Il più grande distributore e-commerce al mondo, Amazon.com (NASDAQ:AMZN), pubblicherà gli utili del primo trimestre domani, giovedì 29 aprile, dopo la chiusura. Si prospettano EPS di ben 9,49 dollari, quasi il doppio rispetto ad un anno fa, e ricavi di 104,49 miliardi di dollari, con un balzo del 35% dallo stesso trimestre dell’anno scorso.
Amazon sta traendo vantaggio dal contesto della pandemia che pesa su altri distributori, con i clienti in lockdown che si sono rivolti al colosso del tech per un’ampia gamma di prodotti che possono comprare da casa. Qualcuno potrebbe dire che era scontato che la società di Seattle avrebbe registrato un miglioramento significativo negli ultimi trimestri. Ma Amazon potrebbe semplicemente trovarsi in una classe di distribuzione tutta sua.
Come azienda, l’e-tailer è stato eccellente nel periodo del “resto a casa” non solo per via della sua consolidata posizione da potenza della distribuzione, ma anche grazie alla sua crescente versatilità in altre aree, come il cloud, tramite Amazon Web Services, o l’intrattenimento in streaming e l’intelligenza artificiale. Considerato questo cambiamento nella sua impostazione aziendale, Amazon è destinata ad accrescere i suoi affari in modo esponenziale anche solo tramite il segmento cloud.
In effetti, la società in passato non solo ha superato le aspettative trimestrali, ma le ha battute di gran lunga. Questo pattern durerà? Gli investitori sembrano pensare di sì.
Grafico giornaliero AMZN
Il titolo ha completato una falling flag, rialzista dopo un avanzamento di 10 giorni su 12, durante il quale il prezzo è balzato del 14,5%. Si tratta di oltre un intero punto percentuale al giorno su un periodo di scambi di due settimane, dopo che il prezzo aveva toccato il fondo.
La flag è come una fionda. È un periodo in cui i primi tori, dopo la netta mossa precedente, incassano per riprendere fiato e arrivano i nuovi tori. Per confermare che la recente congestione contenga le dinamiche di una falling flag, cercheremo ulteriori indizi sul grafico.
Questo tipo di flag è un pattern che tende a svilupparsi a metà strada in un rally, ed il bottom precedente supporta questa idea. Notiamo anche che la flag si è sviluppata dopo aver infranto l’attuale canale ascendente, suggerendo che è sopravvissuta al ritmo dell’escalation ed ora si sta spostando oltre, usandolo come trampolino di lancio.
Inoltre, possiamo vedere un quadro più grande se osserviamo da una prospettiva più lunga.
Grafico giornaliero AMZN TTM
La flag, un meccanismo di mercato per prendere slancio, era necessaria perché il prezzo si liberasse dal range dal massimo storico di settembre. L’indice RSI mostra che lo slancio sta supportando il bottom del prezzo, che si trova in un trend in salita dal bottom di marzo, nonché un breakout al rialzo dell’intero range.
Le voci circolate a partire lunedì sera, a proposito di uno split azionario di Amazon, hanno attirato molta attenzione e molta domanda, alimentando le scommesse di un altro rally sulle opzioni. Ieri i volumi delle call erano circa 3 volte il numero delle put, secondo il CIO di Optimize Advisors Michael Khouw, sulla CNBC.
Le aspettative sono che lo split del costoso titolo della società tech a mega capitalizzazione farà aumentare la sua partecipazione di mercato, in quanto molti più trader ed investitori retail potranno permetterselo.
Anche se non sappiamo se Amazon batterà le aspettative domani, persino se dovesse farlo gli investitori schizzinosi potrebbero non essere del tutto soddisfatti dei risultati. Tuttavia, sul lungo termine il futuro sembra davvero radioso per il titolo di Amazon, a prescindere dall’ambiente economico immediato.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare una chiusura sopra il massimo del 13 aprile di 3.432 dollari, e poi una mossa di ritorno che trovi supporto sopra la flag, prima di impegnarsi con una posizione long.
I trader moderati si accontenterebbero di un calo che considererebbero da comprare.
I trader aggressivi potrebbero entrare quando vogliono, ammesso che abbiano un piano che giustifichi il rischio aggiunto di agire prima del resto del mercato, forse anche prematuramente.
Ecco come impostare un piano di base:
Esempio di trading
- Entrata: 3.400 dollari
- Stop-Loss: 3.350 dollari
- Rischio: 50 dollari
- Obiettivo: 3.800 dollari
- Ricompensa: 400 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:8
Nota dell’autore: Questa è la nostra interpretazione in base al comportamento storico. Non abbiamo una macchina del tempo e non sappiamo dire cosa succederà in futuro. La nostra analisi potrebbe essere sbagliata.
Anche se dovesse essere giusta, quando ci si basa su risultati statistici, non è detto che si abbia sempre lo stesso risultato. E, anche se il titolo dovesse seguire il pattern statistico, l’esempio di trading potrebbe comunque fallire.
È importante sapere come personalizzare un piano di trading in base alla vostra tempistica, al budget ed al temperamento. Fino a quando non avrete imparato come fare, potete seguire le nostre guide, solo per imparare, non per avere un profitto, o finirete per non ottenere nessuna delle due cose.