback degli utenti e la creazione di contenuti per le simulazioni.
In base alle indicazioni di due analisti raccolte dal Nasdaq, il titolo VTSI è un “strong buy”. L’obiettivo di prezzo medio di VTSI è di 13 dollari contro gli attuali 11 dollari per azione.
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