I mercati azionari internazionali e i futures azionari statunitensi sono scesi, dopo che i dati sorprendentemente forti sui prezzi al consumo hanno spinto gli investitori a rivalutare l'aggressività della Federal Reserve nell'aumentare i tassi di interesse per combattere l'inflazione decennale.
Nel primo pomeriggio di lunedì a Hong Kong, i futures legati ai tre principali indici azionari statunitensi erano scesi tra l'1,1% e l'1,9%. Ciò ha suggerito che le azioni americane potrebbero subire nuove pressioni lunedì, dopo che i dati che mostrano che i prezzi al consumo sono aumentati dell'8,6% anno su anno a maggio hanno alimentato un forte selloff nella sessione precedente.
Gli indici azionari in Asia si sono indeboliti, con l'Hang Seng di Hong Kong, il Nikkei 225 del Giappone e il Kospi Composite della Corea del Sud tutti in calo del 2,9% o più. Nella Cina continentale, l'indice blue-chip CSI 300 ha perso circa l'1,4%.
In altre classi di attività, il dollaro ha guadagnato contro una serie di valute, poiché i rendimenti obbligazionari statunitensi di riferimento hanno continuato a salire, mentre il bitcoin è sceso ai livelli più bassi dalla fine del 2020.
I dati di venerdì "mostrano essenzialmente che l'inflazione non ha ancora raggiunto il picco negli Stati Uniti", ha affermato Tai Hui, chief market strategist per l'Asia presso JP Morgan (NYSE:JPM) Asset Management a Hong Kong.
I Movimenti dei futures statunitensi ha sollevato la prospettiva che l'indice S&P 500 possa entrare a far parte del Nasdaq in territorio di mercato ribassista, spesso definito come un calo di almeno il 20% da un picco precedente. L'S&P 500, che è quasi caduto in un mercato ribassista a maggio, ha chiuso venerdì al 18,7% al di sotto del massimo record di chiusura di gennaio.
Indipendentemente dal fatto che un determinato indice soddisfi o meno tale definizione tecnica, alcuni partecipanti al mercato affermano che il sentimento è già molto ribassista.
"Questo è quello che chiami un mercato ribassista in cui la paura sta prendendo piede e spinge le persone fuori dal mercato e le persone svuotano i portafogli e capitolano", ha affermato Todd Morgan, presidente di Bel Air Investment Advisors con sede a Los Angeles.
Tuttavia, Morgan ha affermato che gli sviluppi nel prossimo mese o due potrebbero aiutare a smorzare le pressioni inflazionistiche, come la minore domanda di benzina dopo l'estate e il rallentamento della domanda di case a causa dell'aumento dei tassi ipotecari.
"Anche l'apertura della Cina è un grosso problema", ha affermato, in quanto ciò aiuterebbe ad allentare i vincoli della catena di approvvigionamento. I dati della scorsa settimana hanno mostrato che le esportazioni cinesi sono aumentate a maggio con l'allentamento delle restrizioni di Covid-19, aggiungendo segnali di ripresa economica lì.