È arrivata una nuova stirpe di forti meme stock.
Gli investitori inclini ad ottenere la maggiore esposizione possibile all’azionario possono farlo tramite un SPDR® S&P 500® ETF Trust (ASX:SPY). L’ETF replica l’indice di mercato S&P 500, salito del 24% in un anno. Lo stesso non si può dire dei titoli che hanno dato vita all’appellativo di “meme stock”.
GameStop (NYSE:GME) e AMC (NYSE:AMC) sono crollati rispettivamente del 35% e del 91% nello stesso periodo. Tuttavia, questi meme stock sono stati spinti dall’entusiasmo sui social in condizioni macroeconomiche e sociali uniche. L’entusiasmo per l’intelligenza artificiale è più concreto e all’interno del ciclo di aumenti dei tassi di interesse della Fed.
Al momento, i future dei fondi Fed stimano il primo taglio dei tassi per giugno con una probabilità dell’80%. La riduzione dei costi di capitale alleggerirà molti titoli azionari, lasciandoli con guadagni futuri scontati più elevati. Considerando le recenti mosse del mercato, quali meme stock dovrebbero considerare gli investitori?
1. Super Micro Computer
Dall’inizio della copertura ad ottobre, Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) è schizzato del 144%. Incluso il brusco ribasso del 13% di martedì. La colpa del maggiore calo da agosto è perlopiù attribuita all’intervista del CEO su Bloomberg TV. Il CEO, Charles Liang, ha notato quanto segue rispondendo alla domanda circa il fatto che la compagnia sia valutata in modo corretto o meno:
“C’è carenza di chip. Una volta che avremo più fornitura da compagnie di chip, da Nvidia, potremo spedire di più ai clienti”.
Tuttavia, ciò non toglie che l’azienda abbia un obiettivo fondamentale: distribuire server basati su rack per soddisfare le esigenze di approvvigionamento dei data center delle Big Tech. Liang ha confermato nell’intervista che la compagnia può registrare vendite per 25 miliardi di dollari. Nonostante la competizione con Dell (NYSE:DELL) e HP (NYSE:HPQ), che hanno maggiori partecipazioni di mercato, rispettivamente al 48% e al 29%, Super Micro Computer presenta numerosi vantaggi.
La compagnia offre un’infrastruttura IT full-stack, amplificata dal vantaggio di essere il primo operatore nelle soluzioni di raffreddamento a liquido. A differenza di Boeing (NYSE:BA), che spinge per l’esternalizzazione, la dirigenza di SMCI è composta in gran parte da ingegneri, compreso lo stesso amministratore delegato. Finora hanno adottato con successo un approccio first-to-market con rack di server personalizzati.
Secondo il report trimestrale del Q2 FY24 pubblicato il 29 gennaio, Supermicro ha aumentato le vendite nette del 103% a 3,66 miliardi di dollari rispetto allo stesso trimestre di un anno fa. Le entrate nette della compagnia sono cresciute dell’88% nello stesso periodo. Tuttavia, a causa dei problemi di fornitura, Supermicro ha ridotto il margine lordo dal 18,7% al 15,4%.
Tuttavia, questo probabilmente avrà poco impatto se la domanda di IA dovesse continuare, quindi gli analisti di Rosenblatt hanno alzato il prezzo obiettivo di SMCI da 700 a 1.300 dollari per azione. In base alle opinioni di 15 analisti raccolte da Nasdaq, SMCI è “strong buy”. Il prezzo obiettivo medio è di 734 dollari rispetto agli attuali 787,57 dollari. La stima alta è 1.040 dollari, mentre quella bassa è 160 dollari per azione.
2. Occidental Petroleum
Quando Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) ha risistemato il suo portafoglio nel Q3 ‘23, il peso di OXY è salito al 4,64% ad un prezzo di acquisto medio di 49,86 dollari per azione. In un anno, le azioni di Occidental Petroleum (NYSE:OXY) sono rimaste poco mosse, perdendo lo 0,6% del valore al prezzo attuale di 59,47 dollari per azione.
Occidental si basa sulla produzione di petrolio e gas per le sue entrate, senza raffinerie operative come Exxon (NYSE:XOM). Aumentando le operazioni nel Bacino Permiano, la compagnia dovrebbe presentare la sua proposta di riduzione dell’impronta di carbonio con la tecnologia di cattura diretta dell’aria STRATOS.
Il progetto vale 1,3 miliardi di dollari ed è supportato da BlackRock (NYSE:BLK). Il 15 febbraio, Occidental ha pubblicato i risultati del Q4 ‘23, mostrando forti flussi di cassa operativi di 3,2 miliardi di dollari. Il volume di produzione della compagnia è aumentato a 1.223 MBOE/D rispetto allo stesso trimestre dell’anno prima di 1.159 MBOE/D.
Gli utili per azione (EPS) di Occidental sono scesi da 12,40 dollari del dicembre 2022 a 3,90 dollari del dicembre 2023, prevedibile considerate le oscillazioni dei prezzi di petrolio e gas. Ciononostante, Occidental ha alzato il payout del dividendo trimestrale del 22% a 0,22 dollari per azione, fornendo ora un dividendo annuale di 0,72 dollari con un rendimento dell’1,19%.
In base alle opinioni di 21 analisti raccolte da Nasdaq, OXY è “buy”. Il prezzo obiettivo medio per OXY è di 67,6 dollari rispetto agli attuali 59,56 dollari. La stima alta è 80 dollari, mentre quella bassa è 60 dollari per azione.
3. Rivian Automotive, Inc.
Anche se messo in ombra da Tesla (NASDAQ:TSLA), Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) occupa una forte nicchia di mercato nei grandi SUV e pickup.
I SUV dominano il mercato delle auto USA, rappresentando l’80% delle nuove vendite nel 2022, secondo la Federal Highway Administration. Rivian rivelerà il suo ultimo modello R2 il 7 marzo.
Dalla copertura di dicembre, il titolo RIVN è sceso da 22,73 a 15,66 dollari, realizzando le stime basse degli analisti. La compagnia ha prodotto 50.122 EV nell’intero anno, superando le sue attese di produzione di 54.000 unità.
In base alle opinioni di 23 analisi sentiti da Nasdaq, il prezzo obiettivo medio per RIVN è ora più basso, a 22,46 dollari, ma ancora “strong buy”. La stima alta è 36 dollari ad azione, mentre la stima bassa è in linea con il prezzo attuale di 15,89 dollari per azione.
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